Rủi ro hệ thống, hay rủi ro thị trường, là sự biến động ảnh hưởng đến nhiều ngành công nghiệp, cổ phiếu và tài sản. Rủi ro hệ thống ảnh hưởng đến thị trường chung và rất khó dự đoán. Không giống như rủi ro phi hệ thống, đa dạng hóa có thể giúp làm giảm rủi ro hệ thống, bởi vì nó ảnh hưởng đến một loạt các tài sản và chứng khoán. Ví dụ, cuộc Đại suy thoái là một dạng rủi ro hệ thống; suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến thị trường nói chung.
Beta và biến động
Beta là thước đo biến động của một cổ phiếu liên quan đến thị trường. Nó đo lường mức độ rủi ro của một cổ phiếu hoặc lĩnh vực cụ thể có liên quan đến thị trường. Nếu bạn muốn biết rủi ro hệ thống của danh mục đầu tư của mình, bạn có thể tính toán beta của nó.
- Beta bằng 0 chỉ ra rằng danh mục đầu tư không tương thích với thị trường. Beta nhỏ hơn 0 chỉ ra rằng nó di chuyển theo hướng ngược lại của thị trường. Beta giữa 0 và 1 biểu thị rằng nó di chuyển cùng hướng với thị trường, với ít biến động. Beta của 1 chỉ ra rằng danh mục đầu tư sẽ đi theo cùng một hướng, có cùng độ biến động và nhạy cảm với rủi ro hệ thống. Beta lớn hơn 1 chỉ ra rằng danh mục đầu tư sẽ đi theo cùng hướng với thị trường, với một cường độ cao hơn, và rất nhạy cảm với rủi ro hệ thống.
Giả sử rằng beta của danh mục đầu tư của nhà đầu tư là 2 liên quan đến chỉ số thị trường rộng, chẳng hạn như S & P 500. Nếu thị trường tăng 2%, thì danh mục đầu tư nói chung sẽ tăng 4%. Tương tự như vậy, nếu thị trường giảm 2%, danh mục đầu tư thường giảm 4%. Danh mục đầu tư này nhạy cảm với rủi ro hệ thống, nhưng rủi ro có thể được giảm bằng cách phòng ngừa rủi ro.
