Mục lục
- Tổng quan về năm lực lượng của Porter
- Tổng quan về Delta Air Lines
- Cuộc thi công nghiệp
- Quyền lực thương lượng của người mua
- Mối đe dọa của những người mới tham gia
- Sức mạnh thương lượng của nhà cung cấp
- Mối đe dọa của những người thay thế
Là một trong những hãng hàng không lớn nhất thế giới, Delta Air Lines phải đối mặt với những thách thức và mối đe dọa cạnh tranh có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và lợi nhuận của hãng. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc phân tích công ty như một khoản đầu tư tiềm năng có thể tiến hành phân tích cơ bản để giúp họ có được một bức tranh rõ ràng về tình hình tài chính của Delta và vị thế của nó trong ngành hàng không. Thông tin này dẫn đến quyết định đầu tư tốt hơn vì việc tăng giá cổ phiếu có xu hướng tuân theo các nguyên tắc cơ bản hợp lý. Phân tích cơ bản bắt đầu bằng việc kiểm tra các tài liệu tài chính của một công ty, chẳng hạn như báo cáo tài chính, báo cáo hàng năm và hàng quý, và hiệu suất cổ phiếu.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông minh nhất sẽ vượt ra ngoài nhìn vào tình hình tài chính của Delta và sẽ nghiên cứu các tác động tiềm năng của các lực lượng bên ngoài đối với sức khỏe của công ty. Một trong những công cụ hiệu quả nhất cho việc này là Năm Lực lượng của Porter.
Tổng quan về phương pháp năm lực lượng của Porter
Năm Lực lượng của Porter là một khung phân tích được phát triển vào năm 1979 bởi giáo sư Trường Kinh doanh Harvard, Michael E. Porter. Mục tiêu của Porter là phát triển một hệ thống kỹ lưỡng để đánh giá vị thế của một công ty trong ngành và xem xét các loại mối đe dọa ngang và dọc mà công ty có thể gặp phải trong tương lai.
Mối đe dọa ngang và mối đe dọa dọc
Mối đe dọa theo chiều ngang là mối đe dọa cạnh tranh, chẳng hạn như khách hàng chuyển sang sản phẩm hoặc dịch vụ thay thế hoặc một công ty mới tham gia vào thị trường và chiếm thị phần. Một mối đe dọa theo chiều dọc là một mối đe dọa dọc theo chuỗi cung ứng, chẳng hạn như người mua hoặc nhà cung cấp đạt được quyền lực thương lượng, có thể khiến công ty gặp bất lợi trong cạnh tranh.
Mô hình Năm lực lượng đánh giá ba mối đe dọa ngang tiềm năng và hai mối đe dọa dọc. Cạnh tranh trong ngành, mối đe dọa của những người mới tham gia và mối đe dọa của người thay thế đại diện cho các mối đe dọa theo chiều ngang. Các mối đe dọa dọc đến từ sức mạnh thương lượng gia tăng của các nhà cung cấp và sức mạnh thương lượng của người mua tăng lên. Sử dụng khung ngũ lực, các nhà đầu tư có thể xác định các mối đe dọa khả thi nhất đối với một công ty. Với thông tin này, họ có thể đánh giá liệu công ty có sẵn các nguồn lực và giao thức để đối phó với các thách thức có thể xảy ra hay không.
Chìa khóa chính
- Năm Lực lượng của Porter là một khung phân tích giúp các nhà đầu tư đánh giá một công ty dựa trên vị trí của nó trong một ngành và các loại mối đe dọa ngang và dọc mà nó có thể gặp phải trong tương lai. Mối đe dọa theo chiều ngang là một mối đe dọa cạnh tranh, chẳng hạn như một công ty mới gia nhập Thị trường và giành thị phần. Một mối đe dọa theo chiều dọc đặt một công ty vào thế bất lợi cạnh tranh, chẳng hạn như người mua hoặc nhà cung cấp có được quyền lực thương lượng. Trong ngành hàng không, người mua có khả năng thương lượng rất lớn vì họ có thể nhanh chóng và dễ dàng chuyển đổi từ hãng này sang hãng khác bằng cách sử dụng thứ ba các trang web và ứng dụng đặt chuyến đi một phần.
Tổng quan về Delta Air Lines
Delta Air Lines, Inc. (DAL) là hãng hàng không lâu đời nhất còn hoạt động tại Hoa Kỳ. Công ty được thành lập vào năm 1929 và có trụ sở tại Atlanta, Georgia. Từ tháng 8 năm 2018 đến tháng 7 năm 2019, Delta đứng thứ ba về thị phần nội địa cho các hãng hàng không Hoa Kỳ ở mức 17, 2%, trong phạm vi hẹp của Southwest Airlines ở mức 17, 3% và American Airlines ở mức 17, 6%. Quy mô và vị thế tuyệt đối của Delta như một nhà lãnh đạo lâu năm trong ngành hàng không đã giúp đảm bảo thành công liên tục. Tính đến tháng 10 năm 2019, vốn hóa thị trường của công ty là khoảng 34, 8 tỷ đô la.
Cuộc thi công nghiệp
Mức độ cạnh tranh trong ngành hàng không cao. Các hãng hàng không lớn về cơ bản bay đến cùng một nơi trong cùng một sân bay với cùng mức giá. Các tiện nghi, hoặc thiếu các tiện nghi, họ cung cấp là tương tự nhau, và chỗ ngồi trong xe khách cũng chật chội cho dù bạn chọn hãng hàng không nào. Các đối thủ truyền thống của Delta bao gồm United và American, nhưng công ty cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn từ sự phổ biến ngày càng tăng của các hãng vận tải giá trị, đặc biệt là Tây Nam, mà còn cả JetBlue và Spirit.
