Cổ phiếu Exxon Mobil Corp (XOM) đã không hoạt động tốt trong năm qua tăng 1, 4%, so với mức tăng của S & P 500 là 14%. Hiệu suất đến bất chấp giá dầu tăng hơn 38%. Một phân tích về biểu đồ kỹ thuật cho thấy mọi thứ có thể trở nên tồi tệ hơn đối với Exxon, với cổ phiếu giảm 8%. (Để biết thêm, xem thêm: Exxon Underappreciated trên đường phố: RBC .)
Dường như có một lý do chính đáng tại sao cổ phiếu của Exxon đã suy yếu trong năm qua, mặc dù giá dầu tăng mạnh. Đó là bởi vì các nhà đầu tư không tin rằng tốc độ tăng trưởng đáng kể của năm 2018 sẽ kéo dài, bằng chứng là các ước tính giảm và bội số giao dịch thấp. Sự thất vọng hàng quý gần đây cũng cho thấy rằng kỳ vọng thậm chí có thể quá cao.
Dữ liệu XOM của YCharts
Biểu đồ kỹ thuật yếu
Cổ phiếu hiện đang giao dịch quanh mức $ 82 và đang lơ lửng ngay trên mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng ở mức $ 80, 50. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật, cổ phiếu có thể giảm 8% so với giá hiện tại xuống gần 75, 40 đô la. Một dấu hiệu giảm giá khác là sự hình thành mô hình đảo chiều trong cổ phiếu được gọi là nêm tăng, cũng cho thấy cổ phiếu có thể là do giảm.
Kết quả thất vọng
Công ty dầu mỏ đã báo cáo kết quả quý hai vào ngày 27 tháng 7, không đạt được ước tính, với thu nhập thấp hơn dự báo hơn 2% và doanh thu bị mất hơn 9%. (Để biết thêm, xem thêm: Máy kiếm tiền khổng lồ và đáng tin cậy của ExxonMobil .)
Dự toán cắt
Ước tính XOM EPS cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Các nhà phân tích đã bắt đầu cắt giảm triển vọng thu nhập và doanh thu của họ cho công ty sau kết quả đáng thất vọng. Trong quý thứ ba, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập của họ hơn một điểm phần trăm và hiện thấy thu nhập tăng 38% trong quý này. Trong khi đó, họ cũng đã cắt giảm triển vọng doanh thu cho doanh nghiệp, gần 1, 5% và hiện thấy doanh thu tăng khoảng 9%.
Các ước tính cho cả năm đã giảm đáng kể. Ước tính thu nhập cho cả năm đã giảm hơn 8% với mức tăng trưởng thu nhập hiện được nhìn thấy ở mức 27%. Trong khi đó, dự báo doanh thu đã giảm gần 4, 5% và chỉ tăng 17, 6%.
Cổ phiếu của Exxon dường như giao dịch giá rẻ gấp 15 lần ước tính thu nhập 2019, nhưng tăng trưởng doanh thu và thu nhập năm 2018 dự kiến sẽ chậm lại trong năm 2019 và sau đó một lần nữa vào năm 2020. Thu nhập trong năm 2019 dự kiến sẽ tăng 18%, trước khi bị cắt giảm một nửa vào năm 2020. Trong khi đó, triển vọng doanh thu năm 2019 kêu gọi tăng trưởng chỉ 6%, trước khi chuyển sang tiêu cực vào năm 2020.
Để cổ phiếu của Exxon bắt đầu tăng giá, công ty sẽ cần bắt đầu đánh bại các ước tính, đồng thời hy vọng giá dầu sẽ cao hơn.
