Các bài đọc một chiều ồ ạt về giao dịch bất thường trong các cổ phiếu trong lịch sử đã đóng đinh dự báo một thị trường do sự phục hồi. Khi điều này xảy ra, nó có thể là một đầu cho các nhà đầu tư cơ hội. Tín hiệu này rất có giá trị cho những người chờ đợi bên lề để có cơ hội vào.
Khi các tín hiệu giao dịch hiếm và bất thường này trở thành cực đoan theo cách này hay cách khác, chúng có thể rất hiệu quả. Khi chúng ta thấy việc mua hàng khổng lồ trở nên không bền vững, điều đó có nghĩa là chúng ta đã mua quá mức. Tôi đã viết về một trong những tín hiệu hiếm hoi này vào cuối tháng 1. Rarer vẫn vậy, khi chúng ta thấy việc bán hàng khổng lồ không bền vững, điều đó có nghĩa là chúng ta đang bán quá mức. Tôi vừa nhận được tín hiệu đó ngày hôm nay. Bởi vì các tín hiệu rất không thường xuyên, chúng tôi chú ý khi chúng xảy ra.
Một vài tuần trước, tôi đã viết một bài báo nói rằng tôi tin rằng một sự sụt giảm thị trường nữa sẽ đến. Tôi cũng nói rõ rằng tôi nghĩ nó sẽ là một cơ hội mua tuyệt vời cho các nhà đầu tư dài hạn. Các tín hiệu bán gây ra bài viết đó đã tăng cường. Chúng tôi đã đạt đến mức quá bán.
Cách thức tín hiệu của chúng tôi hoạt động rất đơn giản: chúng tôi đo lường hành vi giao dịch của một cổ phiếu mỗi ngày và thử xem liệu nó có được mua hoặc bán theo cách bất thường hay không. Nói một cách đơn giản, chúng tôi tìm kiếm các cổ phiếu có giá tăng (hoặc giảm) với khối lượng lớn. Chúng tôi sử dụng nhiều đường trung bình ngắn đến trung hạn cùng với nhiều biện pháp kỹ thuật khác. Những gì chúng tôi đang thực sự tìm kiếm là nhu cầu cho cổ phiếu. Sau đó, chúng tôi nhóm tất cả các tín hiệu và biến dữ liệu đó thành thông tin có thể sử dụng. Chìa khóa là sức mạnh về số lượng; bằng cách nhìn vào hàng ngàn cổ phiếu, chúng tôi cố gắng xác định các mẫu. Chúng tôi đang tìm kiếm các nhóm cổ phiếu hiển thị cùng một mô hình cùng một lúc.
Khi chúng ta thấy một thị trường bán quá mức như bây giờ, đó là vì tỷ lệ mua và bán của chúng ta đang giảm mạnh. Để làm cho nó đơn giản, khi tỷ lệ của chúng tôi đọc dưới 25%, thị trường có xu hướng bật lại ngay sau đó. Điều này về cơ bản có nghĩa là, trong số tất cả các tín hiệu giao dịch bất thường mà chúng ta đã thấy trong 25 ngày giao dịch vừa qua, chỉ có 25% được mua bất thường và 75% đã được bán. Tỷ lệ này đang giảm.
Ngay bây giờ, tỷ lệ MAP nằm ở mức 24, 7%, và nó sẽ thấp hơn vào thời điểm đóng cửa hôm nay. Lịch sử cho chúng ta biết rằng, khi tỷ lệ của chúng tôi phá vỡ 25% cho nhược điểm, thường là lúc để danh sách mua hàng của bạn sẵn sàng. Hãy nhớ rằng, tỷ lệ đo lường mua so với bán trên trung bình động năm tuần. Tỷ lệ này cho phép chúng tôi đánh giá nếu thị trường mua quá mức (80%) hoặc bán quá mức (25%). Trong lịch sử, nó đã rất chính xác.
Khi chúng ta tiến gần hơn đến mức bán quá mức, tỷ lệ này cho chúng ta biết rằng việc bán hàng đang trở nên không bền vững. Khi chúng tôi đạt đến điểm đó, giống như ngay bây giờ, thị trường có xu hướng bắt kịp ngay sau đó. Chúng tôi hy vọng sẽ thấy rất nhiều tín hiệu bán hàng khi ngày hôm nay kết thúc. Nhưng một lần nữa, đáy được thực hiện khi bán ống xả chính nó.
Dưới đây là số liệu thống kê về việc phá vỡ mức 25% và tại sao chúng tôi cảm thấy nó quan trọng:
Chúng tôi chỉ có ba trường hợp trong đó tỷ lệ này đã ở trong một xu hướng giảm và sau đó giảm xuống dưới 25%. Đây là trong số khoảng 1.600 ngày giao dịch dữ liệu, vì vậy đây là một sự kiện rất hiếm!
Một vài quan sát về lợi nhuận thị trường sau khi vi phạm dưới mức 25%:
- Lợi nhuận trung bình ba tuần cho iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4, 12% Lợi nhuận trung bình tám tuần cho IWM = + 7, 27%
Bảng sau đây nêu chi tiết ba trường hợp trong đó tỷ lệ giảm và giảm xuống dưới 25%:
Dưới đây là các trường hợp lịch sử được tô sáng bởi một vòng tròn màu đỏ với màu vàng:
Điểm mấu chốt
Tỷ lệ của chúng tôi chỉ ra rằng bán hàng không bền vững ở đây và sẽ sớm dẫn đến sự phục hồi trên thị trường. Đây thường là thời điểm tốt để tìm kiếm những cổ phiếu tuyệt vời. Quan điểm dài hạn của chúng tôi là tăng giá trên thị trường và dữ liệu của chúng tôi nói rằng sự kết thúc của việc bán đã gần hoặc ở đây.
