Những người quen thuộc với những điều cơ bản trong bảng cân đối kế toán đều biết rằng bảng cân đối kế toán của công ty cung cấp một ảnh chụp nhanh về thời gian của tình hình tài chính của công ty. Bạn có thể nhanh chóng xem vị trí tiền mặt của công ty, tài sản của công ty, cũng như nghĩa vụ nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty. Tuy nhiên, bạn có biết rằng bạn có thể hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của một doanh nghiệp bằng cách thực hiện một vài tính toán nhanh bằng cách sử dụng thông tin trong bảng cân đối kế toán?
Tỷ lệ hiện tại Làm thế nào để bạn biết nếu một công ty có đủ tiền mặt và tài sản ngắn hạn trong tay để thanh toán hóa đơn trong ngắn hạn? Vâng, bằng cách sử dụng tài sản hiện tại và thông tin nợ hiện tại được trình bày trên bảng cân đối kế toán, bạn có thể xác định tỷ lệ hiện tại của công ty. Tỷ lệ này được tính đơn giản như sau:
Tỷ lệ hiện tại = Tài sản hiện tại Nợ ngắn hạn
Hầu hết các nhà phân tích thích sẽ xem xét tỷ lệ 1, 5 đến hai hoặc cao hơn là đủ, mặc dù tỷ lệ này cao bao nhiêu tùy thuộc vào doanh nghiệp mà công ty hoạt động. Tỷ lệ cao hơn có thể báo hiệu rằng công ty đang tích lũy tiền mặt, điều này có thể cần điều tra thêm. Nếu tỷ lệ hiện tại giảm xuống dưới một, một doanh nghiệp có thể gặp nguy hiểm vì không đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngắn hạn.
Tỷ lệ nhanh
Một số liệu bảng cân đối thông tin tương tự là tỷ lệ nhanh của công ty. Tỷ lệ này bảo thủ hơn một chút so với tỷ lệ hiện tại vì nó loại bỏ hàng tồn kho khỏi tính toán:
Hệ số thanh toán nhanh = (Tài sản hiện tại - Hàng tồn kho) Nợ ngắn hạn
Tại sao một nhà phân tích sẽ loại bỏ hàng tồn kho khỏi tài sản hiện tại? Hàng tồn kho mang theo trên bảng cân đối kế toán không nhất thiết phải được chuyển đổi thành tiền mặt theo giá trị sổ sách của chúng. Ví dụ, một số nhà bán lẻ sẽ giảm đáng kể để xóa hàng tồn kho của họ cho một mùa mới. Trong các trường hợp như thế này, các tỷ lệ thanh khoản như tỷ lệ hiện tại đã bị cường điệu hóa. Tỷ lệ nhanh là một cách dễ dàng để xác định liệu một công ty có thể đáp ứng các cam kết ngắn hạn với các tài sản hiện tại, ngắn hạn, có tính thanh khoản hay không. Một tỷ lệ nhanh tốt hơn một tỷ lệ thường được coi là an toàn, nhưng hãy nhớ rằng nó thực sự phụ thuộc vào ngành mà công ty hoạt động.
Vôn lưu động
Sự khác biệt giữa tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn mang lại vốn lưu động của công ty hoặc:
Vốn lưu động = Tài sản hiện tại - Nợ ngắn hạn
Việc một số liệu vốn lưu động nên tích cực hay tiêu cực chủ yếu phụ thuộc vào ngành công nghiệp mà công ty hoạt động. Trong khi một số liệu vốn lưu động tích cực là mong muốn trong một số ngành công nghiệp, một số liệu vốn lưu động tiêu cực được xem xét thuận lợi trong các ngành khác. Ví dụ, các công ty nước giải khát và nhà hàng có xu hướng đàm phán các điều khoản thương mại của họ với các nhà cung cấp để việc thanh toán cho các nhà cung cấp đến hạn sau khi hàng tồn kho đã được chuyển đổi thành tiền mặt. Các công ty tiêu dùng với đòn bẩy thương lượng, như các cửa hàng Walmart hoặc công ty đồ uống khổng lồ AmBev của Brazil, có xu hướng hoạt động với thâm hụt vốn lưu động. Những thâm hụt này có xu hướng được các nhà phân tích xem là thuận lợi và được coi là sử dụng hiệu quả các nguồn tài nguyên.
Vốn nợ
Cuối cùng, một trong những tỷ lệ nổi bật nhất có được từ Bảng cân đối kế toán là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, được tính như sau:
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả Equ Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Doanh nghiệp phụ thuộc như thế nào vào nợ có thể được xác định với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Về cơ bản, nó là một tỷ lệ của những gì nợ cho những gì được sở hữu. Trong hầu hết các ngành, tỷ lệ thấp hơn được xem là thuận lợi hơn, mặc dù tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu bằng 0 có thể không được mong muốn, vì nó có thể chỉ ra một cấu trúc vốn không hiệu quả.
Điểm mấu chốt Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và mức độ khả năng thanh toán của doanh nghiệp, bạn có thể thực hiện một vài phép tính nhanh chóng và dễ dàng sử dụng dữ liệu được tìm thấy trong bảng cân đối. Các số liệu này bao gồm tỷ lệ hiện tại, tỷ lệ nhanh, vốn lưu động và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Mỗi giá trị lý tưởng của các số liệu này phụ thuộc rất nhiều vào bản chất của doanh nghiệp mà công ty hoạt động, nhưng các con số đang nói lên tất cả như nhau. Hãy thử sử dụng một số tỷ lệ này trên bảng cân đối của một vài công ty để xem bạn có thể rút ra loại kết luận nào từ họ.
