Chỉ báo được gọi là phạm vi trung bình thực (ATR) có thể được sử dụng để phát triển một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh hoặc được sử dụng cho các tín hiệu vào hoặc ra như một phần của chiến lược. Các chuyên gia đã sử dụng chỉ số biến động này trong nhiều thập kỷ để cải thiện kết quả giao dịch của họ. Tìm hiểu làm thế nào để sử dụng nó và tại sao bạn nên thử.
ATR là gì?
Phạm vi trung bình thực là một chỉ báo biến động. Biến động đo lường sức mạnh của hành động giá và thường bị bỏ qua cho các đầu mối về hướng thị trường. Một chỉ báo biến động được biết đến nhiều hơn là Dải bollinger. Trong "Dải bollinger trên dải bollinger" (2002), John Bollinger viết, "độ biến động cao sẽ sinh ra mức thấp và độ biến động thấp sẽ sinh ra cao". Hình 1, bên dưới, chỉ tập trung vào sự biến động, bỏ qua giá cả, vì vậy chúng ta có thể thấy sự biến động theo một chu kỳ rõ ràng.
Hình 1
Khoảng cách gần nhau của Dải bollinger trên và dưới tại bất kỳ thời điểm nào cũng cho thấy mức độ biến động mà giá đang trải qua. Chúng ta có thể thấy các đường bắt đầu cách nhau khá xa ở phía bên trái của biểu đồ và hội tụ khi chúng đến gần giữa biểu đồ. Sau khi gần chạm vào nhau, chúng lại tách ra, cho thấy một khoảng thời gian biến động cao theo sau là một khoảng thời gian biến động thấp.
Dải bollinger rất nổi tiếng và có thể cho chúng ta biết rất nhiều về những gì có thể xảy ra trong tương lai. Biết một cổ phiếu có khả năng trải nghiệm sự biến động tăng lên sau khi di chuyển trong phạm vi hẹp làm cho cổ phiếu đó có giá trị đưa vào danh sách theo dõi giao dịch. Khi đột phá xảy ra, cổ phiếu có khả năng trải qua một động thái mạnh mẽ. Ví dụ, khi Hansen Natural Corporation, từ đó đổi tên thành Tập đoàn đồ uống Monster (MNST), đã thoát ra khỏi phạm vi biến động thấp ở giữa biểu đồ (hiển thị ở trên), giá đã tăng gần gấp đôi trong bốn tháng tới.
ATR là một cách khác để xem xét sự biến động. Trong Hình 2, chúng ta thấy hành vi theo chu kỳ tương tự trong ATR (được hiển thị trong phần dưới cùng của biểu đồ) như chúng ta đã thấy với Dải bollinger. Các giai đoạn biến động thấp, được xác định bởi các giá trị thấp của ATR, được theo sau bởi các biến động giá lớn.
Hình 2
Giao dịch với ATR
Câu hỏi mà các nhà giao dịch phải đối mặt là làm thế nào để kiếm lợi từ chu kỳ biến động. Mặc dù ATR không cho chúng ta biết sự đột phá sẽ xảy ra theo hướng nào, nhưng nó có thể được thêm vào giá đóng cửa và nhà giao dịch có thể mua bất cứ khi nào giá ngày hôm sau giao dịch trên giá trị đó. Ý tưởng này được hiển thị trong Hình 3. Tín hiệu giao dịch xảy ra tương đối không thường xuyên, nhưng thường phát hiện các điểm đột phá đáng kể. Logic đằng sau các tín hiệu này là, bất cứ khi nào giá đóng cửa nhiều hơn ATR trên mức đóng gần đây nhất, một sự thay đổi trong biến động đã xảy ra. Giữ một vị trí dài là đặt cược rằng cổ phiếu sẽ đi qua theo hướng tăng.
Hình 3
Dấu hiệu thoát ATR
Các thương nhân có thể chọn thoát khỏi các giao dịch này bằng cách tạo tín hiệu dựa trên việc trừ đi giá trị của ATR từ đóng. Logic tương tự áp dụng cho quy tắc này - bất cứ khi nào giá đóng cửa nhiều hơn một ATR dưới mức đóng gần đây nhất, một sự thay đổi đáng kể về bản chất của thị trường đã xảy ra. Đóng một vị trí dài trở thành một đặt cược an toàn, bởi vì cổ phiếu có khả năng bước vào một phạm vi giao dịch hoặc hướng ngược lại tại thời điểm này.
