Đầu tư đạo đức là gì?
Đầu tư đạo đức đề cập đến việc thực hành sử dụng các nguyên tắc đạo đức của một người làm bộ lọc chính cho việc lựa chọn đầu tư chứng khoán. Đầu tư đạo đức phụ thuộc vào quan điểm của nhà đầu tư. Đầu tư đạo đức đôi khi được sử dụng thay thế cho đầu tư có ý thức xã hội; tuy nhiên, các quỹ có ý thức xã hội thường có một bộ hướng dẫn bao quát được sử dụng để chọn danh mục đầu tư, trong khi đầu tư có đạo đức mang lại kết quả cá nhân hóa hơn.
Chìa khóa chính
- Đầu tư có đạo đức là thực hành lựa chọn đầu tư dựa trên các nguyên tắc đạo đức hoặc đạo đức. Chọn đầu tư dựa trên đạo đức không đảm bảo hiệu suất. Các nhà đầu tư thông thường tránh đầu tư từ cổ phiếu tội lỗi, các công ty liên quan đến các hoạt động bị kỳ thị, như cờ bạc, rượu, hút thuốc, hoặc vũ khí. Đầu tư theo đạo đức cũng nên bao gồm xem xét liệu các hành động của công ty có phù hợp với cam kết của họ đối với đạo đức và hiệu suất lịch sử, hiện tại và dự kiến của họ hay không.
Hiểu về đầu tư đạo đức
Đầu tư có đạo đức mang lại cho cá nhân sức mạnh để phân bổ vốn cho các công ty có thực tiễn và giá trị phù hợp với niềm tin cá nhân của họ. Một số niềm tin bắt nguồn từ giới luật môi trường, tôn giáo hoặc chính trị. Một số nhà đầu tư có thể chọn loại bỏ các ngành cụ thể hoặc phân bổ quá mức cho các ngành khác đáp ứng các nguyên tắc đạo đức của cá nhân.
Ví dụ, một số nhà đầu tư có đạo đức tránh các cổ phiếu tội lỗi, đó là các công ty có liên quan hoặc chủ yếu xử lý các hoạt động phi đạo đức hoặc vô đạo đức truyền thống, như cờ bạc, rượu hoặc súng. Chọn một khoản đầu tư dựa trên sở thích đạo đức không phải là biểu hiện của hiệu quả đầu tư.
Để bắt đầu, các nhà đầu tư nên kiểm tra cẩn thận và ghi lại những khoản đầu tư nào nên tránh và những khoản lãi nào. Nghiên cứu là điều cần thiết để xác định chính xác liệu một khoản đầu tư hoặc nhóm đầu tư có trùng khớp với đạo đức của một người hay không, đặc biệt là khi đầu tư vào một chỉ số hoặc quỹ tương hỗ.
Lịch sử đầu tư đạo đức
Thông thường, tôn giáo ảnh hưởng đến đầu tư đạo đức. Khi tôn giáo là động lực, các ngành công nghiệp với các hoạt động và thực tiễn chống lại các nguyên lý của tôn giáo sẽ tránh được. Ví dụ đầu tiên được ghi nhận về đầu tư đạo đức ở Mỹ là bởi Quakers thế kỷ 18, người đã hạn chế các thành viên dành thời gian hoặc tiền bạc của họ trong buôn bán nô lệ.
Trong cùng thời đại, John Wesley, người sáng lập Phương thức, đã giảng về tầm quan trọng của việc kiềm chế đầu tư vào các ngành công nghiệp gây hại cho người hàng xóm, chẳng hạn như các nhà máy hóa chất. Một ví dụ khác về chế độ đầu tư đạo đức dựa trên tôn giáo được nhìn thấy trong ngân hàng Hồi giáo, nơi trốn tránh đầu tư vào rượu, cờ bạc, thịt lợn và các mặt hàng bị cấm khác.
Amana Mutual Funds Trust cung cấp các sản phẩm đầu tư tuân thủ các nguyên tắc ngân hàng Hồi giáo, như cấm đánh bạc (Maisir), trả tiền hoặc tính lãi (riba) và tính thêm tiền cho các khoản thanh toán trễ (murâbaḥah).
Trong thế kỷ 20, đầu tư đạo đức đã đạt được lực kéo dựa trên quan điểm xã hội của mọi người nhiều hơn là tôn giáo của họ. Đầu tư đạo đức có xu hướng phản ánh môi trường chính trị và xu hướng xã hội thời đó. Ở Mỹ trong những năm 1960 và 1970, các nhà đầu tư đạo đức tập trung vào các công ty và tổ chức thúc đẩy bình đẳng và quyền cho người lao động và tránh xa những người ủng hộ hoặc thu lợi từ Chiến tranh Việt Nam.
Bắt đầu từ những năm 1990, các khoản đầu tư đạo đức bắt đầu tập trung mạnh vào các vấn đề môi trường. Các nhà đầu tư đạo đức đã rời xa các công ty nhiên liệu than và hóa thạch và hướng tới những công ty hỗ trợ năng lượng sạch và bền vững. Ngày nay, đầu tư đạo đức tiếp tục chủ yếu tập trung vào các tác động đến môi trường và xã hội.
Cách đầu tư có đạo đức
Ngoài việc phân tích các khoản đầu tư sử dụng các tiêu chuẩn đạo đức, hiệu suất lịch sử, hiện tại và dự kiến của khoản đầu tư cần được xem xét kỹ lưỡng. Để kiểm tra xem khoản đầu tư này có hợp lý hay không và có khả năng thu được lợi nhuận đáng kể hay không, việc xem xét lịch sử và tài chính của một công ty được đảm bảo. Nó cũng quan trọng để xác nhận cam kết của công ty đối với các hoạt động đạo đức.
Tuyên bố sứ mệnh của một công ty có thể phản ánh các giá trị và niềm tin của một nhà đầu tư, nhưng thực tiễn của họ có thể trái ngược với họ. Hãy xem xét Enron, đã xuất bản và phân phối một bộ tài liệu đạo đức dài 63 trang cho nhân viên, nêu bật cam kết của họ đối với tính toàn vẹn và đạo đức. Thật vậy, nó đã được chứng minh rằng họ không chỉ không tuân thủ chính sách của họ, mà còn vi phạm một loạt các luật.
