Cổ phiếu của Oracle Corp (ORCL) đã giảm gần 10% xuống còn khoảng 47, 20 đô la vào ngày sau khi công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2018. Nhưng sự suy giảm có thể còn lâu mới kết thúc, với cổ phiếu có khả năng được thiết lập để giảm khoảng 7% dựa trên phân tích biểu đồ, các tùy chọn và định giá của Oracle.
Thu nhập quý ba của Oracle đứng đầu ước tính của các nhà phân tích gần 15%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0, 83 so với ước tính là 0, 72 đô la. Nhưng những khoản thu nhập đó là không đủ, bởi vì chúng có mức thuế suất thấp hơn dự kiến, trong khi triển vọng doanh thu trong quý IV không như mong đợi.
Kỹ thuật phá vỡ
Cổ phiếu của Oracle đã giao dịch đi ngang kể từ tháng 6 năm 2017, và dường như bây giờ đang bị phá vỡ sau kết quả 3Q, và biểu đồ cho thấy nhiều rủi ro giảm giá có thể đến.
Cổ phiếu đã thất bại ở mức kháng cự trong ba lần, đóng vai trò là chỉ báo giảm giá đầu tiên. Ngoài ra, cổ phiếu đã giao dịch thông qua mức hỗ trợ quan trọng khoảng $ 47, 50, đồng thời phá vỡ một xu hướng tăng đáng kể. Điều này cho thấy cổ phiếu ORCL có thể giảm gần 7% xuống còn 43, 90 đô la. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống 32 nhưng vẫn chưa đạt được điều kiện vượt bán với chỉ số dưới 30.
Cược tùy chọn
Các tùy chọn được thiết lập hết hạn vào ngày 20 tháng 4, ngụ ý rằng cổ phiếu của Oracle có thể tăng hoặc giảm khoảng 5% khi hết hạn sử dụng giá thực hiện 47 đô la. Điều đó đặt cổ phiếu trong một phạm vi giao dịch khoảng $ 44, 70 đến $ 49, 25. Tuy nhiên, các hợp đồng quyền chọn đã giao dịch hơn 5.000 hợp đồng trong ngày, trong khi các cuộc gọi chỉ giao dịch 2.200 hợp đồng.
Điều thú vị là, mức giá đình công 45 đô la đã giao dịch gần 32.000 hợp đồng trong ngày. Và với chi phí 0, 41 đô la cho mỗi hợp đồng, điều đó có nghĩa là người mua các giao dịch đó sẽ cần cổ phiếu giảm xuống dưới 44, 60 đô la để hòa vốn, giảm gần 5, 5%.
Không rẻ
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Hồ sơ tăng trưởng định giá và thu nhập hiện tại của Oracle làm cho cổ phiếu tương đối đắt tiền mặc dù tỷ lệ P / E trong một năm khoảng 14, 7 lần, 3, 30 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty dự kiến sẽ tăng thu nhập chỉ 6, 7% trong năm 2019, trong khi doanh thu chỉ được dự kiến sẽ tăng 3, 2% lên 41, 1 tỷ USD. Nhưng khi điều chỉnh tỷ lệ P / E cho dự báo thu nhập, nó mang lại cho cổ phiếu tỷ lệ PEG đắt đỏ khoảng 2, 2.
Hiện tại, cổ phiếu của Oracle có một số rào cản lớn trước nó, với tiềm năng cho sự sụt giảm trong tương lai.
