Tỷ số truyền là gì?
Tỷ số truyền động đại diện cho một nhóm các tỷ số tài chính so sánh một số hình thức vốn chủ sở hữu (hoặc vốn) của chủ sở hữu với nợ, hoặc các khoản tiền mà công ty vay. Gearing là một phép đo đòn bẩy tài chính của thực thể, thể hiện mức độ mà các hoạt động của một công ty được tài trợ bởi các quỹ của cổ đông so với các quỹ của chủ nợ.
Tỷ số truyền động là thước đo đòn bẩy tài chính thể hiện mức độ mà hoạt động của một công ty được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu so với tài trợ bằng nợ.
Tỷ lệ ăn khớp
Chìa khóa chính
- Tỷ số truyền động là một nhóm các số liệu tài chính so sánh vốn chủ sở hữu của cổ đông với nợ của công ty theo nhiều cách khác nhau để đánh giá mức độ đòn bẩy và sự ổn định tài chính của công ty. cổ đông như vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ mặc có ý nghĩa hơn khi được sử dụng để so sánh với các công ty khác trong cùng ngành.
Tỷ số truyền động cho bạn biết gì?
Các ví dụ nổi tiếng nhất về tỷ số truyền động bao gồm:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng vốn chủ sở hữu Tổng nợ
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Số tiền lãi thu được * = Tổng tiền lãiEBIT
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ vốn chủ sở hữu = Tài sản
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ nợ = Tổng tài sản Tổng nợ
* số tiền lãi kiếm được
Tỷ số truyền động cao hơn cho thấy rằng một công ty có mức độ đòn bẩy tài chính cao hơn và dễ bị suy thoái trong nền kinh tế và chu kỳ kinh doanh. Điều này là do các công ty có đòn bẩy cao hơn có số nợ cao hơn so với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Các thực thể có kết quả tỷ số truyền cao có số nợ cho dịch vụ cao hơn, trong khi các công ty có tính toán tỷ số truyền thấp hơn có nhiều vốn chủ sở hữu để dựa vào tài chính là cần thiết.
Tỷ lệ truyền động rất hữu ích cho cả bên trong và bên ngoài. Các tổ chức tài chính sử dụng các tính toán tỷ lệ thiết bị để chuẩn bị cho vay. Ngoài ra, các thỏa thuận cho vay có thể yêu cầu các công ty hoạt động với các hướng dẫn cụ thể liên quan đến các tính toán tỷ số truyền được chấp nhận. Ngoài ra, quản lý nội bộ sử dụng các tỷ số truyền động để phân tích dòng tiền và đòn bẩy trong tương lai.
Phiên dịch tỷ số truyền
Tỷ lệ truyền động cao thường cho thấy mức độ đòn bẩy cao, mặc dù điều này không phải lúc nào cũng cho thấy một công ty đang ở trong tình trạng tài chính kém. Thay vào đó, một công ty có tỷ số truyền động cao có cơ cấu tài chính rủi ro hơn một công ty có tỷ số truyền thấp hơn.
Các thực thể được điều chỉnh thường có tỷ lệ truyền động cao hơn, vì chúng có thể hoạt động với mức nợ cao hơn. Ngoài ra, các công ty trong các tình huống độc quyền thường hoạt động với tỷ lệ truyền động cao hơn, vì vị trí tiếp thị chiến lược của họ khiến họ có nguy cơ vỡ nợ thấp hơn. Cuối cùng, các ngành sử dụng tài sản cố định đắt tiền thường có tỷ số truyền cao hơn, vì các tài sản cố định này thường được tài trợ bằng nợ.
Ví dụ về Cách sử dụng tỷ số truyền động
Giả sử rằng một công ty có tỷ lệ nợ là 0, 6. Mặc dù con số này chỉ cung cấp một số thông tin về cấu trúc tài chính của công ty, nhưng sẽ có ý nghĩa hơn khi đánh giá con số này so với công ty hoặc ngành công nghiệp khác.
Chẳng hạn, giả sử tỷ lệ nợ của công ty năm ngoái là 0, 3, trung bình ngành là 0, 8 và đối thủ cạnh tranh chính của công ty có tỷ lệ nợ là 0, 9. Nhiều thông tin có được từ việc sử dụng so sánh các tỷ số truyền động với nhau. Khi kết quả tỷ lệ trung bình của ngành là 0, 8 và kết quả tỷ số truyền của đối thủ là 0, 9, một công ty có tỷ lệ 0, 3, tương đối, hoạt động rất tốt trong ngành.
