Dừng bảo vệ là gì?
Dừng bảo vệ là một lệnh dừng lỗ được triển khai để bảo vệ chống lại tổn thất, thường là trên các vị trí có lợi nhuận, vượt quá ngưỡng giá cụ thể.
Chìa khóa chính
- Dừng bảo vệ là lệnh dừng lỗ được triển khai để bảo vệ chống thua lỗ, thường là trên các vị thế có lợi nhuận, vượt quá ngưỡng giá cụ thể. Dừng bảo vệ đưa ra kỷ luật giao dịch cho các nhà đầu tư bằng cách giúp họ đưa ra quyết định quan trọng về việc cắt lỗ, nhưng đôi khi cũng có thể, giảm thiểu các cơ hội có lợi nhuận. Dừng bảo vệ là một chiến lược phổ biến cho các nhà đầu tư không thích rủi ro, những người có thể sử dụng các công cụ, như độ lệch nhược điểm và bán chính xác, để đo ngưỡng rủi ro bảo mật.
Hiểu về điểm dừng bảo vệ
Dừng bảo vệ là một chiến lược được thiết kế để bảo vệ lợi nhuận hiện có hoặc ngăn chặn tổn thất thêm bằng lệnh dừng lỗ hoặc lệnh giới hạn. Một điểm dừng bảo vệ được thiết lập để kích hoạt ở một mức giá nhất định và thông thường đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận định trước hoặc mất một khoản tiền được xác định trước. Ví dụ: nếu một người mua một cổ phiếu với giá 50 đô la và muốn giới hạn tổn thất ở mức 10%, hoặc 5 đô la, thì người ta chỉ cần đặt một điểm dừng bảo vệ ở mức 45 đô la.
Một điểm dừng bảo vệ cung cấp kỷ luật giao dịch cho các nhà đầu tư bằng cách giúp họ đưa ra quyết định quan trọng về việc cắt lỗ, nhưng đôi khi cũng có thể giảm thiểu các cơ hội sinh lời. Nói cách khác, nó có thể hoạt động như một chiến lược không thích rủi ro và ác mộng về lợi nhuận. Bởi vì nó giả định rằng một chứng khoán sẽ tiếp tục vượt qua mục tiêu thoát ra, một điểm dừng bảo vệ đôi khi có thể gây tác dụng ngược với các chứng khoán dễ bay hơi có phạm vi giao dịch rộng. Do đó, cần thận trọng khi xem xét hành vi của bảo mật khi sử dụng hoặc đặt dừng bảo vệ. Bởi vì "điểm dừng" hoạt động như một sàn, sự phục hồi tiếp theo trong bảo mật đó sau khi đạt điểm dừng bảo vệ đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ bị "dừng" trước khi tạm ứng.
Một điểm dừng bảo vệ là một chiến lược phổ biến cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Thông thường, khả năng chịu lỗ của họ thấp hơn nhiều so với các tính cách nhà đầu tư được xác định khác. Các công cụ phổ biến để đo lường rủi ro bao gồm độ lệch nhược điểm và bán định lượng. Cả hai biện pháp đều là các kỹ thuật quản lý rủi ro hiệu quả có thể được thêm vào một vị trí và tự động được kích hoạt, thường không có sự can thiệp của cố vấn tài chính.
Một nguyên tắc chung từ tài chính hành vi nói rằng các nhà đầu tư trải qua nỗi đau mất mát gấp hai đến ba lần so với niềm vui của việc kiếm được. Hiện tượng này đã được gọi là lý thuyết triển vọng. Khi các cố vấn tài chính ngày càng bổ sung các yếu tố tâm lý vào quản lý tài sản, các kỹ thuật như điểm dừng bảo vệ sẽ ngày càng phổ biến.
