10 cổ phiếu cho ngắn lớn

Mục lục

• Danh sách mua tiền tươi
• Phương pháp luận
• Disney
• Humana
• Tập đoàn IQvia
• Cát Las Vegas
• LyondellBasell
• Microsoft
• Năng lượng NextEra
• Kiểm soát và đánh bạc
• Tập đoàn lũy tiến
• T-Mobile Mỹ

Các nhà đầu tư mong muốn đạt được lợi nhuận nhanh chóng có thể muốn xem xét các đề xuất từ ​​Morgan Stanley (MS) và Danh sách mua tiền tươi của nó. Công ty dịch vụ tài chính được thành lập vào năm 1935 và có hơn 55.000 nhân viên tại hơn 40 quốc gia khác nhau. Morgan Stanley điều hành ba bộ phận khác nhau bao gồm phân khúc chứng khoán đầu tư, quản lý tài sản và quản lý đầu tư và phục vụ nhiều khách hàng bao gồm các cá nhân, chính phủ và tập đoàn.

Danh sách mua tiền tươi

Danh sách mua tiền tươi của Morgan Stanley, một khái niệm bắt nguồn từ chiến lược gia đầu tư huyền thoại Byron Wien trong những năm làm việc với công ty. Sau khi Vienna rời đi, danh sách đã được tiếp quản bởi chiến lược gia trưởng của công ty Hoa Kỳ Michael Wilson. Theo ghi chú nghiên cứu mới nhất, thời gian nắm giữ trung bình của các cổ phiếu trong danh sách là chín tháng và tạo ra lợi nhuận trung bình là 13% so với S & P.

Danh sách Fresh thường có 10 cổ phiếu khác nhau để xem xét. Danh sách hiện tại, được cập nhật vào tháng 3 năm 2019, có các lựa chọn đại diện cho một số lĩnh vực bao gồm tài chính, y tế, truyền thông, năng lượng, công nghệ thông tin, tiện ích và vật liệu. Các tên đều được liệt kê theo thứ tự bảng chữ cái theo mã chứng khoán:

• Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp (PGR) T- Điện thoại di động Hoa Kỳ (TMUS)

Danh sách mới có ba thay đổi so với năm trước. Morgan Stanley đã thêm Las Vegas Sands và Proctor & Gamble vào danh sách, và loại bỏ Dầu khí ngẫu nhiên (OXY) vào tháng 3 năm 2019.

Các cổ phiếu được liệt kê là từ Danh sách mua tiền tươi của Morgan Stanley và không được coi là tư vấn tài chính. Hãy chắc chắn để thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và kiểm tra với cố vấn tài chính của bạn về các cổ phiếu phù hợp nhất với chiến lược và mục tiêu đầu tư của bạn.

Phương pháp luận

Morgan Stanley nói rằng Danh sách mua tiền tươi của nó là "tổng hợp một số ý tưởng cổ phiếu thưởng rủi ro ngắn hạn tốt nhất của chúng tôi, đứng trên giá trị của chính họ." Mặc dù được duy trì bởi nhóm chiến lược công bằng của công ty Hoa Kỳ, nó được phát triển trên cơ sở từ dưới lên bởi các nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu của nó. Các lựa chọn là "dựa trên các chất xúc tác cụ thể như sự thay đổi về nguyên tắc cơ bản của ngành, bất ngờ thu nhập dương trên mỗi cổ phần (EPS) hoặc giới thiệu sản phẩm mới."

Danh sách, bao gồm tổng cộng 10 cổ phiếu, không có nghĩa là một danh mục đầu tư đa dạng hoặc để phản ánh bất kỳ quan điểm ngành hoặc các ràng buộc vĩ mô khác. Doanh thu hàng năm từ 50% đến 100% trong số các thành viên danh sách dự kiến.

Chìa khóa chính

• Các nhà đầu tư mong muốn đạt được lợi nhuận nhanh chóng có thể xem xét các đề xuất trong Danh sách mua tiền tươi từ Morgan Stanley. Danh sách này bao gồm các cổ phiếu dự kiến ​​sẽ vượt thị trường trong vòng ba đến sáu tháng tới. Danh sách, bao gồm tổng cộng 10 cổ phiếu, là không có nghĩa là một danh mục đầu tư đa dạng hoặc phản ánh bất kỳ quan điểm ngành hoặc các ràng buộc vĩ mô nào khác. Doanh thu thực tế từ 50% đến 100% trong số các thành viên danh sách dự kiến.

Thông tin được ghi chú dưới đây chủ yếu đến từ Morgan Stanley và Danh sách mới hiện tại của nó.

