Tỷ số khả năng thanh toán là gì?
Tỷ lệ khả năng thanh toán là một số liệu chính được sử dụng để đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp và thường được sử dụng bởi các nhà cho vay kinh doanh trong tương lai. Tỷ lệ khả năng thanh toán cho biết liệu dòng tiền của công ty có đủ để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn hay không. Tỷ lệ khả năng thanh toán của công ty càng thấp, xác suất công ty sẽ vỡ nợ trong các nghĩa vụ nợ của công ty càng cao.
Công thức cho tỷ lệ khả năng thanh toán là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ số khả năng thanh toán = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạnNet Sau - Thu nhập từ thuế + Chi phí không dùng tiền mặt
Thanh khoản Vs. Khả năng thanh toán
Cách tính tỷ số khả năng thanh toán
Tỷ lệ khả năng thanh toán được tính bằng cách chia thu nhập hoạt động sau thuế của một công ty cho tổng nghĩa vụ nợ của công ty. Thu nhập sau thuế ròng có được bằng cách thêm các chi phí phi tiền mặt, như khấu hao và khấu hao, trở lại thu nhập ròng. những con số này đến từ báo cáo thu nhập của công ty. Các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty.
Tỷ lệ khả năng thanh toán cho bạn biết điều gì?
Tỷ lệ khả năng thanh toán là một trong nhiều số liệu được sử dụng để xác định xem một công ty có thể duy trì dung môi hay không. Các tỷ lệ khả năng thanh toán khác bao gồm nợ trên vốn chủ sở hữu, tổng nợ trên tổng tài sản và tỷ lệ bảo hiểm lãi suất.
Tỷ số khả năng thanh toán là thước đo toàn diện về khả năng thanh toán, vì nó đo lường dòng tiền thực tế của một công ty thay vì thu nhập ròng bằng cách thêm khấu hao và chi phí phi tiền mặt khác để đánh giá khả năng duy trì hoạt động của công ty. Nó đo lường khả năng dòng tiền này liên quan đến tất cả các khoản nợ, thay vì chỉ nợ ngắn hạn. Bằng cách này, tỷ lệ khả năng thanh toán đánh giá sức khỏe dài hạn của công ty bằng cách đánh giá khả năng trả nợ của công ty đối với khoản nợ dài hạn và lãi suất của khoản nợ đó.
Theo nguyên tắc chung, tỷ lệ khả năng thanh toán cao hơn 20% được coi là hợp lý về mặt tài chính; tuy nhiên, tỷ lệ khả năng thanh toán khác nhau giữa các ngành công nghiệp. Do đó, tỷ lệ khả năng thanh toán của một công ty nên được so sánh với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành thay vì được xem tách biệt.
Thuật ngữ tỷ lệ khả năng thanh toán cũng được sử dụng đối với các công ty bảo hiểm, so sánh quy mô vốn của nó so với phí bảo hiểm được viết và đo lường rủi ro mà công ty bảo hiểm phải đối mặt.
Ví dụ về tỷ lệ khả năng thanh toán được sử dụng
Các công ty trong các ngành công nghiệp nặng nợ như tiện ích và đường ống có thể có tỷ lệ khả năng thanh toán thấp hơn so với các công ty trong các lĩnh vực như công nghệ. Để thực hiện một so sánh táo với táo, tỷ lệ khả năng thanh toán phải được so sánh cho tất cả các công ty tiện ích, ví dụ, để có được một bức tranh chân thực về khả năng thanh toán tương đối.
