Cổ phiếu của thành phần Dow Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) đã xóa mức kháng cự tâm lý ở mức 100 đô la sau khi hợp nhất bảy tuần và có thể giao dịch vào vùng giá từ 107 đến 110 đô la trong vài tuần tới. Đầu cơ về số liệu kỳ nghỉ và bán hàng trực tuyến mạnh hơn mong đợi đã góp phần vào đợt mua mới nhất của cổ phiếu Wal-Mart, sau khi phá vỡ khối lượng cao trong tháng 11 trên mức kháng cự năm 2014 ở mức 90 đô la.
Doanh số bán hàng trực tuyến đã tăng nhanh kể từ khi mua lại Jet.Com năm 2016 của công ty, trong khi các sáng kiến phân phối thực phẩm và siêu thị mạnh mẽ có thể đã buộc đối thủ Amazon.com, Inc. (AMZN) mua lại Whole Food Market vào mùa hè năm ngoái. Thật vậy, nhà bán lẻ có trụ sở tại Arkansas có vị trí tốt để thách thức sự phát triển của internet về uy quyền thương mại điện tử trong những năm tới, mặc dù thị phần 4% hiện tại của Wal-Mart không thể cạnh tranh với 43% thương mại điện tử khổng lồ của Amazon.
Biểu đồ dài hạn WMT (1993 - 2017)
Một xu hướng tăng trong nhiều năm đã kết thúc ở mức 17 đô la vào năm 1993, chỉ vài tuần sau khi chia tách cổ phiếu hai trong một. Các cổ phiếu bị mất đất trong ba năm tiếp theo, khắc một mô hình cơ sở tròn mà tìm thấy sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên thấp hơn. Nó đã tăng cao hơn và bùng nổ vào năm 1997, bước vào một xu hướng mạnh mẽ tiếp tục vào tuần cuối cùng của thiên niên kỷ cũ, đạt đỉnh 70, 25 đô la. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 12 năm tới, trước sự sụt giảm có trật tự kết thúc gần 40 đô la trong quý IV năm 2000.
Cổ phiếu đã bị kẹt giữa mức cao năm 1999 và mức thấp 2000 trong hơn một thập kỷ, phạm vi thử nghiệm hỗ trợ năm lần vào năm 2007 trong khi thất bại bốn lần đột phá vào năm 2008. Nó đã duy trì cực kỳ tốt trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, với nhiều nhà phân tích Phố Wall mong đợi nhà lãnh đạo giá thấp để giành thị phần đáng kể do sự cạn kiệt nhanh chóng của các tài khoản hưu trí Hoa Kỳ.
Hành động giá đã thu hẹp vào một dải 18 điểm vào năm 2011 và cất cánh trong một vòng phản hồi tích cực, cuối cùng tạo ra một đột phá năm 2012 trên ngưỡng kháng cự năm 1999. Tuy nhiên, làn sóng mua đó đã không đạt được lực kéo, mang lại một cú swing thất bại năm 2015 đã khiến cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong bốn năm vào tháng 11. Một vòng phản hồi thứ cấp sau đó được thiết lập thành chuyển động, nâng lên mức tăng cao năm 2015 vào tháng 10 năm 2017, trước một đột phá mà bây giờ đã thâm nhập vào ba chữ số. (Để biết thêm, hãy xem: Nếu bạn đã đầu tư vào Walmart ngay sau khi IPO .)
Biểu đồ ngắn hạn WMT (2015 - 2017)
Cổ phiếu đã bật lên cùng với mức hỗ trợ ở mức cao năm 1999 trong hơn hai năm sau khi đột phá năm 2012 và sau đó tăng cao hơn, đạt mức cao mới ở mức 90, 97 đô la vào tháng 1 năm 2015. Sau đó, cơn giận dữ đã chạm vào ngành bán lẻ, gây ra sự sụt giảm lớn tiếp tục vào mức thấp của tháng 11 vào giữa những năm 50 đô la. Cổ phiếu đã bật khỏi mức đó vào năm 2016, bị đình trệ ở mức cao của thế kỷ trước vào tháng 7, và cất cánh trong một xu hướng tăng 2017 mà hiện đang đạt được đà.
Hành động giá kể từ năm 2015 đã khắc họa phác thảo của bước tiến năm sóng Elliott chưa hoàn chỉnh, với sóng thứ ba bắt đầu vào tháng 2 năm 2017. Quan trọng hơn, sóng hiện tại có thể mở ra thông qua một tập hợp năm sóng quy mô nhỏ hơn, với khoảng cách tiếp tục tiềm năng của tháng 10 điểm giữa của cuộc biểu tình. Nếu vậy, sự thúc đẩy hiện tại có thể không kết thúc cho đến khi vùng giá $ 107 đến $ 110, trong đó một đợt giảm giá sóng thứ tư có thể mở ra. Trong khi đó, mô hình dài hạn đo lường mục tiêu tăng giá tiềm năng trong khoảng từ $ 125 đến $ 130.
Khối lượng cân bằng (OBV) đạt đỉnh vào năm 2008 và giảm mạnh, trong khi giai đoạn tích lũy bắt đầu từ năm 2010 bị đình trệ dưới mức cao trước năm 2012. Thử nghiệm ở mức đó vào năm 2015 đã không tạo ra đột phá, góp phần vào sự suy giảm 35 điểm của năm đó. Chỉ số trở lại mức kháng cự năm 2012 và bùng phát vào tháng 11 năm 2017 nhưng vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm năm 2008. Mặc dù vậy, sự phân kỳ giảm giá này có thể được bỏ qua một cách an toàn do mua lại cổ phiếu lớn trong thập kỷ qua.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Wal-Mart có thể đã xóa được ngưỡng kháng cự tâm lý ở mức 100 đô la và hiện có thể tăng lên 110 đô la, trước mục tiêu tăng giá dài hạn giữa 125 đô la và 130 đô la. (Để đọc thêm, hãy xem: Wal-Mart có doanh số bán hàng mạnh ở Mỹ trong bối cảnh hỗn loạn bán lẻ .)
