Các ngân hàng thương mại đã bán hết trong tháng 4 mặc dù báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ, với phản ứng giảm giá tiếp tục vào tuần đầu tiên của tháng Năm. Các cổ phiếu ngân hàng đã bật lên vào giữa tháng, nhưng sự tăng giá không có khả năng tạo ra một đột phá trên mức cao của thị trường tăng được đăng vào đầu năm nay. Nhiều khả năng, người bán ngắn sẽ tải lại các vị trí trong một hoặc hai tuần tới, đưa các tên tuổi lớn nhất của ngành trở lại mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2017.
Lãi suất tăng là tốt cho các ngân hàng, ít nhất là vào đầu chu kỳ, bởi vì chênh lệch qua đêm rộng hơn sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn. Doanh thu đó có thể đã được đưa vào giá hiện tại, với mức tăng trưởng 2018 ổn định nhưng không ấn tượng đóng vai trò là cơn gió lớn. Nếu bạn nhớ lại, các ngân hàng đã tăng mạnh khi dự luật cắt giảm thuế được thông qua, với những người mua suy đoán rằng vốn tự do sẽ chuyển thành tiền lương, GDP và hoạt động kinh doanh cao hơn.
Nền kinh tế Mỹ tiếp tục giảm mạnh trong năm 2018, nhưng việc cắt giảm thuế đã tăng thêm chút ít cho đến nay, với tốc độ tăng trưởng GDP giảm trong quý hai, ghi nhận mức tăng 2, 3% trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng Ba. đứng ở mức 4, 0%, nhưng có rất ít niềm tin rằng con số cuối cùng sẽ đạt mức cao đó, đặc biệt là việc làm tháng 3 và tháng 4 thấp hơn dự kiến, hiện đang dự án tăng lương hàng năm dưới 3, 0%.
Thành phần Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) đã bứt phá trên mức cao nhất năm 2015 ở mức 70, 61 đô la vào tháng 11 năm 2016 và bước vào một xu hướng mạnh mẽ đã giảm xuống một kênh tăng vào tháng 5 năm 2017. Nó đã đăng một mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 119, 33 vào tháng 2 năm 2018 và lăn qua, phá vỡ kênh hỗ trợ trong tháng tư. Một mức hỗ trợ thoát khỏi phạm vi hỗ trợ gần 105 đô la hiện đã đạt đến ngưỡng kháng cự mới, trong khi bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng chỉ vượt qua chu kỳ bán đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2017.
Mức $ 115 đánh dấu đường trên cát theo mô hình hai mặt này, với mức tăng đột biến trên mức đó sẽ mở ra cơ hội thử nghiệm thứ ba ở ngưỡng kháng cự. Khối lượng cân bằng (OBV) đã bị ảnh hưởng lớn kể từ tháng 2, giảm theo đường thẳng xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2018. Chỉ báo này đã giảm mạnh trong lần nảy tháng 5, làm tăng tỷ lệ cược rằng những người bán tích cực sẽ quay trở lại phiên sắp tới (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao cổ phiếu ngân hàng lớn sắp sụp đổ .)
Cổ phiếu của Bank of America Corporation (BAC) đã tăng lên 19, 86 đô la trong năm 2010 sau khi thị trường gấu giảm xuống mức thấp trong nhiều thập kỷ ở các chữ số duy nhất. Cuối cùng nó đã vượt lên trên mức đó sau cuộc bầu cử tổng thống, tăng lên mức cao nhất trong tám năm ở mức 25, 80 đô la vào tháng 3 năm 2017. Cổ phiếu đã xóa rào cản đó vào tháng 10 và tăng mạnh xuống mức thấp 30 đô la, nơi người bán quay trở lại vào tháng 1 năm 2018. Hai nỗ lực đột phá vào tháng ba không thành công, tạo ra một sự đảo ngược hạ cánh xuống mức thấp tháng hai vào đầu tháng tư.
Cổ phiếu đã giao dịch trong một phạm vi tương đối hẹp kể từ thời điểm đó, với những người bán đẩy lùi các nỗ lực để gắn kết trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày bị phá vỡ (EMA). Hiện tại nó đã đạt được rào cản này lần thứ ba trong bốn tuần, sau khi một sự suy giảm nhanh chóng tìm thấy sự hỗ trợ tại đường EMA 200 ngày gần $ 28, 50. Khoảng cách ngày 22 tháng 3 giữa $ 31, 50 và $ 32 có thể đánh dấu một rào cản mạnh mẽ hơn trong trận chiến giữa bò đực và gấu này, với sự đảo ngược tạo ra một thử nghiệm ở mức thấp trong tháng 5 trong khi mức phá vỡ sẽ đạt mức cao nhất vào tháng 1.
Citigroup Inc. (C) vẫn giao dịch gần 500 điểm dưới mức đỉnh năm 2007 do sự pha loãng lớn từ sự phân chia ngược một phần mười cần thiết để giữ cho ngân hàng hoạt động sau sự sụp đổ kinh tế. Cổ phiếu đã bị kẹt ở mức thấp $ 50 vào đầu thập kỷ, cuối cùng đã tạo ra rào cản đó vào tháng 12 năm 2016 và bước vào một xu hướng tăng bị đình trệ chỉ trên $ 60 trong quý đầu tiên của năm 2016.
Hành động giá sau đó đã giảm xuống một kênh tăng, đăng một mức cao mới vào tháng 6 và đạt được tốc độ nhanh chóng vào mức cao nhất trong chín năm của tháng 1 năm 2018 ở mức 80, 70 đô la. Sự suy giảm sau đó đã phá vỡ hỗ trợ kênh vào tháng 3, thả cổ phiếu vào hỗ trợ tại đường EMA 200 ngày. Một thử nghiệm tháng năm ở những người mua sẵn sàng thấp, với mức tăng hiện tại đang kiểm tra mức kháng cự EMA 50 ngày. Một cuộc biểu tình trên 73, 38 đô la sẽ giảm bớt thiệt hại kỹ thuật, trong khi mức kháng cự của kênh hiện phù hợp với mức cao năm 2018.
Điểm mấu chốt
Các ngân hàng thương mại lớn đã bật lên kháng cự sau khi hành động giảm tháng tư và có thể giảm xuống trong những tuần tới, thưởng cho doanh số ngắn hạn nhắm mục tiêu. (Để đọc thêm, hãy xem: Tại sao 4 cổ phiếu ngân hàng này là một giá rẻ .)
