Chiến lược đầu tư từ trên xuống dựa trên việc xác định sức khỏe của nền kinh tế (và liệu bạn có muốn đầu tư ngay tại thời điểm này hay không), sức mạnh của các lĩnh vực khác nhau và sau đó chọn các cổ phiếu mạnh nhất trong các lĩnh vực đó để tối đa hóa lợi nhuận. bạn sẽ học cách xác định các lĩnh vực nóng nhất dẫn đầu thị trường chứng khoán cao hơn (hoặc thấp hơn trong thị trường gấu) và cách xác định các cổ phiếu tốt nhất trong đó.
Nếu phân tích thị trường của bạn đã xác định rằng thị trường đang trong xu hướng tăng và có thể sẽ tiếp tục trong một thời gian, bạn muốn mua các cổ phiếu đang cho thấy tiềm năng tốt nhất để trở thành người chiến thắng lớn. Chỉ vì thị trường đang tăng cao hơn không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu sẽ hoạt động tốt, và một số sẽ vượt trội so với những người khác. Nếu chúng ta đang ở trong một thị trường gấu và nhà đầu tư không phản đối việc bán khống, chúng ta có thể tìm kiếm các cổ phiếu có khả năng hoạt động kém nhất, do đó kiếm được lợi nhuận tốt trên các vị trí ngắn khi giá giảm. Trong phần còn lại của bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ tập trung vào xu hướng tăng, nhưng các nguyên tắc tương tự áp dụng cho xu hướng giảm.
Chọn đúng ngành
Một số lĩnh vực hoạt động tốt hơn các lĩnh vực khác, vì vậy nếu thị trường đang tăng cao hơn, chúng tôi muốn mua cổ phiếu trong các lĩnh vực đang hoạt động tốt nhất. Nói cách khác, chúng tôi muốn đầu tư vào các lĩnh vực vượt trội so với thị trường chung.
Để tìm các lĩnh vực nóng nhất, chúng tôi sẽ muốn xem xét một số khung thời gian. Nhìn vào hai hoặc ba khung thời gian sẽ cho phép chúng ta chọn các lĩnh vực không chỉ hoạt động tốt ngay bây giờ mà còn thể hiện sức mạnh trong một khoảng thời gian dài hơn. Các khung thời gian nhìn vào sẽ khác nhau tùy theo từng người tùy thuộc vào khung thời gian tổng thể của họ.
Chúng tôi chỉ muốn chọn khu vực xuất hiện thường xuyên nhất ở hoặc gần đầu danh sách cho các lĩnh vực hoạt động hàng đầu. Hai hoặc ba lĩnh vực hàng đầu có thể được chọn nếu muốn đa dạng hóa. Chính trong các lĩnh vực này, chúng tôi sẽ đặt đô la đầu tư của mình.
Chúng tôi cũng có thể xem các biểu đồ của quỹ ETF ngành. Xu hướng nên được xác định bởi một đường xu hướng, với ETF thể hiện sức mạnh khi nó tăng lên khỏi đường. Nhưng quan trọng hơn, chúng tôi muốn thu hẹp sự tập trung của chúng tôi vào các cổ phiếu cụ thể. (Tìm hiểu thêm về cách các quỹ ETF có thể hỗ trợ phong cách đầu tư của bạn trong "ETFs cho các chiến lược xoay vòng ngành.")
Chọn đúng cổ phiếu
Chúng tôi chỉ đơn giản có thể mua một rổ cổ phiếu phản ánh toàn bộ lĩnh vực, và điều này có thể làm rất tốt, nhưng chúng tôi có thể làm tốt hơn bằng cách chọn những cổ phiếu tốt nhất trong lĩnh vực đó. Chỉ vì một lĩnh vực đang tăng cao hơn không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu trong lĩnh vực đó sẽ là những người hoạt động tốt, nhưng một số ít sẽ vượt trội hơn; đó là những cái chúng tôi muốn trong danh mục đầu tư của chúng tôi.
Một quy trình tìm kiếm cổ phiếu riêng lẻ cũng giống như quy trình phân tích ngành. Trong mỗi lĩnh vực, chúng tôi muốn tìm các cổ phiếu đang cho thấy sự tăng giá cao nhất. Một lần nữa, chúng ta có thể xem xét nhiều khung thời gian để đảm bảo cổ phiếu đang chuyển động tốt theo thời gian. Các cổ phiếu đã hoạt động tốt nhất trong hai hoặc ba khung thời gian là các cổ phiếu chúng tôi sẽ mua cho danh mục đầu tư của chúng tôi. Kiểm tra biểu đồ của những người thực hiện hàng đầu bằng cách đặt các đường xu hướng trên biểu đồ. Xu hướng giá phải được xác định và các mục tiêu lợi nhuận dựa trên các mẫu biểu đồ sẽ cho thấy mức tăng cao liên quan đến rủi ro tăng giá.