192 triệu
Số lượng hành khách Delta Air Lines thực hiện trong năm 2018.
Bởi vì trải nghiệm du lịch hàng không cho khách hàng là tương tự đáng kể cho dù họ đi hãng hàng không nào, các hãng hàng không liên tục bị đe dọa bởi triển vọng mất hành khách trước các đối thủ cạnh tranh. Delta cũng không ngoại lệ. Nếu một khách hàng đang có kế hoạch đặt một chuyến bay từ Houston đến Phoenix trên Delta nhưng một công cụ tổng hợp giá của bên thứ ba, chẳng hạn như Priceline, tiết lộ một thỏa thuận tốt hơn từ United, khách hàng có thể thực hiện chuyển đổi chỉ bằng một cú nhấp chuột đơn giản. Delta quản lý các mối đe dọa cạnh tranh này bằng các chiến dịch tiếp thị rộng lớn tập trung vào nhận thức về thương hiệu và danh tiếng lâu đời của công ty.
Quyền lực thương lượng của người mua
Người mua có khả năng thương lượng rất lớn đối với các hãng hàng không vì chi phí và nỗ lực cần thiết để chuyển từ hãng này sang hãng khác là tối thiểu. Sự xuất hiện và phổ biến của các trang web đặt chỗ chuyến đi của bên thứ ba và các ứng dụng điện thoại thông minh làm trầm trọng thêm vấn đề này cho các hãng hàng không. Hầu hết khách du lịch không liên hệ trực tiếp với một hãng hàng không, chẳng hạn như Delta, để đặt chuyến bay. Họ truy cập các trang web hoặc ứng dụng so sánh giá trên tất cả các nhà mạng, tham gia hành trình chuyến đi của họ và sau đó chọn thỏa thuận ít tốn kém nhất phù hợp với lịch trình của họ.
Delta có thể đáp ứng với lực lượng thị trường này bằng cách tiến hành nghiên cứu thị trường và cung cấp nhiều chuyến bay trực tiếp hơn với giá thấp cho các điểm đến tìm kiếm thường xuyên nhất trên nền tảng của bên thứ ba. Ngoài ra, công ty nên tăng cường mối quan hệ với các công ty thẻ tín dụng và cố gắng cung cấp các chương trình thưởng tốt nhất; khách hàng là miễn cưỡng hãng công tắc khi họ đã tích lũy được những gì họ xem như dặm "tự do" với một hãng hàng không nói riêng.
Mối đe dọa của những người mới tham gia
Những người mới tham gia vào thị trường đại diện cho mối đe dọa tối thiểu đối với Delta. Rào cản gia nhập ngành hàng không rất cao. Chi phí hoạt động rất lớn và chính phủ quy định một công ty phải điều hướng rất nhiều và cực kỳ phức tạp. Không có một hãng hàng không nào được thành lập trong thế kỷ 21 mà thậm chí chiếm 2% thị phần. JetBlue, được thành lập vào năm 1998, đại diện cho hãng hàng không mới nhất tạo ra sự thay đổi trong ngành và thị phần của công ty vẫn chưa bằng một phần ba của Delta.
Sức mạnh thương lượng của nhà cung cấp
Danh sách các nhà cung cấp hàng không thực sự khá dài. Danh sách các hãng hàng không cho các nhà cung cấp để bán, tuy nhiên, là ngắn. Sự bất cân xứng này đặt quyền lực thương lượng trực tiếp vào tay các hãng hàng không. Sức mạnh thương lượng đặc biệt mạnh đối với Delta, với vị trí là hãng hàng không lớn thứ hai thế giới trong tổng số hành khách. Nói một cách đơn giản, các nhà cung cấp của Delta có động lực mạnh mẽ để giữ mối quan hệ tốt đẹp. Delta có thể tìm nhà cung cấp thay thế mà không gặp vấn đề gì nếu mối quan hệ trở nên tồi tệ. Ngược lại, nhà cung cấp không thể tìm được người mua khác có khả năng thay thế khối lượng bán hàng được đại diện bởi Delta.
Mối đe dọa của những người thay thế
Một sản phẩm thay thế, như được định nghĩa bởi mô hình Năm lực lượng, không phải là sản phẩm hoặc dịch vụ cạnh tranh trực tiếp với các sản phẩm của công ty mà đóng vai trò thay thế cho nó. Do đó, một chuyến bay của United từ New York đến Los Angeles không được coi là sự thay thế cho chuyến bay Delta có cùng điểm xuất phát và điểm cuối. Ví dụ về những người thay thế đang thực hiện chuyến đi bằng tàu hỏa, ô tô hoặc xe buýt. Trừ khi một chuyến đi rất ngắn, chẳng hạn như đi từ Los Angeles đến Las Vegas, không có phương pháp tỷ lệ du lịch nào thay thế khả thi cho du lịch hàng không. New York đến Los Angeles là một chuyến bay dài 6, 5 giờ. Chuyến đi mất 41 giờ bằng ô tô hoặc xe buýt, và một chuyến tàu không thể đưa bạn đến đó nhanh hơn nhiều. Cho đến khi một công nghệ mới xuất hiện cùng với việc thay thế du lịch hàng không là cách nhanh nhất và thuận tiện nhất để di chuyển quãng đường dài, Delta phải đối mặt với một mối đe dọa nhỏ từ các phương pháp du lịch thay thế.
