Forex là một thị trường toàn cầu thực sự, với người mua và người bán từ tất cả các nơi trên thế giới tham gia vào hàng nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày. Việc giao dịch ngoại hối đã trở thành một hoạt động toàn cầu hóa như vậy có nghĩa là các sự kiện kinh tế vĩ mô đóng vai trò lớn hơn trong ngoại hối hơn bao giờ hết. Dưới đây, chúng tôi sẽ thảo luận về một số xu hướng và sự kiện kinh tế sẽ có lợi cho những người mới tham gia thị trường ngoại hối. (Để đọc nền trên forex, hãy xem "Tiền tệ Forex phổ biến" và "Cách trở thành nhà giao dịch ngoại hối thành công.")
Vai trò của kinh tế vĩ mô trong Forex
Thị trường ngoại hối chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô bao trùm. Các yếu tố này ảnh hưởng đến quyết định của nhà giao dịch và cuối cùng xác định giá trị của một loại tiền tệ tại bất kỳ thời điểm nào. Sức khỏe kinh tế của nền kinh tế của một quốc gia là một yếu tố quan trọng trong giá trị của tiền tệ. Tuy nhiên, sức khỏe kinh tế nói chung được hình thành bởi nhiều sự kiện và thông tin có thể thay đổi hàng ngày, góp phần vào bản chất 24/7 của thị trường ngoại hối quốc tế. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn một số yếu tố ảnh hưởng đến vị thế của nền kinh tế và thúc đẩy những thay đổi về giá trị của đồng tiền.
HƯỚNG DẪN: Quy tắc giao dịch Forex quan trọng nhất
Thị trường vốn và Forex
Thị trường vốn toàn cầu có lẽ là chỉ số rõ ràng nhất về sức khỏe của nền kinh tế, trong khi thị trường chứng khoán và trái phiếu là những thị trường đáng chú ý nhất trên thế giới. Thật khó để bỏ lỡ việc phát hành thông tin công cộng trên thị trường vốn, vì có một luồng thông tin truyền thông ổn định và thông tin cập nhật từng giây về các giao dịch của các tập đoàn, tổ chức và các tổ chức chính phủ. Một đợt tăng giá hoặc bán tháo chứng khoán có nguồn gốc từ quốc gia này hay quốc gia khác phải là một tín hiệu rõ ràng rằng triển vọng trong tương lai (ngắn hạn hoặc dài hạn) cho nền kinh tế đó đã thay đổi trong mắt các nhà đầu tư.
Tương tự, nhiều nền kinh tế được định hướng theo ngành, chẳng hạn như thị trường dựa trên hàng hóa của Canada. Trong trường hợp này, đồng đô la Canada có liên quan nhiều đến sự biến động của hàng hóa như dầu thô và kim loại. Giá dầu tăng có thể sẽ dẫn đến sự tăng giá của đồng loonie so với các loại tiền tệ khác. Các nhà giao dịch hàng hóa, như các nhà giao dịch ngoại hối, phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu kinh tế cho các giao dịch của họ, vì vậy trong nhiều trường hợp, dữ liệu kinh tế giống nhau sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến cả hai thị trường. (Để biết thêm về mối tương quan này, hãy xem "Cách giao dịch tiền tệ và tương quan hàng hóa.")
Các thị trường trái phiếu rất quan trọng tương tự như những gì đang xảy ra trên thị trường ngoại hối, vì cả chứng khoán và tiền tệ có thu nhập cố định phụ thuộc nhiều vào lãi suất. Biến động giá của kho bạc ảnh hưởng đến sự biến động của tiền tệ, có nghĩa là sự thay đổi về lợi tức sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị tiền tệ. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu làm thế nào trái phiếu - đặc biệt là trái phiếu chính phủ - được định giá để vượt trội như một nhà giao dịch ngoại hối.
Thương mại quốc tế và ngoại hối
Một yếu tố quan trọng khác là sự cân bằng giữa mức độ thương mại và xu hướng giữa các quốc gia. Các cấp độ thương mại giữa các quốc gia đóng vai trò như một ủy quyền cho nhu cầu hàng hóa tương đối từ một quốc gia. Một quốc gia có hàng hóa hoặc dịch vụ có nhu cầu cao trên toàn thế giới thường sẽ thấy sự đánh giá cao về tiền tệ của quốc gia đó. Ví dụ, để mua hàng hóa từ Úc, người mua phải chuyển đổi tiền tệ của họ thành đô la Úc (AUD) để mua hàng. Nhu cầu tăng đối với AUD sẽ gây áp lực lên giá trị của nó.