Điều quan trọng cần lưu ý là có một số yếu tố khác cần xem xét khi mua một cổ phiếu. Các tiêu chí bổ sung để xem xét bao gồm:
- Thanh khoản. Mua cổ phiếu với khối lượng ít làm cho nó khó bán ở mức giá hợp lý nếu cần thanh lý nhanh. Trừ khi bạn là một nhà đầu tư / thương nhân dày dạn kinh nghiệm, hãy đầu tư vào các cổ phiếu giao dịch hơn vài trăm nghìn cổ phiếu mỗi ngày. Giá bán. Nhiều nhà đầu tư né tránh các cổ phiếu giá cao và hấp dẫn đối với các cổ phiếu giá thấp. Bạn nên giao dịch cổ phiếu trên 5 đô la, hoặc tốt hơn là cao hơn. Điều này không có nghĩa là không có cổ phiếu giá rẻ "tốt" hay không "xấu", nhưng đừng tránh một cổ phiếu chỉ vì nó đắt hoặc mua một cổ phiếu chỉ vì nó rẻ về đồng đô la.
Thêm một lưu ý: Giao dịch ETF đã đi một chặng đường dài trong những năm gần đây. Nếu bạn không muốn nắm giữ nhiều cổ phiếu riêng lẻ, bạn có thể tìm thấy một quỹ ETF sẽ cho bạn kết quả gần đúng. Không có vấn đề gì khi mua các quỹ ETF cụ thể, nếu điều đó được ưu tiên, có thể phản ánh hợp lý những cổ phiếu riêng lẻ nào đã được chọn.
Thoát và xoay
Mặc dù trải qua quá trình này không thể đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được lợi nhuận phi thường, nhưng nó mang lại cho bạn cơ hội tốt để kiếm được lợi nhuận cao hơn thị trường. Một số giám sát vị trí sẽ được yêu cầu để đảm bảo các lĩnh vực và cổ phiếu của bạn vẫn có lợi cho thị trường. Nhà đầu tư cũng phải nhận thức được việc tập luyện quá sức, có thể dẫn đến hoa hồng quá mức; Đây là lý do tại sao chúng tôi sử dụng nhiều khung thời gian.
Nếu cổ phiếu hoặc lĩnh vực của bạn bắt đầu không được ưa chuộng trong các khung thời gian mà bạn đang phân tích chúng, thì đã đến lúc bạn nên xoay vòng sang các lĩnh vực đang hoạt động tốt. Phân tích thị trường tổng thể của bạn cũng sẽ cung cấp cho bạn một hướng dẫn về thời điểm bạn nên thoát khỏi các vị trí. Khi các đường xu hướng chính trong các cổ phiếu đang nắm giữ, hoặc các lĩnh vực đang được theo dõi, bị phá vỡ, đó là lúc để thoát ra và tìm kiếm các ứng cử viên thương mại mới. (Tìm hiểu thêm trong "Xoay vòng ngành: Những điều cần thiết.")
Điểm mấu chốt
Chiến lược này đòi hỏi một số doanh thu của các giao dịch, vì các ngành và các cổ phiếu hàng đầu trong các lĩnh vực đó sẽ thay đổi theo thời gian. Đối tượng là các cổ phiếu đang dẫn đầu thị trường cao hơn ở các thị trường tăng trưởng và nếu bạn không phản đối việc bán khống, thì thiếu các cổ phiếu yếu nhất đang dẫn đầu thị trường thấp hơn trong các thị trường gấu. Chúng tôi làm điều này bằng cách tìm các ngành nóng nhất (cho một thị trường tăng trưởng) trong một khoảng thời gian và sau đó tìm các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong lĩnh vực đó. Bằng cách liên tục chuyển tài sản vào các cổ phiếu hoạt động tốt nhất, chúng tôi có cơ hội tốt để kiếm được lợi nhuận trên trung bình.
Đồng thời xem "Phân tích liên thị trường" và "Đầu tư kỹ thuật từ trên xuống" để biết thêm thông tin về phân tích thị trường và lựa chọn cổ phiếu.
