Tỷ lệ EBITDA trên doanh số là gì?
Tỷ lệ EBITDA trên doanh thu là một thước đo tài chính được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của công ty bằng cách so sánh doanh thu của công ty với thu nhập. Cụ thể hơn, do EBITDA có nguồn gốc từ doanh thu, số liệu này cho biết tỷ lệ phần trăm thu nhập của công ty còn lại sau chi phí hoạt động. Chi phí hoạt động bao gồm chi phí bán hàng (giá vốn hàng bán) và chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG & A).
Tỷ lệ tập trung vào chi phí hoạt động trực tiếp trong khi loại trừ ảnh hưởng của cấu trúc vốn của công ty bằng cách bỏ lãi, bỏ khấu hao không dùng tiền mặt và chi phí khấu hao và bỏ thuế thu nhập.
Đôi khi được gọi là ký quỹ EBITDA, giá trị cao hơn được đánh giá cao cho tỷ lệ này, vì nó cho thấy công ty có thể giữ thu nhập của mình ở mức tốt thông qua các quy trình hiệu quả đã giữ chi phí nhất định ở mức thấp.
Công thức cho tỷ lệ EBITDA trên doanh thu
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác EBITDAmargin = Doanh thu thuầnEBITDA
Cách tính tỷ lệ EBITDA trên doanh thu
EBITDA là tên viết tắt của "thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao". Do đó, nó được tính bằng cách khấu trừ tất cả các chi phí từ thu nhập, còn được gọi là doanh thu thuần, ngoại trừ lãi, thuế, khấu hao và khấu hao.
Tỷ lệ EBITDA trên doanh số cho bạn biết điều gì?
Mục đích của EBITDA là báo cáo thu nhập trước các chi phí nhất định được coi là không kiểm soát được. EBITDA cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về vị thế hoạt động của một tổ chức dựa trên việc quản lý chi phí có thể kiểm soát.
Tỷ lệ EBITDA trên doanh số bằng với EBITDA trên doanh số. Một phép tính bằng 1 sẽ chỉ ra rằng một công ty không có lãi, thuế, khấu hao hoặc khấu hao. Do đó, hầu như đảm bảo rằng việc tính tỷ lệ EBITDA trên doanh thu của công ty sẽ nhỏ hơn 1 do khấu trừ thêm chi phí.
Do không thể áp dụng số tiền âm cho các chi phí này, tỷ lệ EBITDA trên doanh thu không được trả về giá trị lớn hơn 1. Giá trị lớn hơn 1 là một chỉ số tính toán sai.
Ở một khía cạnh nào đó, EBITDA cũng có thể được xem như một phép đo thanh khoản. Do so sánh được thực hiện giữa tổng doanh thu kiếm được và thu nhập ròng còn lại trước các chi phí nhất định, tỷ lệ EBITDA trên doanh thu cho thấy tổng số tiền mà một công ty có thể mong đợi nhận được sau khi đã thanh toán chi phí hoạt động. Mặc dù đây không phải là ý nghĩa thực sự của khái niệm thanh khoản, nhưng tính toán vẫn cho thấy việc doanh nghiệp dễ dàng trang trải và thanh toán cho một số chi phí nhất định.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ EBITDA trên doanh thu (tỷ lệ EBITDA) có thể cho thấy công ty tạo ra bao nhiêu tiền mặt cho mỗi đô la doanh thu bán hàng. Điều phổ biến là EBITDA được điều chỉnh để "bình thường hóa" trong một nhóm các công ty, để sử dụng trong sáp nhập và mua lại của các công ty có quy mô khác nhau. Tỷ lệ EBITDA trên doanh thu thấp cho thấy một công ty có thể có vấn đề về lợi nhuận cũng như dòng tiền, trong khi kết quả cao có thể cho thấy một doanh nghiệp vững chắc với thu nhập ổn định.
Hạn chế của tỷ lệ EBITDA trên doanh thu
Tỷ lệ EBITDA trên doanh số của một công ty nhất định là hữu ích nhất khi so sánh với các công ty có quy mô tương tự trong cùng ngành. Do các công ty khác nhau có cấu trúc chi phí khác nhau giữa các ngành, nên các tính toán tỷ lệ EBITDA trên doanh thu sẽ không có nhiều thay đổi nếu được sử dụng để so sánh với các ngành có cấu trúc chi phí khác nhau.
Ví dụ, một số ngành công nghiệp có thể trải qua thuế thuận lợi hơn do tín dụng thuế và khấu trừ. Những ngành này phải chịu các con số thuế thu nhập thấp hơn và tính toán tỷ lệ EBITDA trên doanh thu cao hơn.
Một khía cạnh khác liên quan đến tính hữu ích của tỷ lệ EBITDA trên doanh thu liên quan đến việc sử dụng các phương pháp khấu hao và khấu hao. Bởi vì các công ty có thể chọn các phương pháp khấu hao khác nhau, tính toán tỷ lệ EBITDA trên doanh thu loại bỏ chi phí khấu hao khỏi việc xem xét để cải thiện tính nhất quán giữa các công ty.
