Giảm phát nợ là gì?
Giảm phát nợ là một khái niệm liên quan đến ảnh hưởng của nợ đối với giá của tài sản, hàng hóa và dịch vụ. Người vay thường sẽ trải qua việc giảm giá trị tài sản từ giảm phát nợ, điều này có thể dẫn đến một loạt các hậu quả tiêu cực khác. Trong thị trường rộng lớn, giảm phát nợ thường đề cập đến một lý thuyết xác định tổng nợ tồn đọng là chất xúc tác để giảm giá trong toàn bộ nền kinh tế của một quốc gia.
Hiểu về giảm phát nợ
Trái ngược với lạm phát, đó là thời kỳ giá tăng, giảm phát được đặc trưng là thời kỳ giá giảm. Giảm phát nợ xảy ra khi bong bóng nợ vỡ và giá giảm. Nó có thể có hiệu ứng kinh tế và thị trường rộng lớn. Ví dụ, bất động sản và giá trị tài sản cụ thể có thể rất dễ bị giảm phát nợ, điều này có thể gây ra đau khổ cho người vay thế chấp.
Chìa khóa chính
- Nợ là một thành phần quan trọng có thể giúp kích thích tăng trưởng kinh tế cho cả doanh nghiệp và người tiêu dùng. Giảm phát, thường xảy ra sau khi bong bóng nợ vỡ, xảy ra khi nợ quá nhiều làm giảm giá trị tài sản, hàng hóa hoặc dịch vụ. dễ bị giảm phát nợ vì nó là một phần lớn trong tổng nợ tồn đọng nói chung. Giá trị tài sản bị tịch thu có thể dẫn đến các khoản thế chấp dưới nước, thậm chí bị tịch thu, khi giảm phát nợ xảy ra trong ngành thế chấp.
Nợ là một thành phần quan trọng của một nền kinh tế có thể giúp kích thích tăng trưởng cho cả người tiêu dùng và doanh nghiệp. Nó thường trải qua các chu kỳ ảnh hưởng đến số nợ phát hành và các loại nợ có nhu cầu cao. Khi phát hành nợ đạt đến đỉnh mới, nó có thể làm giảm giá trị của tiền thật. Khi phát hành nợ tăng, rủi ro cho tỷ lệ vỡ nợ cũng cao hơn.
Ví dụ về giảm phát nợ
Thị trường thế chấp là một lĩnh vực rất dễ bị giảm phát nợ vì nó chiếm một phần lớn trong tổng dư nợ nói chung. Trong một chu kỳ giảm phát nợ, người vay có thể đấu tranh với việc trả nợ thế chấp và giảm giá trị tài sản của tài sản thế chấp được sử dụng để đảm bảo khoản nợ của họ trong khoản vay thế chấp. Nó có thể dẫn đến tỷ lệ tịch thu nhà cao hơn.
Khối lượng nợ lớn và tỷ lệ vỡ nợ cao có tác động giảm phát đối với tài sản thế chấp bảo đảm của người vay. Đổi lại, giá trị tài sản thế chấp thấp hơn có thể dẫn đến các khoản thế chấp dưới nước, tổn thất về lợi tức đầu tư tài sản và giới hạn đối với vốn chủ sở hữu có sẵn. Đây đều có thể là những vấn đề đối với người vay với các hoạt động liên quan đến tài sản thế chấp bất động sản của họ.
Ví dụ, trong thế chấp dưới nước, số dư cho vay của người vay cao hơn giá trị tài sản bảo đảm, đòi hỏi họ phải ở trong nhà cho đến khi số dư có thể được trả đủ để khớp với giá trị của tài sản. Điều này cũng mang lại cho chủ nhà không có vốn chủ sở hữu trong nhà để có được khoản vay vốn chủ sở hữu nhà hoặc các sản phẩm tín dụng khác gắn với giá trị vốn chủ sở hữu của tài sản thế chấp. Nếu người vay phải bán, họ sẽ phải chịu một khoản lỗ và sẽ nợ người cho vay nhiều hơn chi phí của số tiền thu được từ việc bán hàng.
Nếu một người vay thấy mình bị thế chấp dưới nước gặp nạn và sắp bị tịch thu thì họ cũng có thể có những cân nhắc khác ngoài việc mất tài sản của họ, đặc biệt nếu thế chấp của họ có điều khoản truy đòi đầy đủ. Các khoản dự phòng không truy đòi có thể giúp người vay gặp khó khăn trong khi các điều khoản truy đòi đầy đủ yêu cầu họ phải trả thêm vốn cho ngân hàng nếu giá trị tài sản thế chấp của họ không bao gồm số dư tín dụng. Một điều khoản truy đòi đầy đủ có lợi cho người cho vay trong một thế chấp dưới nước vì nó cũng cung cấp cho người cho vay thêm quyền đối với các tài sản khác để giải thích cho sự khác biệt về giá trị tài sản.
