Quỹ tập trung là gì?
Một quỹ tập trung là một quỹ tương hỗ chỉ nắm giữ một lượng nhỏ cổ phiếu hoặc trái phiếu tương tự nhau theo một số chiều. Theo định nghĩa, một quỹ tương hỗ tập trung tập trung vào một số lượng cổ phiếu hạn chế trong một số lĩnh vực hạn chế, thay vì nắm giữ nhiều vị trí khác nhau hoặc đa dạng. Các quỹ tập trung có xu hướng nắm giữ các vị trí trong khoảng 20-30 công ty hoặc ít hơn, không giống như nhiều quỹ giữ vị trí hơn 100 công ty.
Chìa khóa chính
- Quỹ tập trung là một loại quỹ tương hỗ đầu tư vào một số lượng nhỏ chứng khoán có liên quan theo một cách nào đó. Ví dụ, quỹ ngành sẽ chỉ nắm giữ các cổ phiếu thuộc một phân khúc ngành cụ thể và đã được nghiên cứu kỹ lưỡng để đưa vào Các quỹ tập trung cung cấp cho thị trường xác định chính xác, thay vì một danh mục đầu tư đa dạng rộng rãi.
Hiểu về các quỹ tập trung
Các quỹ tương hỗ thường được bán trên thị trường như một cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Thật vậy, hầu hết các quỹ tương hỗ được thiết kế để giữ một vị trí trong một số lượng lớn các công ty, với các trọng số được xác định trước khác nhau, tiết kiệm cho nhà đầu tư những rắc rối khi chọn từng bảo mật. Sự đa dạng hóa này cho phép một nhà đầu tư có được quyền truy cập vào phí bảo hiểm rủi ro vốn chủ sở hữu trong khi giảm thiểu rủi ro và biến động.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cảm thấy rằng đa dạng hóa cũng có thể hạn chế lợi nhuận bằng cách rải tiền từ một số lĩnh vực hoặc công ty, không phải tất cả trong số đó có khả năng vượt trội hơn cùng một lúc. Nếu một nhà đầu tư cảm thấy mạnh mẽ rằng một lĩnh vực hoặc ngành công nghiệp nào đó sẽ hoạt động tốt hơn trong thời gian ngắn, anh ta hoặc cô ta có thể tăng lợi nhuận bằng cách tập trung đầu tư vào lĩnh vực đó.
Nhiều quỹ ETF ngành có các đặc điểm của một quỹ tập trung.
Các quỹ tập trung phân bổ nắm giữ của họ giữa một số lượng hạn chế các chứng khoán được nghiên cứu kỹ lưỡng. Mặc dù họ không trải nghiệm những lợi ích của việc đa dạng hóa vì chiến lược "tìm kiếm chất lượng", các quỹ tập trung dựa vào chuyên môn nghiên cứu để chọn cổ phiếu trên mức trung bình. Do đó, lợi nhuận có xu hướng biến động nhiều hơn. Quỹ này còn được gọi là "quỹ dưới đa dạng" hoặc "quỹ tập trung".
Ví dụ về một quỹ tập trung
Quỹ chứng khoán tập trung Fidelity có các chiến lược đầu tư chính sau:
- Thông thường đầu tư ít nhất 80% tài sản vào cổ phiếu Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu phổ thông Đầu tư vào 30-80 cổ phiếu Đầu tư vào nhà phát hành trong và ngoài nước Đầu tư vào cổ phiếu "tăng trưởng" hoặc cổ phiếu "giá trị" hoặc phân tích cơ bản các yếu tố như điều kiện tài chính của từng nhà phát hành và vị trí ngành, cũng như điều kiện thị trường và kinh tế, để lựa chọn đầu tư
Quỹ chứng khoán tập trung Fidelity có lợi nhuận hàng năm 10 năm là 10, 12%, tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2018, so với mức 9.02% cho điểm chuẩn của nó, chỉ số 500 của Standard & Poor. Quỹ chứng khoán tập trung Fidelity có tỷ lệ chi phí gộp là 0, 57%. 10 cổ phần lớn nhất của nó, tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2018 là:
- HỆ THỐNG ADOBE INCSQUARE INC CL AS & P TOÀN CẦU TĂNG CƯỜNG THU NHẬP CÔNG TY TNHH THÁI BÌNH DƯƠNG TÂY BẮC CORPMUMRFTOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK CỦA AMERICA
Kết hợp lại, mười tổ chức này chiếm 53, 22% tổng quỹ.