Hãy xem tỷ lệ khả năng thanh toán cho Target Corporation và Wal-Mart Stores cho năm tài chính kết thúc vào ngày 28 tháng 1 năm 2017.
| (trong hàng triệu) | Mục tiêu | Wal-Mart |
| Thu nhập ròng | $ 2, 737 | $ 14, 293 |
| Khấu hao | 2.298 đô la | $ 10, 080 |
| Thu nhập ròng + khấu hao (A) | $ 5, 035 | $ 24.373 |
| Nợ ngắn hạn | $ 12, 708 | 66.928 đô la |
| Nợ dài hạn | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| Nợ ST + Nợ LT (B) | $ 23, 739 | $ 102, 943 |
| Tỷ số khả năng thanh toán = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Cả Wal-Mart và Target đều có tỷ lệ khả năng thanh toán cao nằm trên 20%. Điều này có nghĩa là họ có thể đóng các nghĩa vụ nợ dài hạn khi đến hạn sử dụng thu nhập hoạt động. Người cho vay xem qua báo cáo tài chính của công ty thường sẽ sử dụng tỷ lệ khả năng thanh toán như một yếu tố quyết định cho uy tín tín dụng.
Đo lường dòng tiền thay vì thu nhập ròng là yếu tố quyết định tốt hơn về khả năng thanh toán, đặc biệt đối với các công ty phải chịu một khoản khấu hao lớn trên tài sản của họ nhưng có mức sinh lời thực tế thấp.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ khả năng thanh toán kiểm tra khả năng đáp ứng các nghĩa vụ dài hạn của công ty. Tỷ lệ này thường được sử dụng bởi các nhà cho vay tiềm năng khi đánh giá uy tín của công ty. Kết quả tỷ lệ cao hơn cho thấy khả năng của công ty tăng khả năng thanh toán các khoản nợ trong dài hạn.
Hạn chế của việc sử dụng tỷ lệ khả năng thanh toán
Một công ty có thể có số nợ thấp, nhưng nếu thực tiễn quản lý tiền mặt của công ty kém và tài khoản phải trả tăng lên, thì khả năng thanh toán của công ty có thể không vững chắc như được chỉ ra bằng các biện pháp chỉ bao gồm nợ.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảĐiều khoản liên quan
Tỷ lệ Nợ / EBITDA cho bạn biết Nợ / EBITDA là tỷ lệ đo lường mức tạo thu nhập có sẵn để trả nợ trước khi khấu trừ lãi, thuế, khấu hao và khấu hao. thêm Tỷ lệ bảo hiểm tài sản Tỷ lệ bảo hiểm tài sản xác định khả năng của công ty trong việc trang trải các nghĩa vụ nợ với tài sản của mình sau khi tất cả các khoản nợ đã được thỏa mãn. thêm Tỷ lệ bảo hiểm cho chúng tôi biết Tỷ lệ bảo hiểm là một nhóm các biện pháp về khả năng xử lý nợ của công ty và đáp ứng các nghĩa vụ tài chính như thanh toán lãi hoặc cổ tức. Tỷ lệ bảo hiểm càng cao, càng dễ dàng thực hiện thanh toán lãi cho khoản nợ hoặc trả cổ tức. thêm Nợ ngắn hạn Định nghĩa Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính dài hạn của doanh nghiệp không đến hạn trong vòng mười hai tháng sau. hiểu thêm về tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là một phép đo khả năng thanh toán cho thấy tỷ lệ phần trăm tài sản của một công ty được tài trợ bằng nợ có thời hạn trả nợ nhiều hơn một năm. nhiều hơn những gì mọi người cần biết về tỷ lệ thanh khoản Tỷ số thanh khoản là một nhóm các số liệu tài chính được sử dụng để xác định khả năng trả nợ của các con nợ hiện tại mà không cần tăng vốn bên ngoài. thêm Liên kết đối tácNhững bài viết liên quan
Chỉ số tài chính
Tỷ số khả năng thanh toán so với tỷ lệ thanh khoản: Sự khác biệt là gì?
Công cụ phân tích cơ bản
Phân tích đầu tư với tỷ lệ khả năng thanh toán
Chỉ số tài chính
Phân tích đầu tư nhanh chóng với tỷ lệ
Chỉ số tài chính
Các tỷ số tài chính quan trọng cho các công ty hàng không
Chỉ số tài chính
Hiểu tỷ số khả năng thanh toán so với tỷ lệ thanh khoản
Chỉ số tài chính
Các tỷ số tài chính quan trọng để phân tích ngành khách sạn