Việc sử dụng ATR được sử dụng phổ biến nhất như một phương thức thoát có thể được áp dụng cho dù quyết định nhập cảnh được đưa ra như thế nào. Một kỹ thuật phổ biến được gọi là lối ra đèn chùm và được phát triển bởi Chuck LeBeau. Lối ra đèn chùm đặt một điểm dừng dưới mức cao nhất mà cổ phiếu đạt được kể từ khi bạn tham gia giao dịch. Khoảng cách giữa mức cao nhất và mức dừng được xác định là nhiều lần so với ATR. Ví dụ: chúng tôi có thể trừ ba lần giá trị của ATR từ mức cao nhất kể từ khi chúng tôi tham gia giao dịch.
Giá trị của điểm dừng này là nó nhanh chóng di chuyển lên trên để đáp ứng với hành động của thị trường. LeBeau đã chọn tên đèn chùm bởi vì "giống như một chiếc đèn chùm treo trên trần phòng, lối ra đèn chùm treo xuống từ điểm cao hoặc trần thương mại của chúng tôi."
Lợi thế ATR
ATR, về mặt nào đó, vượt trội hơn so với việc sử dụng tỷ lệ cố định vì chúng thay đổi dựa trên đặc điểm của cổ phiếu được giao dịch, nhận ra rằng sự biến động khác nhau giữa các vấn đề và điều kiện thị trường. Khi phạm vi giao dịch mở rộng hoặc hợp đồng, khoảng cách giữa điểm dừng và giá đóng cửa sẽ tự động điều chỉnh và di chuyển đến một mức thích hợp, cân bằng mong muốn của người giao dịch để bảo vệ lợi nhuận với sự cần thiết phải cho phép cổ phiếu di chuyển trong phạm vi bình thường.
Các hệ thống đột phá ATR có thể được sử dụng bởi các chiến lược của bất kỳ khung thời gian nào. Chúng đặc biệt hữu ích như chiến lược giao dịch trong ngày. Sử dụng khung thời gian 15 phút, người giao dịch trong ngày thêm và trừ ATR khỏi giá đóng cửa của thanh 15 phút đầu tiên. Điều này cung cấp các điểm vào trong ngày, với các điểm dừng được đặt để đóng giao dịch với một khoản lỗ nếu giá quay trở lại mức đóng cửa của thanh đầu tiên trong ngày. Bất kỳ khung thời gian, chẳng hạn như năm phút hoặc 10 phút, có thể được sử dụng. Kỹ thuật này có thể sử dụng ATR 10 kỳ, ví dụ, bao gồm dữ liệu từ ngày hôm trước. Một biến thể khác là sử dụng nhiều ATR, có thể thay đổi từ một lượng nhỏ, chẳng hạn như một nửa, cho đến ba. (Ngoài ra, có quá ít giao dịch để làm cho hệ thống có lợi nhuận.) Trong cuốn sách năm 1990 của mình, "Giao dịch trong ngày với mô hình giá ngắn hạn và đột phá phạm vi mở", Toby Crabel đã chứng minh rằng kỹ thuật này hoạt động trên nhiều loại hàng hóa và tài chính tương lai.
Một số nhà giao dịch điều chỉnh phương pháp sóng được lọc và sử dụng ATR thay vì phần trăm di chuyển để xác định các bước ngoặt thị trường. Theo cách tiếp cận này, khi giá di chuyển ba ATR từ mức đóng thấp nhất, một làn sóng mới bắt đầu. Một sóng xuống mới bắt đầu bất cứ khi nào giá di chuyển ba ATR xuống dưới mức đóng cao nhất kể từ khi bắt đầu sóng tăng.
Điểm mấu chốt
Khả năng cho công cụ đa năng này là vô hạn, cũng như cơ hội lợi nhuận cho nhà giao dịch sáng tạo. Nó cũng là một chỉ báo hữu ích cho các nhà đầu tư dài hạn theo dõi bởi vì họ nên kỳ vọng thời gian biến động tăng lên bất cứ khi nào giá trị của ATR vẫn tương đối ổn định trong thời gian dài. Sau đó, họ sẽ sẵn sàng cho những gì có thể là một chuyến đi thị trường hỗn loạn, giúp họ tránh hoảng loạn trong sự sụt giảm hoặc tiến hành với sự phấn khích phi lý nếu thị trường phá vỡ cao hơn.
