Tín dụng khẩn cấp là gì?
Thuật ngữ tín dụng khẩn cấp dùng để chỉ các khoản vay do Cục Dự trữ Liên bang cấp cho các ngân hàng và tổ chức khác không có nguồn tín dụng thay thế có sẵn cho họ. Chúng được gọi chung là các khoản vay cứu trợ của J.
Tín dụng khẩn cấp được sử dụng như một biện pháp giảm hậu quả kinh tế của các cú sốc tài chính nghiêm trọng, chẳng hạn như khủng hoảng tín dụng xảy ra như một phần của cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008. Nói chung, tín dụng khẩn cấp về bản chất là dài hạn, có kỳ hạn từ 30 ngày trở lên.
Chìa khóa chính
- Tín dụng khẩn cấp là một loại khoản vay được cấp bởi các tổ chức chính phủ để hỗ trợ các tổ chức tài chính trong trường hợp không có đủ tín dụng tư nhân. Nó được thiết kế để khôi phục thanh khoản cho thị trường tài chính nhằm giảm rủi ro sụp đổ hệ thống. của chính phủ liên bang để đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008.
Tín dụng khẩn cấp hoạt động như thế nào
Cơ sở pháp lý hiện đại cho tín dụng khẩn cấp bắt nguồn từ Đạo luật Cải thiện Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDICIA), được thông qua vào năm 1991. Luật này đã sửa đổi Đạo luật Dự trữ Liên bang để mở rộng phạm vi cho phép các tổ chức được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Để thực hiện điều này, FDICIA đã ủy quyền cho FDIC vay trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ để cung cấp tiền cứu trợ cho các ngân hàng đau khổ trong thời kỳ căng thẳng tài chính nghiêm trọng.
Năm 2010, sau cuộc khủng hoảng tài chính đầy biến động bắt đầu từ năm 2007, Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank đã sửa đổi thêm cho Đạo luật Dự trữ Liên bang. Cụ thể, cải cách Dodd-Frank đã hạn chế quyền hạn của Cục Dự trữ Liên bang ban hành gói cứu trợ, đặc biệt là liên quan đến các tổ chức không có khả năng thanh toán.
Các quy tắc này đã được sửa đổi thêm vào năm 2015, kết hợp yêu cầu rằng bất kỳ chương trình cho vay khẩn cấp mới nào cũng phải được Bộ trưởng Bộ Tài chính chấp thuận trước. Những cải cách năm 2015 cũng đưa ra các hướng dẫn về lãi suất được sử dụng trong các giao dịch tín dụng khẩn cấp, quy định rằng các mức lãi suất này phải được đặt ở mức cao hơn so với lãi suất phổ biến trong điều kiện thị trường bình thường.
Triết lý cơ bản của các quy định lãi suất này là công ty người nhận không nên bị cám dỗ dựa vào các cơ sở tín dụng khẩn cấp trong bất kỳ điều kiện thị trường điển hình nào. Nói cách khác, các quy định này tìm cách tránh tình huống chính phủ cạnh tranh hiệu quả với các thỏa thuận cho vay tư nhân thay thế, thay vào đó tìm cách hạn chế tín dụng khẩn cấp cho các tình huống khi không có giải pháp thay thế thực tế trên thị trường tín dụng tư nhân.
Ví dụ thực tế về tín dụng khẩn cấp
Theo một nghiên cứu năm 2017 được công bố bởi Trường Kinh doanh Olin tại Đại học Washington ở St. Louis, tín dụng khẩn cấp là một phương tiện hiệu quả để ổn định thị trường tài chính. Các nhà nghiên cứu nhận thấy rằng, trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008, hơn 2.000 ngân hàng đã tận dụng tín dụng khẩn cấp do Cục Dự trữ Liên bang cung cấp. Sự sẵn có của tín dụng khẩn cấp này làm tăng cho vay ngân hàng mà không làm tăng rủi ro cho các lựa chọn cho vay của ngân hàng.
