Ngành công nghiệp quỹ giao dịch trao đổi toàn cầu (ETFs) tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân. Năm nay, các quỹ ETF niêm yết tại Mỹ đứng đầu kỷ lục dòng vốn hàng năm gần ba tháng trước khi kết thúc năm. Các quỹ ETF tuân thủ các nguyên tắc đầu tư về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) đang chơi bắt kịp so với các đối thủ truyền thống của họ.
Ngày nay, có khoảng 50 ESG ETF giao dịch tại Hoa Kỳ, nhưng chỉ có một, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), có gần 1 tỷ đô la tài sản được quản lý. Chỉ một ESG ETF khác có tài sản hơn 500 triệu đô la. Tính đến cuối tháng 8 năm 2017, có khoảng 5, 7 tỷ đô la tài sản kết hợp được quản lý tại tất cả các quỹ ETF niêm yết tại Hoa Kỳ, chỉ hơn một phần ba tài sản được quản lý bởi quỹ tương hỗ lớn nhất ESG.
Tổng số tài sản tương đối nhỏ được đầu tư vào các quỹ ETF bền vững xuất hiện vào thời điểm các quỹ ETF nói chung đang nhanh chóng mở rộng, theo báo cáo của Reuters. Theo các dữ liệu từ Morningstar và Factset, các nhà đầu tư đã rút 264, 5 tỷ đô la trong số các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực của Hoa Kỳ vào năm 2016, trong khi bơm một khoản tiền kỷ lục là 282 tỷ đô la vào các quỹ giao dịch trao đổi.
Biên giới tăng trưởng khả thi
Nhiều quỹ ETF thu thập tài sản hàng đầu của năm nay là các quỹ có trọng số thấp, đồng bằng vanilla. Tuy nhiên, các ETF beta thông minh cũng đang tiếp tục tốc độ tăng trưởng tài sản khủng khiếp của họ, buộc một số nhà quan sát thị trường suy đoán tăng trưởng đang đến với các quỹ ESG.
Cuộc khảo sát hàng năm của ngành ETF từ Brown Brothers Harriman Sinh cho thấy mối quan tâm lớn hơn đối với các quỹ ETF về Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), với 51% các nhà đầu tư tìm thấy ESG ít nhất là quan trọng so với 37% vào năm ngoái.
Một trong những lý do chính khiến một số nhà đầu tư chậm chấp nhận ESG ETF là lý thuyết cho rằng đầu tư với ý thức có thể dẫn đến hiệu suất thấp hơn. Mặc dù điều đó có thể đúng trong các khung thời gian cụ thể, các điểm dữ liệu và nghiên cứu khác nhau cho thấy ESG khả thi trong dài hạn và mang lại tiềm năng vượt trội so với các khoản đầu tư truyền thống.
Kinh doanh xanh là kinh doanh tốt
Các công ty ưu tiên các đức tính môi trường, chẳng hạn như giảm lượng khí thải carbon, có thể ít tiếp xúc với giá cả hàng hóa. Bằng cách sử dụng các nguồn năng lượng sạch hơn, tiết kiệm chi phí, các công ty này có thể tiết kiệm vốn và tăng cường vị thế tiền mặt của họ. Các công ty có hồ sơ theo dõi quản trị mạnh thường được hỗ trợ bởi các nhóm quản lý vững chắc đã thể hiện cam kết liên tục với các cổ đông và bảng cân đối kế toán gọn gàng. Ngoài ra, các công ty này có thể có sự đa dạng hơn trong hội đồng quản trị của họ và trong số các giám đốc điều hành cấp độ C. Dữ liệu lịch sử cho thấy các công ty có sự đa dạng giới tính gia tăng ở các vị trí quan trọng vượt trội so với các đối thủ do nam giới thống trị.
Quỹ chỉ số tác động ESG của FlexShares STOXX US (ESG) theo dõi Chỉ số tác động ESG của STOXX USA và bao gồm một loạt các nguyên tắc ESG trong việc xây dựng danh mục đầu tư của mình. Chỉ số của ESG xem xét các yếu tố như công nghệ sạch, khí thải carbon, quan hệ lao động, lợi ích và an toàn tại nơi làm việc, chính sách của hội đồng quản trị và bồi thường điều hành.
Di chuyển để tạo ra sự quan tâm
Các nhà phát hành ETF đang thực hiện các bước để tạo ra sự quan tâm tăng lên đối với các quỹ ESG. Các sản phẩm ESG kế thừa thường tránh giá vé có thể dự đoán được, chẳng hạn như cờ bạc, thuốc lá và vũ khí. Thế hệ mới của ESG ETFs tiến xa hơn và một số được tinh chỉnh, tập trung vào các hốc cụ thể.
Đầu năm nay, Inspire Investing có trụ sở tại California đã ra mắt một số quỹ ETF sử dụng các giá trị Kitô giáo làm màn hình để lựa chọn chứng khoán. Các quỹ ETF ESG khác, một số trong đó đang được các nhà đầu tư chứng minh, lựa chọn tập trung vào các công ty hoặc công ty có ý thức môi trường, nhấn mạnh sự đa dạng giới tính vì lợi ích của các nhà đầu tư.
Một con đường rõ ràng để tạo ra sự quan tâm của các nhà đầu tư vào ESG là cho các nhà phát hành cạnh tranh về phí. Năm nay, khoảng ba phần tư dòng vốn ETF của Hoa Kỳ đã được phân bổ cho các quỹ với tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 2% hoặc ít hơn. Vốn ETF thông minh vốn hóa lớn vốn trung bình là đắt hơn đáng kể, mặc dù không đắt khoảng 0, 3% mỗi năm.
Các nhà phát hành ETF đang cho thấy sẵn sàng giảm phí beta thông minh hoặc giới thiệu giá vé beta thông minh mới với chi phí thấp. Đầu năm nay, iShares, nhà tài trợ ETF lớn nhất thế giới, đã giảm đáng kể chi phí cho một số quỹ ESG trong những gì có thể là sự khởi đầu của mức phí thấp hơn trên không gian ESG.
