ĐỊNH NGH ofA Phân tích đường chân trời
Phân tích đường chân trời sử dụng phân tích kịch bản để ước tính tổng lợi nhuận dự kiến, hoặc lợi nhuận chân trời, của một trái phiếu hoặc danh mục đầu tư trong một số chân trời đầu tư.
Hiểu rủi ro và chân trời thời gian
Phân tích đường chân trời
Khung phân tích chân trời cho phép các nhà quản lý danh mục đầu tư dự kiến hiệu suất của trái phiếu trên cơ sở chân trời đầu tư theo kế hoạch và kỳ vọng về mức độ rủi ro, lãi suất, tỷ lệ tái đầu tư và lợi suất thị trường trong tương lai.
Bằng cách chia nhỏ lợi nhuận dự kiến thành các kịch bản, có thể đánh giá trái phiếu nào sẽ hoạt động tốt nhất trong thời gian đầu tư theo kế hoạch - điều không thể thực hiện được khi sử dụng lợi suất đến ngày đáo hạn. Phân tích kịch bản này cho phép người quản lý danh mục đầu tư có thể thấy hiệu suất của trái phiếu sẽ nhạy cảm như thế nào đối với từng kịch bản và liệu nó có thể đáp ứng mục tiêu của họ trong thời gian đầu tư hay không.
