Làm việc như một nhà phân tích nghiên cứu công bằng đòi hỏi nhiều tài năng và kỹ năng và có thể làm cho một sự nghiệp bổ ích. Các chuyên gia này nghiên cứu các công ty đại chúng và đưa ra các khuyến nghị cho các nhà đầu tư về việc nên mua, bán hay tiếp tục nắm giữ một số cổ phiếu nhất định. Các nhà phân tích thường được chỉ định một nhóm các công ty cụ thể, trong một ngành cụ thể, mà họ chịu trách nhiệm.
Các công ty môi giới (được gọi là bên bán, vì họ cung cấp nghiên cứu cho khách hàng của họ quan tâm đến việc đầu tư) sử dụng các nhà phân tích nghiên cứu vốn cổ phần. Và các quỹ tương hỗ, quỹ phòng hộ và những người khác quản lý tiền của khách hàng của họ và đầu tư thay mặt họ, được gọi là bên mua, cũng sử dụng các nhà phân tích nghiên cứu vốn cổ phần, những người đưa ra khuyến nghị đầu tư cho các nhà quản lý danh mục đầu tư của họ. Nhưng những nhà phân tích này thực sự làm gì trên cơ sở hàng ngày?
Bắt kịp và theo kịp với tin tức
Thông thường, các nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu bắt đầu ngày mới của họ khá sớm, trước khi quá trình chín đến năm bắt đầu, và theo kịp những gì đang diễn ra với các công ty mà họ đảm nhiệm. Họ làm điều này bằng cách theo kịp các dịch vụ dây và các nguồn tin tức khác, đồng thời theo dõi các xu hướng và sự phát triển kinh tế và thị trường toàn cầu. Trong suốt cả ngày, các nhà phân tích luôn theo dõi bất kỳ tin tức nóng hổi nào ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và các công ty mà họ đảm nhận, nhận đầu vào từ cả hai nguồn tin tức cụ thể trong ngành và chung. Vào những ngày thị trường đặc biệt biến động, điều này có thể làm cho một chuyến đi tàu lượn siêu tốc.
Cập nhật đồng nghiệp
Một khía cạnh khác của công việc của nhà phân tích là thông báo và cập nhật cho các đồng nghiệp về mặt bán hàng với các khuyến nghị và hiểu biết về các cổ phiếu khác nhau (mua, bán hoặc giữ xếp hạng) để các nhà môi giới có thể giải thích rõ hơn những lựa chọn đó cho khách hàng. Điều này đòi hỏi tư duy phê phán và sáng tạo, kỹ năng giao tiếp mạnh mẽ và khả năng tổng hợp nhanh chóng và chính xác dữ liệu từ một số nguồn khác nhau và trình bày thông tin đó theo cách có thể truy cập được. Các nhà phân tích cần dự đoán và sẵn sàng trả lời các câu hỏi mà các đồng nghiệp bên bán hàng của họ có thể có về một số cổ phiếu nhất định và họ cũng có thể cần cập nhật các nhà phân tích cao cấp về các hành động được thực hiện trên các cổ phiếu khác nhau.
Trong suốt cả ngày, các nhà phân tích có thể phải gặp gỡ các đồng nghiệp, chẳng hạn như người giám sát của họ, để chạm vào cơ sở và trao đổi các ghi chú và ý tưởng.
Báo cáo vấn đề và theo dõi các công ty được bảo hiểm
Các nhà phân tích đưa ra dự báo và ước tính thu nhập cho các công ty mà họ đảm nhiệm. Trong mùa thu nhập, khi các công ty công bố số liệu hàng quý của họ, các nhà phân tích đưa ra nhận định về cách công ty đã thực hiện và cũng có thể cập nhật và điều chỉnh mô hình thu nhập của họ cho các công ty cụ thể. Ngoài việc theo dõi các sự kiện kinh tế và tin tức chung, các nhà phân tích theo dõi bất kỳ sự phát triển cụ thể nào có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu của bất kỳ công ty nào trong nhóm cụ thể của họ.
Chẳng hạn, nếu một công ty công bố một sản phẩm mới có thể ảnh hưởng đến thu nhập của nó, các nhà phân tích đánh giá tin tức này và đưa những phát hiện của họ vào các báo cáo mà họ sản xuất. Các nhà phân tích có thể cần cập nhật các báo cáo này hàng ngày.
Giữ liên lạc với quản lý công ty
Thông thường, các nhà phân tích gặp gỡ với quản lý của các công ty mà họ đảm nhiệm để có được thông tin kịp thời nhất để cập nhật các báo cáo và ước tính thu nhập của họ. Họ có thể nhận được những cập nhật như vậy trong người hoặc trong các cuộc gọi hội nghị. Mặc dù ban quản lý cung cấp đầu vào như vậy cho các nhà phân tích nghiên cứu vốn cổ phần, các giám đốc điều hành phải cẩn thận không chia sẻ bất kỳ thông tin nào với các nhà phân tích có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty và không có sẵn cho công chúng. Điều đó sẽ cung cấp một lợi thế không công bằng cho các nhà phân tích.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã ban hành các quy tắc liên quan đến các hoạt động công bố công bằng như vậy và các nhà phân tích phải bước đi cẩn thận với ban quản lý. Một số công ty có xu hướng không hợp tác với các nhà phân tích mà họ cảm thấy chưa đối xử công bằng với họ trong các báo cáo. Các nhà phân tích cần cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh chính xác về tiềm năng của công ty, nhưng họ cũng không muốn xa lánh quản lý của công ty và có nguy cơ mất quyền truy cập vào thông tin quan trọng.
Cơ hội phân tích
Trong bối cảnh nghiên cứu sai lệch được ban hành trong thời kỳ bùng nổ dot-com, SEC đã thực thi hành động pháp lý nhằm hạn chế các hoạt động của các ngân hàng đầu tư sử dụng báo cáo nghiên cứu như một cách để tạo ra hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư hơn là một phương tiện để cung cấp thông tin chính xác và khách quan cho các nhà đầu tư. Điều này khiến các ngân hàng đầu tư thu nhỏ lại nhu cầu nghiên cứu vốn chủ sở hữu của họ. Tuy nhiên, trong khi vai trò bên bán tại các ngân hàng đầu tư lớn đã giảm, vẫn còn cơ hội cho các nhà phân tích nghiên cứu vốn cổ phần, đặc biệt là với các công ty nghiên cứu và cửa hàng nhỏ hơn.
Điểm mấu chốt
Các nhà phân tích thường dành nhiều thời gian hơn mức trung bình trong công việc của họ nhưng không cần phải đưa vào những giờ mệt mỏi liên quan đến ngân hàng đầu tư. Nói chung, các nhà phân tích theo kịp tin tức, cập nhật đồng nghiệp của họ, bắt kịp với các công ty họ bao gồm, phát hành và cập nhật các báo cáo của công ty và tham dự các cuộc họp trong công việc hàng ngày của họ. Trong khi công việc của một nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu đã mất một số sức hấp dẫn trong những năm gần đây, vì các công ty đã cắt giảm số lượng các nhà phân tích họ sử dụng, nó vẫn là một lĩnh vực cạnh tranh.