Thặng dư thương mại và thâm hụt cũng thể hiện vị thế cạnh tranh của một quốc gia trong thương mại quốc tế. Các quốc gia có thâm hụt thương mại lớn là người mua / nhập khẩu ròng hàng hóa quốc tế, dẫn đến nhiều tiền tệ của họ được bán để mua tiền tệ của các quốc gia khác để thanh toán cho hàng hóa quốc tế. Loại tình huống này có thể có tác động tiêu cực đến giá trị của một loại tiền tệ của nước nhập khẩu.
Tác động chính trị đến thị trường ngoại hối
Bối cảnh chính trị của một quốc gia đóng một vai trò lớn trong triển vọng kinh tế của quốc gia đó và do đó, giá trị cảm nhận của đồng tiền của nó. Các nhà giao dịch ngoại hối liên tục theo dõi các tin tức và sự kiện chính trị để đánh giá những động thái nào, nếu có, chính phủ của một quốc gia có thể thực hiện trong nền kinh tế. Chúng có thể bao gồm các biện pháp từ tăng chi tiêu của chính phủ đến thắt chặt các hạn chế đối với một ngành hoặc ngành cụ thể.
Chẳng hạn, một cuộc bầu cử sắp tới luôn là một sự kiện lớn đối với thị trường tiền tệ, vì tỷ giá hối đoái thường sẽ phản ứng thuận lợi hơn với các bên có nền tảng chịu trách nhiệm chính phủ và các chính phủ sẵn sàng theo đuổi tăng trưởng kinh tế. Một ví dụ điển hình là phiếu bầu Brexit, có tác động lớn đến đồng bảng Anh (GBP) khi Anh bỏ phiếu rời EU. Đồng tiền đã đạt mức thấp nhất kể từ năm 1985 sau cuộc bỏ phiếu vì triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh đột nhiên không chắc chắn.
Các chính sách tài khóa và tiền tệ của bất kỳ chính phủ nào là những yếu tố quan trọng nhất trong việc ra quyết định kinh tế. Các quyết định của ngân hàng trung ương tác động đến lãi suất được thị trường ngoại hối theo dõi sâu sắc về bất kỳ thay đổi nào về lãi suất chính hoặc triển vọng trong tương lai. (Để có cái nhìn sâu hơn về chính sách tiền tệ, hãy xem "Cách Chính phủ Hoa Kỳ xây dựng chính sách tiền tệ.")
Phát hành kinh tế và Forex
Báo cáo kinh tế là xương sống của một vở kịch ngoại hối. Duy trì một lịch báo cáo kinh tế là rất quan trọng để duy trì hiện tại trong thị trường phát triển nhanh này. GDP có thể là báo cáo kinh tế rõ ràng nhất, vì nó là cơ sở của hiệu quả và sức mạnh kinh tế của một quốc gia. GDP đo lường tổng sản lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một nền kinh tế. Tuy nhiên, một điều quan trọng cần nhớ là GDP là một chỉ số tụt hậu, có nghĩa là nó báo cáo về các sự kiện và xu hướng đã xảy ra.
Lạm phát cũng là một chỉ số rất quan trọng, vì nó gửi tín hiệu tăng mức giá và sức mua giảm. Tuy nhiên, lạm phát là con dao hai lưỡi, vì nhiều người coi nó như gây áp lực giảm giá đối với một loại tiền tệ do sức mua rút lui. Mặt khác, nó cũng có thể dẫn đến sự tăng giá của tiền tệ, vì nó có thể buộc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất để kiềm chế mức lạm phát gia tăng. Lạm phát là một vấn đề gây tranh cãi gay gắt giữa các nhà kinh tế, và ảnh hưởng của nó đối với tiền tệ hiếm khi đơn giản.
Mức độ việc làm, doanh số bán lẻ, chỉ số sản xuất và sử dụng năng lực cũng mang thông tin quan trọng về sức mạnh hiện tại và dự báo của nền kinh tế và tiền tệ, phục vụ như một sự bổ sung phù hợp cho các yếu tố chúng tôi nêu ra.
Điểm mấu chốt
Thị trường ngoại hối cuối cùng được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế tác động đến giá trị và sức mạnh của tiền tệ của một quốc gia. Triển vọng kinh tế của một quốc gia là yếu tố quyết định quan trọng nhất đối với giá trị tiền tệ của quốc gia đó, vì vậy việc biết các yếu tố và chỉ số cần theo dõi sẽ giúp bạn theo kịp thế giới ngoại hối cạnh tranh và chuyển động nhanh.
Để đọc thêm về các yếu tố kinh tế tác động cụ thể đến đồng đô la Mỹ, hãy xem "Các yếu tố kinh tế hàng đầu làm mất giá đô la Mỹ".
