Tỷ lệ doanh thu tài sản cố định là gì?
Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định là một số liệu đo lường hiệu quả của một công ty tạo ra doanh số bằng cách sử dụng tài sản cố định của mình. Không có tỷ lệ lý tưởng được coi là điểm chuẩn cho tất cả các ngành. Thay vào đó, các nhà đầu tư nên so sánh tỷ lệ doanh thu tài sản cố định của một công ty với các công ty khác trong cùng lĩnh vực. Nếu một công ty có tỷ lệ vòng quay tài sản cố định cao hơn so với đối thủ cạnh tranh, điều đó cho thấy công ty đang sử dụng tài sản cố định của mình để tạo doanh số tốt hơn so với đối thủ cạnh tranh.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định là tỷ lệ hiệu quả đo lường mức độ công ty sử dụng tài sản cố định của mình để tạo ra doanh thu. Nó được tính bằng cách chia doanh thu thuần cho tài sản, nhà máy và thiết bị của công ty. Tỷ lệ cao cho thấy công ty hoạt động hiệu quả sử dụng tài sản cố định của mình để tạo doanh thu, trong khi tỷ lệ thấp cho thấy công ty không sử dụng hiệu quả tài sản cố định của mình để tạo doanh thu. Các nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ này để xác định lợi tức đầu tư (ROI) và các chủ nợ sử dụng nó để đánh giá mức độ tốt công ty có thể hoàn trả các khoản vay được sử dụng để mua thiết bị.
Hiểu tỷ lệ doanh thu tài sản cố định
Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định là tỷ lệ hiệu quả được tính bằng cách chia doanh thu thuần của công ty cho tài sản ròng, nhà máy và thiết bị (tài sản, nhà máy và thiết bị - khấu hao). Nó đo lường mức độ một công ty tạo ra doanh số từ tài sản, nhà máy và thiết bị của mình. Từ quan điểm đầu tư, tỷ lệ này giúp các nhà đầu tư ước tính lợi tức đầu tư (ROI) của họ, đặc biệt là trong ngành sản xuất đầy thiết bị. Đối với các chủ nợ, tỷ lệ này giúp đánh giá mức độ tốt của máy móc mới có thể tạo ra doanh thu để trả nợ.
Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định cao thường chỉ ra rằng một công ty sử dụng hiệu quả và hiệu quả tài sản của mình để tạo ra doanh thu. Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định thấp thường chỉ ra điều ngược lại: một công ty không sử dụng hiệu quả tài sản của mình hoặc hết tiềm năng để tạo doanh thu. Các tỷ lệ một mình không xác nhận hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản cố định của nó. Kết hợp với phân tích khác, nó có thể đưa ra một bức tranh rõ ràng về hoạt động, hiệu suất và quản lý tài sản.
Ví dụ về tỷ lệ doanh thu tài sản cố định
Xem xét ví dụ trong đó một nhà đầu tư so sánh tỷ lệ vòng quay tài sản cố định của các công ty bán dẫn AA, BB và CC:
- Công ty AA có doanh thu ròng 2 triệu đô la và tài sản cố định ròng 500.000 đô la trong năm. Công ty BB có doanh thu ròng 1 triệu đô la và tài sản cố định ròng 600.000 đô la trong năm. Công ty CC có 5 triệu đô la doanh thu ròng và tài sản cố định ròng là 2 đô la triệu cho năm nay.
Ba công ty có tỷ lệ doanh thu tài sản cố định sau:
- AA = 4.0 hoặc ($ 2.000.000 / $ 500.000) BB = 1.67 ($ 1.000.000 / $ 600.000) CC = 2.5 ($ 5.000.000 / $ 2.000.000)
Trong ví dụ này, công ty AA có tỷ lệ vòng quay tài sản cố định cao nhất trong số ba công ty, cho thấy họ sử dụng tài sản cố định của mình một cách hiệu quả để tạo doanh số. Tuy nhiên, điều quan trọng là phân tích lý do tại sao tài sản của công ty CC, ví dụ, rất thấp so với các công ty cùng ngành. Có lẽ, công ty CC đã thuê ngoài một số sản xuất của mình và do đó, có ít tài sản cố định hơn và hiệu quả hơn vì kiểm soát chi phí tốt hơn.
Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định cũng có thể được tính bằng cách bao thanh toán khấu hao lũy kế, theo đó doanh thu thuần được chia cho chênh lệch giữa tài sản cố định và khấu hao lũy kế. Tuy nhiên, một nhà đầu tư phải lưu ý rằng nếu tài sản cố định của một công ty đã cũ, họ sẽ có một khoản khấu hao lũy kế lớn và mẫu số lớn hơn, sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ. Các nhà đầu tư cần xác định xem công ty có đang đầu tư vào nhà máy và thiết bị mới để thúc đẩy tăng trưởng trong những năm tới hay không.
