Các ngân hàng trung tâm tiền tệ giao dịch mạnh mẽ vào năm 2019, trong khi các công ty nhỏ hơn trong khu vực không thu hút được sự quan tâm mua đáng kể, tạo ra sự phân kỳ giảm giá lớn. Xung đột này có thể xảy ra trong mùa thu nhập quý IV, với hai kết quả tiềm năng. Đầu tiên, các ngân hàng yếu hơn có thể chơi đuổi kịp những người chơi lớn nhất, khắc những cuộc biểu tình mạnh mẽ lên những đỉnh cao mới. Hoặc thứ hai, và nhiều khả năng, các nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận từ những người khổng lồ trong lĩnh vực mua quá mức, kích hoạt các đỉnh trung gian.
Một thị trường chứng khoán cũng có thể xuất hiện, cho phép một vài nhà lãnh đạo ngành như thành phần Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) tiếp tục cổ phiếu nhanh chóng của họ trong khi phần lớn giảm bớt hành động giảm giá. May mắn thay, chúng ta không phải chờ đợi lâu để xem sự phân kỳ này diễn ra như thế nào vì mùa thu nhập bắt đầu vào tuần tới, với các báo cáo từ JPMorgan Chase, Citigroup Inc. (C), Bank of America Corporation (BAC) và PNC Financial Services Group, Inc. (PNC).
TradingView.com
SPDR S & P Bank ETF (KBE) đã phục hồi phần lớn các khoản lỗ trong vụ sụp đổ kinh tế năm 2008 trong ba đợt tăng đã đạt đến mức thoái lui.786 Fibonacci vào tháng 1 năm 2018. Quỹ đã bán hết trong phần còn lại của năm, đăng mức thấp trong hai năm ở mức 34, 93 đô la vào tháng 12. Sự phục hồi năm 2019 bị đình trệ ở mức thoái lui.786 của sự suy giảm năm 2018 vào cuối năm, với hành động giá yếu cho đến tháng 1 năm 2020.
Tuy nhiên, quỹ hiện đang giao dịch ở mức hỗ trợ trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 ngày, nâng cao tỷ lệ cược cho hành động tương đối mạnh mẽ, ít nhất là trong phần đầu tiên của mùa thu nhập. Mặc dù vậy, mô hình giá của các ngân hàng tiền lớn trông có vẻ mang tính xây dựng hơn nhiều, với các tên tuổi hàng đầu giao dịch ở mức hoặc trên mức đỉnh 2018 của họ. Dấu hiệu đầu tiên cho thấy các ngân hàng cấp nhỏ hơn đã sẵn sàng chơi trò đuổi bắt sẽ đến khi công cụ này xóa mức kháng hài chỉ trên 48 đô la.
TradingView.com
Nhà lãnh đạo ngành JPMorgan Chase & Co. đã tạo ra sự khác biệt lớn với quỹ ngân hàng trong những tháng gần đây, vượt qua ngưỡng kháng cự năm 2018 và đăng một chuỗi các mức cao mới lành mạnh. Nó bắt đầu tăng giá hiện tại sau khi chạm mức thấp 14 năm ở mức 15, 02 đô la vào tháng 3 năm 2009, ban đầu bị đình trệ ở mức trên 40 đô la vào năm 2011. Một đột phá năm 2013 đã đạt được lực kéo vào năm 2015 khi cổ phiếu hoàn thành mức thoái lui 100% xuống mức cao 2000 gần 60 đô la.
Cổ phiếu đã nổ ra sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016, cuối cùng bị đình trệ ở mức $ 119 vào tháng 2 năm 2018. Một sự điều chỉnh tròn vào quý IV năm 2019 đã khiến các nhà đầu tư hoài nghi đứng ngoài lề, tạo ra một đột phá mới có mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 141, 10 vào tháng Một. 2. Tuy nhiên, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng hiện đã đạt đến mức quá mua đã kích hoạt bốn tín hiệu bán chính kể từ năm 2012.
TradingView.com
Citigroup Inc. vẫn chưa phá vỡ ngưỡng kháng cự ở mức cao năm 2018, không giống như Chase và Bank of America, nhưng điều đó có thể thay đổi sau khi phát hành thu nhập trước thị trường vào thứ ba. Công ty gần như phá sản trong thị trường gấu năm 2008 và buộc phải phát hành một đợt chia cổ phiếu ngược 1 cho 10 vào năm 2011 để cải thiện thanh khoản. Nó bước vào một xu hướng tăng mới sau khi đạt mức 9, 70 đô la được điều chỉnh trong năm 2009 và bị đình trệ nhanh chóng vào giữa những năm 50 đô la, thiết lập sự kháng cự phải mất tám năm để vượt qua.
Một đột phá năm 2017 đã thêm khoảng 25 điểm trước khi bị đình trệ chỉ trên $ 80 vào tháng 1 năm 2018 và đã giảm mạnh trong một sự điều chỉnh lớn tìm thấy hỗ trợ ở mức thấp trong hai năm vào tháng 12. Sự phục hồi năm 2019 đã diễn ra trong hai đợt tăng đã hoàn thành mức thoái lui 100% lên mức cao trước đó vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2020. Hiện tại nó đang dao động quanh mức đó trong một mô hình nắm giữ, thậm chí có tỷ lệ phá vỡ hoặc đảo chiều sau báo cáo tuần tới.
Điểm mấu chốt
Các ngân hàng trung tâm tiền lớn đã đạt được nhiều cơ sở hơn trong năm qua so với đại đa số người chơi nhỏ hơn, tạo ra sự khác biệt cho thấy sự yếu kém của ngành.
