Định nghĩa vốn lưu động ngày

Mục lục

Ngày làm việc là gì?
Công thức vốn ngày
Tính ngày làm việc
Sử dụng ngày làm việc
Phiên dịch ngày làm việc
Vốn lưu động so với ngày làm việc
Hạn chế của ngày làm việc
Ví dụ Một trong những ngày làm việc
Ví dụ Hai ngày làm việc

Ngày làm việc là gì?

Số ngày vốn lưu động mô tả công ty phải mất bao nhiêu ngày để chuyển đổi vốn lưu động thành doanh thu. Công ty càng có nhiều vốn lưu động, thì càng mất nhiều thời gian để chuyển đổi vốn lưu động đó thành doanh số. Số ngày vốn lưu động là dấu hiệu của một công ty kém hiệu quả và ngược lại.

Chìa khóa chính

Vốn lưu động hàng ngày mô tả công ty phải mất bao nhiêu ngày để chuyển đổi vốn lưu động thành doanh thu. Các công ty mất ít ngày hơn để biến vốn lưu động thành doanh thu bán hàng hiệu quả hơn so với các công ty mất nhiều ngày hơn để tạo ra cùng một doanh thu. Nếu số ngày vốn lưu động giảm, có thể là do doanh số tăng. Ngược lại, nếu số ngày vốn lưu động cao hoặc tăng, điều đó có nghĩa là doanh số giảm hoặc có lẽ công ty mất nhiều thời gian hơn để được trả tiền hoặc thu thanh toán cho các khoản phải trả của nó.

Ngày làm việc

Công thức vốn ngày

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} DWC = = \frac{Vốn lưu động trung bình \times 365}{Doanh thu ban hang} \\ Ở đâu: \\ Vốn lưu động trung bình = = Vốn lưu động trung bình \\ trong một khoảng thời gian \\ Doanh thu ban hang = = Thu nhập từ bán hàng \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {DWC} = \ frac { text {Vốn lưu động trung bình} lần \ \ text {365}} { text {Doanh thu bán hàng}} & \ textbf {trong đó:} \ & \ text {Vốn lưu động trung bình} = \ text {Vốn lưu động trung bình} \ & \ text {trong một khoảng thời gian} \ & \ text {Doanh thu bán hàng} = \ text {Thu nhập từ bán hàng} \ end { căn chỉnh}$ DWC = Doanh thu bán hàng Vốn lưu động bảo hiểm × 365 trong đó: Vốn lưu động trung bình = Vốn lưu động trung bình trong một khoảng thời gian Doanh thu bán hàng = Thu nhập từ bán hàng

Vốn lưu động là thước đo thanh khoản. Vốn lưu động được tính theo các mức sau:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Vôn lưu động = = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn \\ Ở đâu: \\ Tài sản lưu động = = Tài sản chuyển đổi thành giá trị tiền mặt \\ trong một chu kỳ hoạt động bình thường \\ Nợ ngắn hạn = = Các khoản nợ hoặc nghĩa vụ do trong \\ một chu kỳ hoạt động bình thường \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {Vốn lưu động} = \ text {Tài sản hiện tại} - \ text {Nợ phải trả} & \ textbf {trong đó:} & \ text {Tài sản hiện tại} = \ text {Tài sản được chuyển đổi thành giá trị tiền mặt} \ & \ text {trong một chu kỳ hoạt động bình thường} \ & \ text {Nợ phải trả hiện tại} = \ text {Các khoản nợ hoặc nghĩa vụ đến hạn trong} & \ text {một chu kỳ hoạt động bình thường} \ end {căn chỉnh}$ Vốn lưu động = Tài sản hiện tại Nợ ngắn hạn ở mọi nơi: Tài sản hiện tại = Tài sản được chuyển đổi thành tiền có giá trị trong một chu kỳ hoạt động bình thường Nợ phải trả hiện tại = Nợ hoặc nghĩa vụ do chu kỳ hoạt động bình thường

