Cổ phiếu của Oracle Corp (ORCL) đã tăng hơn 20% kể từ cuối tháng 6, một cải tiến đáng hoan nghênh cho một cổ phiếu đã đi đâu hết năm trước. Nhưng giai đoạn tăng giá gần đây có thể sắp kết thúc. Phân tích kỹ thuật và giao dịch quyền chọn cho thấy cổ phiếu có thể giảm tới 9% vào đầu năm tới.
Công ty đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2018 dự kiến vào ngày 17 tháng 9 nhưng cung cấp hướng dẫn doanh thu yếu. Nó đã khiến các nhà phân tích cắt giảm ước tính doanh thu của họ trong quý tới và số dư năm 2018. (Xem: Cổ phiếu của Oracle đã tăng 11% mặc dù có cờ đỏ .)
Dữ liệu ORCL của YCharts
Biểu đồ kỹ thuật yếu
Các biểu đồ kỹ thuật cho thấy các cổ phiếu là do giảm từ mức giá hiện tại của họ khoảng $ 51, 65. Cổ phiếu đã đạt mức kháng cự kỹ thuật khoảng 51, 90 đô la và hiện đã lấp đầy một khoảng trống kỹ thuật xảy ra khi cổ phiếu giảm vào tháng ba. Nếu cổ phiếu giảm, họ có thể chuyển xuống hỗ trợ kỹ thuật khoảng 48, 60 đô la, giảm 6%. (Xem: Chứng khoán của Oracle Steep giảm dần trước mắt .)
Cược Bearish
Một số nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược cổ phiếu sẽ còn giảm hơn nữa. Khối lượng quyền chọn tăng 48 đô la - đặt cược rằng cổ phiếu sẽ giảm - hết hạn vào ngày 18 tháng 1. Số lượng giao dịch đã tăng gấp đôi lên hơn 7.000 hợp đồng mở kể từ khi công ty báo cáo kết quả hàng quý. Đối với người mua của những người kiếm được lợi nhuận, cổ phiếu sẽ cần giảm xuống ít nhất 47 đô la, giảm 9% so với giá hiện tại của Oracle.
Dự toán cắt
Tâm lý tiêu cực đã tăng lên sau khi công ty hạ dự báo tăng trưởng. Các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính doanh thu của họ trong quý hai tài chính xuống 3% và hiện thấy doanh thu trong tài khóa 2019 giảm hơn 1% so với một năm trước.
Ước tính doanh thu ORCL cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Các nhà phân tích cũng đã cắt giảm ước tính doanh thu cả năm cho tài khóa 2019 và 2020.
Thu nhập của Oracle dự kiến sẽ tăng khoảng 8% trong năm tài khóa 2019 mặc dù tăng trưởng doanh thu yếu. Điều đó làm cho cổ phiếu trông đắt đỏ ở tỷ lệ PE 2020 là 14, gấp hai lần tốc độ tăng trưởng của nó. Những con số như thế giải thích những cơn gió lớn đối mặt với cổ phiếu của Oracle.