Disney

Công ty Walt Disney hoạt động như một công ty giải trí trên toàn thế giới. Nó có một số phân khúc khác nhau bao gồm mạng truyền thông, công viên và khu nghỉ dưỡng, giải trí studio, quốc tế trực tiếp đến người tiêu dùng. Morgan Stanley cho biết công ty là một thương hiệu đẳng cấp thế giới, có thể đạt được từ việc chuyển đổi kinh doanh truyền hình của mình "từ phân phối di sản sang phát trực tuyến". Disney cũng có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ thông qua các tài sản của Fox dưới thương hiệu của mình, kinh doanh trực tiếp cho người tiêu dùng và tăng trưởng thông qua EPS.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: 135 đô la Mỹ cho mục tiêu giá: 17% Tổng lợi nhuận kể từ khi đưa vào: 12, 6%

Humana

Humana là một công ty bảo hiểm y tế và chăm sóc sức khỏe vì lợi nhuận được thành lập năm 1961 và có trụ sở tại Louisville, Kentucky. Đây là nhà cung cấp bảo hiểm y tế lớn thứ ba tại Hoa Kỳ.

Morgan Stanley khuyến nghị cổ phiếu này vì một số lý do. Đầu tiên, công ty là một phần của thị trường Medicare Advantage, công ty tiếp tục tăng trưởng ở những con số đơn lẻ cao khi dân số tiếp tục già đi. Thứ hai, hoạt động kinh doanh chính của công ty bảo hiểm sức khỏe chính thức của hãng này được dự kiến ​​sẽ có sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2019 và hơn thế nữa. Tiền tiết kiệm từ Đạo luật cắt giảm thuế và việc làm, được thông qua vào năm 2017, thành các lợi ích nâng cao. Humana cũng có một vị trí vốn mạnh mẽ với đòn bẩy thấp, cũng như đầu tư vốn mạnh mẽ. Morgan Stanley hy vọng sẽ thấy tăng trưởng EPS của Humana từ 12% đến 15% trong dài hạn.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: 383 đô la Mỹ cho mục tiêu giá: 37% Tổng lợi nhuận kể từ khi đưa vào: -11, 3%

Tập đoàn IQvia

Nắm giữ IQvia phục vụ cả hai lĩnh vực nghiên cứu lâm sàng và công nghệ thông tin y tế. Nó cung cấp phát triển dược phẩm sinh học và dịch vụ gia công thương mại, và có văn phòng tại hơn 100 quốc gia.

Morgan Stanley đã giữ IQvia trong danh sách của mình vì nó có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn trong cái mà nó gọi là khu vực phòng thủ. IQvia sẵn sàng trở thành người dẫn đầu trong nghiên cứu và phát triển (R & D), và có khả năng sẽ được hưởng lợi từ việc tiếp tục số hóa phát triển thuốc.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: 156 đô la Mỹ cho mục tiêu giá: 10% Tổng lợi nhuận kể từ khi đưa vào: 33, 9%

Cát Las Vegas

Las Vegas Sands đã được thêm vào Danh sách mua tiền tươi năm 2019, khi công ty phù hợp với quan điểm thuận lợi của Morgan Stanley về tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc. Công ty sở hữu và điều hành các khu nghỉ mát ở châu Á và Hoa Kỳ. Morgan Stanley cho biết công ty đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể ở Macau và Singapore, phần lớn nhờ vào các con bạc Trung Quốc. LVS đã sẵn sàng để giữ thị phần vì số lượng phòng khách sạn có sẵn cho khách du lịch, khoảng hai phần ba lượng hàng tồn kho chưa bán được cũng như vị trí của nó trên thị trường đại chúng.

LyondellBasell

Nhà sản xuất hóa chất và nhựa có trụ sở tại London này có giá trị hấp dẫn với tỷ lệ P / E dự phóng chỉ 10, trong khi Morgan Stanley tin rằng ước tính EPS quá giảm, với sự đồng thuận từ 2 đến 3 đô la bên dưới những gì họ dự án. Trường hợp tăng giá của công ty được thúc đẩy bởi một mô-đun cho các sản phẩm của LyondellBassell, cộng với sự công nhận thị trường về sức mạnh tài chính của nó, với dòng tiền miễn phí dồi dào và đòn bẩy thấp.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: N / APercentage cho mục tiêu giá: Lợi nhuận N / ATotal kể từ khi đưa vào: -17, 9%

