Khúc côn cầu là môn thể thao yêu thích của tôi. Tôi vẫn thích chiến lược bóng đá, kịch bóng đá, điểm số bóng rổ cao và chỉ số bóng chày. Xem khúc côn cầu thật tuyệt vời nhưng có thể khó vì nó quá nhanh. Bobby Hull bắn puck nhanh nhất trong lịch sử ghi nhận 118, 3 dặm một giờ. Hãy tưởng tượng một phần ba pound cao su cứng đông lạnh rít ngay vào mặt bạn với tốc độ hơn 100 dặm / giờ. Điều đó giúp giải thích việc thiếu răng trong môn thể thao: răng thật.
Hành động khúc côn cầu không bao giờ dừng lại, ngay cả khi tiếng còi thổi. Nhưng đừng chỉ xem người chơi với quả bóng - hãy xem càng nhiều băng càng tốt. Đôi khi, tất cả mọi người đổ xô cho puck cùng một lúc. Lần khác, người chơi thiết lập một cách có hệ thống để thực hiện các lần chơi. Vài tuần qua cho thấy lý do tại sao thị trường hiện tại giống như tất cả mọi người đổ xô cho puck cùng một lúc.
Thị trường chứng khoán gần giống như tất cả các môn thể thao kết hợp. Và cũng giống như thể thao, có những sắc thái tinh tế vô tận để chọn. Tôi chú ý đến số tiền lớn di chuyển vào và ra khỏi cổ phiếu. Nó ra lệnh chơi và hướng. Đôi khi, nó có thể là một quỹ phòng hộ đơn độc ảnh hưởng đến một cổ phiếu hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Khi số tiền lớn muốn mua nhiều cổ phiếu hơn mức có sẵn, giá sẽ tăng lên.
Những lần khác, số tiền lớn di chuyển cùng nhau. ETF là ví dụ tốt nhất. Cùng với việc theo dõi 5.500 cổ phiếu mỗi ngày để mua và bán lớn, tôi cũng theo dõi hàng ngàn quỹ ETF. (Tôi không ngủ nhiều.) Tôi đã viết một loạt ba tờ giấy trắng về cách các quỹ ETF đã phát triển từ sự mới lạ vào đầu những năm 1990 đến sự kiện chính bây giờ. Các cố vấn tài chính đã tập trung vào những người thu thập tài sản thay vì các nhà quản lý tài sản, làm cho các quỹ ETF trở thành vũ khí chính được lựa chọn trong việc thêm hoặc giảm tiếp xúc vốn cổ phần.
Loạt sách trắng của ETF có thể được tìm thấy ở đây:
Nhưng bạn không cần phải đọc hơn 65 trang tôi đã viết về nó. Ở đây, tôi tóm tắt nó cho bạn trong hai biểu đồ đơn giản. Biểu đồ đầu tiên cho thấy rằng, khi có mua liên tục trong các quỹ ETF, nó sẽ đẩy thị trường lên cao hơn. Mua liên tục là khí đốt trên lửa. Nhưng khi nó biến mất, thị trường trở nên mềm mại. Điều này rất rõ ràng từ việc các dòng vốn ETF lớn có liên quan nhiều đến các cuộc biểu tình trên thị trường.
www.mapsignals.com
Biểu đồ thứ hai cho thấy những gì thực sự xảy ra trong khoảng trống mua đó. Nếu nó đi kèm với việc bán phá giá các quỹ ETF, hãy đoán xem? Thị trường giảm nhanh chóng.
www.mapsignals.com
Điều này có vẻ rõ ràng, nhưng nó không thường được thảo luận. Tôi nói với bạn điều này bởi vì tuần trước đã chứng kiến đợt mua ETF lớn nhất kể từ tuần 15 tháng 3. Vì nhiều quỹ ETF là một tập hợp các cổ phiếu, chúng ta có thể giả định rằng tuần trước đã chứng kiến sự mua cổ phiếu nghiêm trọng.
Các số màu vàng có nghĩa là mua trên trung bình trong lĩnh vực đó. Như bạn có thể thấy, đó là mua lớn gần như trên bảng. Có ba trường hợp ngoại lệ đáng chú ý: bất động sản, năng lượng và tiện ích, tất cả chúng đều được bán. Nhưng công nghiệp, tài chính và vật liệu đã thấy mua rất lớn. Công nghệ, tùy ý, và chăm sóc sức khỏe cũng cảm thấy nước trái cây. Ngay cả viễn thông và mặt hàng chủ lực cũng tìm thấy tình yêu. Đây là rủi ro rõ ràng trên, và chú ý các tiêu đề? Thị trường mạnh ngay khi đối mặt với luận tội.
www.mapsignals.com
Không mua như thế này có nghĩa là gì về phía trước? Nhìn lại các thiết lập tương tự, chúng ta đã thấy hai lần gần đây, nhưng với các đặc điểm khác nhau.
- Ngày 28 tháng 11 năm 2017, đến ngày 4 tháng 12 năm 2017: Mua lớn trong năm ngày. Chỉ số tiền lớn mới chỉ bắt đầu tăng từ 65% lên 69%: không nơi nào quá mua. Hãy nhớ rằng, mua quá mức là khi 80% tất cả các tín hiệu được mua so với bán trên đường trung bình động 25 ngày. S & P 500 tăng chưa đến 1%, và sau đó mua hạ nhiệt sau năm ngày chạy. 2, 2018, đến 26 tháng 1 năm 2018: Mua lớn trong 18 ngày liên tục. Chỉ số tiền lớn đã tăng từ 77% lên 82% (80% trở lên là quá mua). S & P 500 tăng 6, 5% trong 18 ngày đó, sau đó giảm mạnh.
Biểu đồ này hiển thị ngày bắt đầu khi một đợt mua lớn kéo dài năm ngày bắt đầu:
Làm thế nào hôm nay so sánh với hai ví dụ trên? Hôm nay mua giống như kịch bản số một vì hai lý do:
- Chỉ số tiền lớn đã tăng từ 58% lên 66% trong năm ngày qua. Điều đó tương tự như tháng 11 năm 2017 (không mua quá nhiều, chỉ bắt đầu tăng). S & P 500 đã tăng ít hơn 1% trong năm ngày qua.
Đây là thỏa thuận: S & P 500, Trung bình công nghiệp Dow Jones và NASDAQ đều ở mức cao. Việc mua được duy trì sẽ không kéo dài mãi mãi, nhưng tôi thực sự mong đợi việc mua nhiều hơn sẽ đến để khiến chúng ta mua quá mức.
Tận hưởng chuyến đi nếu bạn dài - nhưng có một chiếc máy bay trò chơi một lần / nếu chúng ta mua quá mức. Nếu bạn ở bên lề, tôi khuyên bạn nên ở lại. Pullback là cơ hội, và họ sẽ đến.
Điểm mấu chốt: "Đừng đuổi theo một con bò đực đang hoành hành." Thời gian để mua là tuần trước. Đây là những gì tôi đã nói vào giữa tháng 10 khi tôi nói rằng những con bò đực đã sẵn sàng để chạy. Điều quan trọng là chế ngự nỗi sợ "khi nào thị trường sẽ điều chỉnh?" Justine Musk nói một cách độc đáo: "Sợ hãi là một con thú mạnh mẽ. Nhưng chúng ta có thể học cách cưỡi nó."
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Thị trường yếu có thể cung cấp bán hàng trên cổ phiếu nếu một nhà đầu tư kiên nhẫn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm nghiên cứu đầu tư
