Bảo mật liên kết vốn (ELKS) là gì?
Thuật ngữ bảo mật liên kết vốn chủ sở hữu đề cập đến một công cụ nợ với các khoản thanh toán thay đổi được liên kết với điểm chuẩn thị trường vốn cổ phần. Các chứng khoán này là một loại đầu tư thay thế có thu nhập cố định Các sản phẩm có cấu trúc thường được tạo ra dưới dạng trái phiếu. Chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu thường được sử dụng trong tài chính vốn doanh nghiệp thị trường tư nhân, và được cung cấp cho các nhà đầu tư để tăng vốn doanh nghiệp. Như vậy, chúng không được giao dịch trên các sàn giao dịch tài chính.
Chìa khóa chính
- Bảo đảm liên kết vốn chủ sở hữu là một công cụ nợ với các khoản thanh toán thay đổi được liên kết với điểm chuẩn thị trường vốn. Họ được cung cấp cho các nhà đầu tư để nhà phát hành có thể tăng vốn..ELKS thường trưởng thành trong thời hạn một năm và thường trả lãi cao hơn so với bảo mật cơ bản. Một số loại ELKS bao gồm doanh nghiệp, do ngân hàng cung cấp và liên kết với thị trường.
Hiểu về bảo mật liên kết vốn chủ sở hữu (ELKS)
Chứng khoán liên kết vốn giống với cả cổ phiếu và trái phiếu. Vì vậy, mặc dù chúng có thể là chứng khoán nợ, chứng khoán liên kết vốn cung cấp lợi nhuận được gắn với một số hình thức vốn chủ sở hữu cơ bản do đó có tên. Vốn chủ sở hữu này thường là một cổ phiếu phổ thông. Điều này có nghĩa là lợi nhuận được liên kết với các chuyển động lên và xuống của cổ phiếu cơ sở.
ELKS thường trưởng thành trong khoảng thời gian một năm. Sản lượng họ phải trả thường cao hơn so với bảo mật cơ bản. Họ cũng thực hiện hai khoản thanh toán hoặc phân phối cho các nhà đầu tư trước khi họ trưởng thành, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thích các loại đầu tư này.
Chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu thường trưởng thành trong vòng một năm.
Việc cung cấp bảo mật liên kết vốn chủ sở hữu cung cấp cho các công ty một cách khác để cơ cấu thanh toán lãi cho các nhà đầu tư. Một công ty phát hành có thể dựa trên các khoản thanh toán lãi suất bảo mật trên một loạt các sản phẩm thị trường vốn bao gồm một cổ phiếu, một nhóm cổ phiếu hoặc một chỉ số vốn chủ sở hữu. Họ cũng có thể giới hạn hoặc trả một phần nhất định trong lợi tức của điểm chuẩn. Bảo đảm liên kết vốn chủ sở hữu tiêu chuẩn có cấu trúc như một trái phiếu sẽ cung cấp các khoản thanh toán lãi thay đổi gắn với điểm chuẩn vốn chủ sở hữu và tiền lãi gốc khi đáo hạn. ELKS cung cấp một sản phẩm lãi suất được kiểm soát cho tổ chức phát hành.
Đầu tư và giải pháp bảo mật liên kết vốn
Các nhà đầu tư có thể được cung cấp cơ hội đầu tư vào ELKS từ một vài tổ chức phát hành khác nhau. Họ cũng có thể tìm thấy ELKS được quảng cáo là liên kết thị trường. Sau đây là một vài loại ELKS có sẵn trên thị trường.
ELKS doanh nghiệp
Các tập đoàn thường làm việc với các ngân hàng đầu tư để hỗ trợ cấu trúc các dịch vụ bảo mật liên kết vốn để tài trợ vốn. Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) là một nguồn hàng đầu về chứng khoán liên kết tài chính có cấu trúc. RBC làm việc với các công ty để cấu trúc các dịch vụ bảo mật liên kết vốn với các loại điều khoản khác nhau.
ELKS do ngân hàng cung cấp
Các nhà đầu tư bán lẻ có thể thấy các dịch vụ bảo mật liên kết vốn từ ngân hàng bên cạnh chứng chỉ tiền gửi. Bảo đảm liên kết vốn chủ sở hữu có thể là bất kỳ loại đầu tư nào với các khoản thanh toán lãi gắn với điểm chuẩn vốn chủ sở hữu. Union Bank quảng cáo các CD liên kết vốn như một thành phần của dịch vụ CD liên kết thị trường của họ. Sự quan tâm trên các đĩa CD được liên kết với một chỉ số vốn chủ sở hữu. Khoản đầu tư tối thiểu là 4.000 đô la.
Chứng khoán liên kết thị trường
Chứng khoán với các khoản thanh toán liên quan đến điểm chuẩn thị trường được cung cấp trên toàn ngành công nghiệp đầu tư. Bảo mật liên kết thị trường có thể có các khoản thanh toán được liên kết với bất kỳ loại điểm chuẩn thị trường nào. Một công ty phát hành có thể cấu trúc một bảo mật liên kết thị trường để thực hiện thanh toán dựa trên điểm chuẩn vốn chủ sở hữu. Họ cũng có thể sử dụng bất kỳ điểm chuẩn thị trường nào khác như vàng hoặc tiền tệ.
Đối với nhà phát hành bảo mật, các sản phẩm liên kết thị trường cung cấp cơ hội kiểm soát thanh toán cho nhà đầu tư bằng cách chọn một điểm chuẩn được chỉ định. Đối với các nhà đầu tư, họ có thể đưa ra một giải pháp thay thế dễ dàng cho việc đầu tư vào chính điểm chuẩn. Một nhà đầu tư vào CD liên kết vàng thường tìm cách kiếm được tỷ lệ hoàn vốn tương đương với vàng. Các nhà phát hành có thể cấu trúc các sản phẩm liên kết thị trường theo nhiều cách. Các sản phẩm liên kết thị trường cũng được biết là không thanh khoản và không thể giao dịch hoặc hoàn lại mà không bị phạt trong suốt thời gian đầu tư.