Tính ngày làm việc

Tính toán vốn lưu động cho một công ty bằng cách trừ đi các khoản nợ hiện tại khỏi tài sản hiện tại. Nếu bạn tính ngày vốn lưu động trong một khoảng thời gian dài như từ năm này sang năm khác, bạn có thể tính vốn lưu động vào đầu kỳ và một lần nữa tại kết thúc kỳ và trung bình hai kết quả. Bạn cũng có thể tính toán vốn lưu động cho mỗi quý và lấy trung bình bốn quý và đưa kết quả vào công thức dưới dạng vốn lưu động trung bình. Đa số là vốn lưu động trung bình khoảng 365 hoặc ngày trong năm. doanh thu cho kỳ, được tìm thấy trên báo cáo thu nhập. Bạn cũng có thể lấy doanh số trung bình qua nhiều thời kỳ. Tất cả phụ thuộc vào việc bạn phân tích một giai đoạn hay nhiều giai đoạn theo thời gian.

Sử dụng ngày làm việc

Công ty càng có nhiều vốn lưu động, thì càng mất nhiều thời gian để chuyển đổi vốn lưu động đó thành doanh số. Nói cách khác, giá trị cao của số ngày vốn lưu động là dấu hiệu của một công ty kém hiệu quả và ngược lại.

Như đã đề cập trước đó, vốn lưu động là kết quả của việc trừ các khoản nợ hiện tại khỏi tài sản hiện tại. Tài sản hiện tại bao gồm tiền mặt, chứng khoán thị trường, hàng tồn kho, các khoản phải thu và các tài sản ngắn hạn khác sẽ được sử dụng trong vòng một năm. Nợ ngắn hạn bao gồm các tài khoản phải trả và phần nợ hiện tại dài hạn, đáo hạn trong vòng một năm.

Chênh lệch giữa tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn thể hiện thặng dư hoặc thiếu hụt tiền mặt ngắn hạn của công ty. Một sự cân bằng vốn lưu động tích cực có nghĩa là tài sản hiện tại bao gồm các khoản nợ hiện tại. Ngược lại, số dư vốn lưu động âm có nghĩa là các khoản nợ hiện tại vượt quá tài sản hiện tại.

Trong khi các tính toán vốn lưu động tiêu cực và tích cực cung cấp một cái nhìn tổng quát về vốn lưu động, ngày vốn lưu động cung cấp cho các nhà phân tích một thước đo số để so sánh. Ngày vốn lưu động cung cấp cho các nhà phân tích số ngày mà một công ty phải chuyển đổi vốn lưu động thành doanh số.

Phiên dịch ngày làm việc

Các công ty mất ít ngày hơn để biến vốn lưu động thành doanh thu bán hàng hiệu quả hơn so với các công ty mất nhiều ngày hơn để tạo ra cùng một doanh thu.

Giá trị thấp cho ngày làm việc vốn có thể có nghĩa là một công ty đang nhanh chóng sử dụng vốn lưu động của mình và chuyển đổi thành doanh số. Nếu số ngày vốn lưu động giảm, có thể là do doanh số tăng.

Ngược lại, nếu số ngày vốn lưu động cao hoặc tăng, điều đó có thể có nghĩa là doanh số giảm hoặc có lẽ công ty mất nhiều thời gian hơn để được thanh toán hoặc thu tiền thanh toán cho các khoản phải trả.

Vốn lưu động so với ngày làm việc

Vốn lưu động còn được gọi là vốn lưu động ròng là sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của công ty, như tiền mặt, các khoản phải thu (hóa đơn chưa thanh toán của khách hàng) và hàng tồn kho của nguyên liệu thô và hàng hóa thành phẩm, và các khoản nợ hiện tại của nó, như các khoản phải trả.

Vốn lưu động là thước đo cả hiệu quả hoạt động của công ty và sức khỏe tài chính ngắn hạn của công ty. Mặc dù vốn lưu động là quan trọng, ngày vốn lưu động cho thấy cần bao nhiêu ngày để chuyển đổi vốn lưu động thành doanh thu.