Microsoft

Morgan Stanley tin rằng Microsoft được định vị là "công nghệ tốt nhất" vì các dịch vụ lưu trữ và tính toán, khả năng như một dịch vụ nền tảng của nó, cùng với năng suất và các ứng dụng văn phòng và tài chính cốt lõi của nó. Ngoài ra, đây còn là tài sản hiện có mạnh mẽ của nó bao gồm cơ sở khách hàng lớn, kênh phân phối và công nghệ tại chỗ. Theo Morgan Stanley, Microsoft sẽ chứng kiến ​​sự tăng trưởng ổn định trong các doanh nghiệp thương mại của mình, đại diện cho hơn 60% doanh thu. Công ty dự báo tốc độ tăng trưởng gộp doanh thu ba năm (CAGR) là 12%.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: 140 đô la Mỹ cho mục tiêu giá: 21% Tổng lợi nhuận kể từ khi đưa vào: 24, 9%

Năng lượng NextEra

Các tiện ích được Morgan Stanley coi là một trò chơi phòng thủ và gọi NexEra là "tiện ích tốt nhất trong lớp". Công ty cung cấp năng lượng điện cho cả người tiêu dùng bán lẻ và bán buôn trên khắp Bắc Mỹ thông qua các cơ sở đốt gió, năng lượng mặt trời, hạt nhân và khí đốt tự nhiên. Morgan Stanley dự kiến ​​tăng trưởng 6% đến 8% EPS cho đến năm 2021, cũng như tăng trưởng cổ tức từ 12% đến 14% trong ít nhất 2020.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: $ 191 Tăng giá cho mục tiêu giá: -0, 1% Tổng lợi nhuận kể từ khi đưa vào: 26, 9%

Kiểm soát và đánh bạc

Công ty hàng tiêu dùng Mỹ này đã được thêm vào năm 2019 khi nó phù hợp với lời kêu gọi của Morgan Stanley về biến động biên thấp và cải thiện biên độ. Procter & Gamble đã giành được thị phần ở Mỹ và trên toàn thế giới vì nó đã được mở rộng ở nhiều danh mục và phân khúc kinh doanh hơn. Công ty cũng được hưởng lợi từ giá hàng hóa thấp hơn, do đó, dẫn đến chi phí vật liệu thấp hơn. Morgan Stanley coi cổ phiếu này là mua vì tỷ suất cổ tức và khả năng hiển thị thu nhập của nó mang lại cho các nhà đầu tư một hồ sơ lợi nhuận phòng thủ.

Tập đoàn lũy tiến

Bạn có thể nhận ra tên lũy tiến từ quảng cáo truyền hình và phát ngôn viên Flo, người đã xuất hiện trong hơn 100 quảng cáo cho công ty kể từ năm 2008. Progressive cung cấp cho người tiêu dùng một số loại bảo hiểm đặc biệt là bảo hiểm tự động. Các hình thức khác bao gồm nhà, cuộc sống, xe máy, RV, thuyền và bảo hiểm xe thương mại khác.

Tiến bộ phù hợp với lời kêu gọi của Morgan Stanley đối với các cổ phiếu giá trị có kỳ vọng thu nhập có thể đạt được. Công ty ước tính EPS của Progressive vào năm 2020 ở mức 6 đô la, cao hơn 13% so với sự đồng thuận của nhà phân tích. Ước tính này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng hai chữ số từ phí bảo hiểm và tỷ suất lợi nhuận nên tốt hơn mong đợi.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: 84 đô la Mỹ cho mục tiêu giá: 14% Tổng lợi nhuận kể từ khi đưa vào: 15, 3%

T-Mobile Mỹ

Theo Morgan Stanley, T-Mobile US đã nhanh chóng chiếm được thị phần kể từ năm 2013 và "Sự tăng trưởng này diễn ra khi công ty tự định hình lại thành Un-Carrier, quyết tâm giải quyết các điểm đau của ngành (phí quá cước, chuyển vùng quốc tế, thiết bị không linh hoạt nâng cấp, v.v.). " Công ty hy vọng công ty "sẽ tạo ra dòng tiền tự do (FCF) đáng kể trong vài năm tới" và "mở rộng đáng kể tỷ suất lợi nhuận với mức độ đòn bẩy hoạt động cao". Do đó, Morgan Stanley dự đoán lợi nhuận vốn lớn cho các nhà đầu tư, chủ yếu thông qua việc mua lại cổ phần.

• Giá mục tiêu của Morgan Stanley: N / APercentage cho mục tiêu giá: Lợi nhuận N / ATotal kể từ khi đưa vào: 13, 1%