Các quỹ ngân hàng lớn đã bị bán tháo với mức giá xảy ra chỉ hai tuần sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016 và có thể bị phá vỡ trong những tháng tới, tiến vào thị trường gấu. Các công ty thương mại hàng đầu đang hoạt động tốt hơn các tổ chức ít được biết đến, nhưng cả hai phân khúc đang phải vật lộn với lãi suất tăng, đầu tư kinh doanh thấp và thị trường nhà đất xấu đi. Hy vọng các ông lớn sẽ chơi bắt kịp nếu chiến tranh thương mại báo hiệu sự kết thúc của việc mở rộng kinh tế nhiều năm.
Các quỹ ngân hàng tăng mạnh trong những tuần sau cuộc bầu cử, và vẫn còn hơi thở trước khi họ từ bỏ đợt lợi nhuận cuối cùng được đăng trong thời kỳ hiệu quả đó. Tuy nhiên, các quỹ này đã hoạt động kém trong nhiều tháng nay và có rất ít lý do để tin rằng họ sẽ tăng trong năm 2019 do tỷ lệ tăng ngày càng làm chậm nền kinh tế Mỹ và thế giới. Tất nhiên, mọi thứ có thể thay đổi chỉ sau một đêm nếu Mỹ và Trung Quốc hành động như người lớn và đạt được thỏa thuận về thương mại và sở hữu trí tuệ.
Nguồn: TradingView.com.
SPDR S & P Bank ETF (KBE) đã hoạt động từ năm 2013 đến 2016 mặc dù thị trường tăng mạnh nhất trong nhiều thập kỷ. Nó đã nổ ra vào tháng 11 năm 2016 nhưng hoạt động kém hiệu quả trong năm 2017, đi ngang sau sự thúc đẩy ngắn ngủi nhưng theo chiều dọc. Một tiến bộ vào năm 2018 đã kết thúc nhanh chóng, bẫy những con bò đực trong một sự suy giảm liên tục tìm thấy sự hỗ trợ vào tháng 10 ở mức thấp trong tháng 9 năm 2017. Hành động giá kể từ thời điểm đó đã giảm, với sự phục hồi kháng cự tại đường trung bình động theo hàm mũ 50 ngày (EMA) theo sau là một đợt bán tháo hiện đang kiểm tra mức thấp trước đó.
May mắn thay cho những con bò còn lại, mô hình đi ngang diễn ra kể từ tháng 12 năm 2016 có vẻ không hoàn chỉnh, có lẽ tạo tiền đề cho làn sóng phục hồi trong quý đầu tiên của năm 2019. Tuy nhiên, thanh kiếm đó cắt cả hai cách vì một cú nảy tới $ 46, 50 có thể hoàn thành vai phải của một đầu và vai trên đỉnh, trước một sự cố lịch sử lấp đầy khoảng cách ngày sau bầu cử ở mức 35 đô la như là một mục tiêu giảm giá ban đầu.
Nguồn: TradingView.com.
SPDR S & P Ngân hàng khu vực (KRE) đã khắc một mô hình gần như giống hệt nhau mặc dù các công cụ này có thể trải qua thời gian dài tương quan thấp, cho thấy các chủ đề vĩ mô ràng buộc số phận của chúng. Không giống như đối thủ của mình, quỹ này đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm 2017, được củng cố bởi sự lạc quan rộng rãi rằng các chính sách tài khóa của Trump sẽ cải thiện lợi nhuận ở cấp cơ sở thông qua sự bùng nổ thế chấp và chi tiêu kinh doanh lành mạnh.
Thật không may, lãi suất cao hơn và cuộc nói chuyện về thuế quan đã gây tổn hại cho cả hai hoạt động, gây ra sự rút lui trên diện rộng. Quỹ cũng đã kiểm tra mức thấp tháng 9 năm 2017 vào tháng 10 năm 2018 và đã trở lại mức hỗ trợ quan trọng đó sau khi không đạt được mức kháng cự EMA 50 ngày. Mặc dù vậy, chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) cho thấy áp lực mua gần đây có thể hỗ trợ cho lần thoát cuối cùng, trước khi xảy ra sự cố.
Nguồn: TradingView.com.
Cổ phiếu Citigroup Inc. (C) đã khắc họa mô hình giảm giá mạnh nhất của các ngân hàng thương mại lớn và cần được theo dõi chặt chẽ vì việc không thể bật lại ở mức giá hiện tại có thể dẫn đến sự sụt giảm toàn ngành. Nó đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào mức cao năm 2015 ở mức 61 đô la vào tháng 1 năm 2017 và chuyển sang một phạm vi giao dịch khắc tay cầm trong một cốc và xử lý mô hình đột phá. Cổ phiếu đã tăng lên mức cao mới vào tháng 6 năm 2017 và thêm điểm với tốc độ mạnh mẽ vào mức cao nhất trong chín tháng 1 năm 2018 ở mức $ 80, 70.
Các cổ phiếu sau đó lăn vào một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn, phá vỡ cốc và xử lý hỗ trợ đột phá vào đầu tuần này. Hành động giá này có thể đánh dấu một sự cố đáng kể hoặc một cao trào bán hàng bẫy những con gấu quá khổ. Cổ phần rất cao vì một sự cố được xác nhận sẽ thêm vào danh sách các tín hiệu bán dự đoán rằng các ngân hàng thương mại và khu vực sẽ tham gia vào thị trường gấu vào năm 2019.
Điểm mấu chốt
Các ngân hàng đang thăm dò mức thấp trong 52 tuần sau khi đứng đầu vào tháng 1 năm 2018 và có thể bị phá vỡ, bước vào xu hướng giảm trong nhiều năm.
