Mẫu SEC 424B4 là gì?
Mẫu SEC 424B4 là mẫu bản cáo bạch mà một công ty phải nộp để tiết lộ thông tin mà họ đề cập trong Mẫu đơn 424B1 và 424B3 của SEC. Quy tắc 424 (b) (4) của Đạo luật Chứng khoán năm 1933 quy định điều này.
Hiểu mẫu SEC 424B4
Đạo luật Chứng khoán năm 1933 giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách yêu cầu các tổ chức phát hành chứng khoán hoàn thành và nộp báo cáo đăng ký (bao gồm thông tin tài chính và thông tin quan trọng khác) với SEC trước khi cung cấp chứng khoán của họ để mua công khai. Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 thường yêu cầu các tuyên bố đăng ký tương tự.
Các công ty sẽ nộp Mẫu SEC 424B1 để cung cấp thêm thông tin mà họ đã bỏ qua trong bản cáo bạch ban đầu khi đăng ký. Mẫu SEC 424B3 là mẫu cáo bạch mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu một công ty phát hành nộp, nêu chi tiết thông tin dẫn đến thay đổi đáng kể so với thông tin được cung cấp trước đó.
Bản cáo bạch ban đầu (bao gồm cả phiên bản sơ bộ và phiên bản cuối cùng) chứa các chi tiết chính về chào bán đầu tư, chẳng hạn như số lượng cổ phiếu hoặc chứng chỉ chính xác sẽ được phát hành và phạm vi thỏa thuận cho giá chào bán. Trong trường hợp các quỹ tương hỗ, một bản cáo bạch quỹ chứa chi tiết về mục tiêu, chiến lược đầu tư, rủi ro, hiệu suất, chính sách phân phối, phí và chi phí, và quản lý quỹ.
Mẫu SEC 424B4 và Ưu đãi công khai ban đầu
Các công ty nộp Mẫu SEC 424B4 song song với đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Một đợt chào bán công khai ban đầu là lần bán cổ phiếu đầu tiên mà một công ty thực hiện cho công chúng. (Ngược lại, chào bán thứ cấp là một thỏa thuận tiếp theo xảy ra sau khi cổ phiếu của công ty đã giao dịch trên thị trường công cộng.) Các công ty thường chọn công khai, mặc dù có một số rào cản pháp lý và số lượng lớn công việc liên quan, để tăng tiền và tạo ra sự cường điệu hơn về các sản phẩm và dịch vụ của họ. Nếu thỏa thuận thành công, đi công khai sẽ kiếm được nhiều tiền hơn là giữ kín.
Các giai đoạn chính trong IPO bao gồm:
- Thành lập một nhóm chào bán công khai ban đầu bên ngoài, bao gồm một tổ chức bảo lãnh hoặc tổ chức bảo lãnh, luật sư, kế toán viên công chứng (CPAs) và các chuyên gia của SEC. Tổng hợp các thông tin chi tiết cao, liên quan đến công ty hoặc tổ chức phát hành về hoạt động, thảo luận về kết quả và mục tiêu của ban quản lý và chú thích, chẳng hạn như các vụ kiện hiện tại hoặc đang chờ xử lý. Tất cả những điều này trở thành một phần của bản cáo bạch của công ty, mà nhóm IPO lưu hành giữa các nhà đầu tư tổ chức để xem xét. Trình báo cáo tài chính chính thức để kiểm toán. Nộp bản cáo bạch của công ty với SEC và quyết định ngày chào bán.