Hạn chế của ngày làm việc

Như với bất kỳ số liệu tài chính nào, ngày vốn lưu động không cho nhà đầu tư biết số ngày là số tốt hay kém trừ khi so với các công ty trong cùng ngành. Ngoài ra, điều quan trọng là so sánh số ngày vốn lưu động qua nhiều thời kỳ để xem liệu có sự thay đổi hay xu hướng.

Ngoài ra, tỷ lệ có thể bị sai lệch và tạo ra kết quả mạnh mẽ theo thời gian. Nếu một công ty có sự đột biến về tài sản hiện tại trong một giai đoạn với các khoản nợ và doanh thu không thay đổi, số ngày vốn lưu động sẽ tăng vì vốn lưu động của công ty sẽ cao hơn.

Không có nhà đầu tư nào lập luận rằng có thêm tiền mặt trong tay, hoặc tài sản hiện tại, sẽ là một điều tồi tệ. Vì lý do này, lấy vốn lưu động trung bình và doanh số trung bình trong nhiều quý mang lại cho các nhà đầu tư bức tranh đầy đủ và chính xác nhất.

Ví dụ Một trong những ngày làm việc

Một công ty kiếm được 10 triệu đô la doanh thu và có tài sản hiện tại hoặc 500.000 đô la và các khoản nợ hiện tại là 300.000 đô la trong giai đoạn này.

Vốn lưu động của công ty sẽ bằng 200.000 đô la hoặc 500.000 đô la - 300.000 đô la. Ngày vốn lưu động được tính bằng (200.000 đô la (hoặc vốn lưu động) x 365) / 10.000.000 đô la Vốn lưu động = 7, 3 ngày

Tuy nhiên, nếu công ty kiếm được 12 triệu đô la doanh thu và vốn lưu động không thay đổi, ngày vốn lưu động sẽ giảm xuống còn 6.08 ngày, hoặc (200.000 đô la (hoặc vốn lưu động) x 365) / 12.000.000 đô la.

Một mức tăng doanh số, tất cả những thứ khác bằng nhau, tạo ra số ngày làm việc thấp hơn vì công ty đang chuyển đổi vốn lưu động sang bán nhiều hơn với tốc độ nhanh hơn.

Một công ty có số ngày vốn lưu động là 6 phải mất gấp đôi thời gian để biến vốn lưu động, chẳng hạn như hàng tồn kho, thành doanh số so với một công ty có số ngày làm việc bằng 3 trong cùng kỳ. Nói cách khác, công ty có 3 ngày vốn lưu động có hiệu quả gấp đôi so với công ty có 6 ngày vốn lưu động. Mặc dù công ty có tỷ lệ cao hơn nói chung là kém hiệu quả nhất, nhưng điều quan trọng là so sánh với các công ty khác trong cùng ngành, vì các ngành khác nhau có tiêu chuẩn vốn lưu động khác nhau.

Ví dụ Hai ngày làm việc

Dưới đây là một phần của bảng cân đối kế toán cho Apple Inc. kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2018, theo hồ sơ 10Q của công ty.

Tổng tài sản hiện tại là 140.828 cho giai đoạn này. Nợ phải trả hiện tại là 108.283 trong giai đoạn này. Doanh thu không đổi hoặc ròng là 84.310 đô la trong kỳ, không được hiển thị nhưng nằm trong báo cáo thu nhập của công ty. Vốn đầu tư: 32, 545 (140, 828 - 108, 283). Vốn lưu động được tính bằng ($ 32, 545 x 365) / $ 84, 310 Vốn lưu động tương đương 140, 89 ngày trong khoảng thời gian đó có nghĩa là phải mất nhiều ngày để chuyển đổi vốn lưu động của công ty thành doanh thu hoặc doanh thu.

Phần Bảng cân đối kế toán của Apple từ 12-31-2018 10Q. Đầu tư

Mục lục: