Tài chính xuyên biên giới là gì?
Tài chính xuyên biên giới đề cập đến bất kỳ thỏa thuận tài chính nào đi qua biên giới quốc gia. Tài chính xuyên biên giới có thể bao gồm các khoản vay xuyên biên giới, thư tín dụng, thu nhập có thể trả lại được, hoặc chấp nhận ngân hàng (BA), ví dụ, được ban hành tại Hoa Kỳ vì lợi ích của một người ở Canada.
Giải thích về tài chính xuyên biên giới
Tài trợ xuyên biên giới trong các tập đoàn có thể trở nên rất phức tạp, chủ yếu là vì hầu hết mọi khoản vay liên công ty đi qua biên giới quốc gia đều có hậu quả về thuế. Điều này xảy ra ngay cả khi các khoản vay hoặc tín dụng được gia hạn bởi một bên thứ ba, chẳng hạn như ngân hàng. Các tập đoàn lớn, quốc tế có toàn bộ đội ngũ kế toán viên, luật sư và chuyên gia thuế đánh giá các cách thức tài chính hiệu quả nhất về tài chính ở nước ngoài.
Trong tài chính xuyên biên giới, rủi ro tiền tệ và rủi ro chính trị cũng có mặt. Nếu cấu trúc các điều khoản của một khoản vay giữa các quốc gia và tiền tệ, tiềm năng để có được tỷ lệ thuận lợi có thể là một thách thức; thay đổi khí hậu chính trị, bao gồm cả bầu cử hoặc đảo chính, cũng có thể cản trở sự hoàn thành của một thỏa thuận.
Trong khi các tổ chức tài chính vẫn duy trì hoạt động kinh doanh cho nhiều khoản vay xuyên biên giới và tài trợ thị trường vốn nợ, những người vay tín dụng ngày càng tư nhân đã hỗ trợ cho việc sắp xếp và cung cấp các khoản vay trên toàn cầu. Các thị trường nợ và vốn vay của Hoa Kỳ nói chung vẫn khỏe mạnh đáng kể sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và họ tiếp tục mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho người vay nước ngoài.
Ví dụ về giao dịch tài chính xuyên biên giới đáng chú ý
Vào tháng 9 năm 2017, Toshiba đã đồng ý bán đơn vị chip nhớ trị giá khoảng 18 tỷ đô la của mình cho một tập đoàn, dẫn đầu là Bain Capital. Nhóm các nhà đầu tư cũng bao gồm Apple, Inc., Dell, Inc., trong số những người khác. Việc mua lại đòi hỏi các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ trong tập đoàn phải có được đồng yên Nhật để hoàn thành thỏa thuận; Bain Capital cũng yêu cầu 3 tỷ đô la từ Apple để kết thúc đàm phán.
Trong những năm gần đây, nhiều tập đoàn, cùng với các nhà tài trợ, đã chọn tài trợ cho vay thay vì tài trợ nợ. Điều này đã ảnh hưởng đến cấu trúc của nhiều khoản vay cho vay xuyên biên giới, đặc biệt là các khoản vay theo giao ước (cov-lite) cho phép người vay linh hoạt hơn đáng kể so với một số điều khoản cho vay truyền thống. Các khoản vay cov-lite yêu cầu ít hạn chế hơn đối với tài sản thế chấp, điều khoản thanh toán lại và mức thu nhập từ phía người vay.
Nhiều công ty lựa chọn dịch vụ tài chính xuyên biên giới khi họ có các công ty con toàn cầu (ví dụ: một công ty có trụ sở tại Canada với một hoặc nhiều công ty con đặt tại các quốc gia được chọn ở Châu Âu và Châu Á). Chọn tham gia các giải pháp tài chính xuyên biên giới có thể cho phép các tập đoàn này tối đa hóa khả năng vay mượn và tiếp cận các nguồn lực họ cần cho cạnh tranh toàn cầu bền vững.
