Forex Arbitrage là gì?
Trọng tài ngoại hối là chiến lược khai thác chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối. Nó có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau nhưng tuy nhiên, nó được thực hiện, trọng tài tìm cách mua giá tiền tệ và bán giá tiền tệ hiện đang phân kỳ nhưng cực kỳ có khả năng hội tụ nhanh chóng. Kỳ vọng là khi giá quay trở lại trung bình, chênh lệch giá sẽ có lợi hơn và có thể được đóng lại, đôi khi chỉ trong một phần nghìn giây.
Chìa khóa chính
- Trọng tài ngoại hối là một chiến lược giao dịch nhằm tìm cách khai thác sự chênh lệch giá. Những người tham gia thị trường tham gia vào hoạt động kinh doanh chênh lệch giá trị, giúp thị trường trở nên hiệu quả hơn. Tất cả các loại chênh lệch giá dựa vào các tình huống bất thường đang tạm thời tồn tại trên thị trường.
Cách Arbitrage Forex hoạt động
Bởi vì thị trường Forex được phân cấp, ngay cả trong thời đại giao dịch thuật toán tự động này, có thể tồn tại những khoảnh khắc mà một loại tiền tệ được giao dịch ở một nơi bằng cách nào đó được trích dẫn khác với cùng loại tiền tệ ở một địa điểm giao dịch khác. Một trọng tài có thể phát hiện ra sự khác biệt có thể mua mức giá thấp hơn của hai mức giá và bán mức giá cao hơn trong hai mức giá và có khả năng khóa lợi nhuận từ sự phân kỳ.
Ví dụ: giả sử rằng cặp ngoại hối EURJPY được trích dẫn ở mức 122.500 bởi một ngân hàng ở London, nhưng được trích dẫn ở mức 122.540 bởi một ngân hàng ở Tokyo. Một thương nhân có quyền truy cập vào cả hai báo giá sẽ có thể mua giá London và bán giá Tokyo. Khi giá sau đó đã hội tụ ở mức 122.550, nhà giao dịch sẽ đóng cả hai giao dịch. Vị trí Tokyo sẽ mất 1 pip, trong khi vị trí London sẽ tăng 5, vì vậy nhà giao dịch sẽ có được 4 pips chi phí giao dịch ít hơn.
Một ví dụ như vậy có thể ám chỉ rằng một khoản lợi nhuận quá nhỏ sẽ khó có giá trị, nhưng nhiều cơ hội chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối chính xác là trong phút này hoặc thậm chí còn hơn thế. Bởi vì sự khác biệt như vậy có thể được phát hiện trên nhiều thị trường nhiều lần trong ngày, nên đáng để các công ty chuyên biệt dành thời gian và tiền bạc để xây dựng các hệ thống cần thiết để nắm bắt những sự thiếu hiệu quả này. Đây là một phần lớn của lý do các thị trường ngoại hối ngày nay được máy tính hóa và tự động hóa rất nhiều.
Giao dịch thuật toán tự động đã rút ngắn khung thời gian cho các giao dịch chênh lệch giá ngoại hối. Chênh lệch giá có thể kéo dài vài giây hoặc thậm chí vài phút bây giờ có thể chỉ còn trong khung thời gian dưới giây trước khi đạt đến trạng thái cân bằng. Bằng cách này, các chiến lược chênh lệch giá đã làm cho thị trường ngoại hối hiệu quả hơn bao giờ hết. Tuy nhiên, thị trường không ổn định và lỗi báo giá hoặc sự ổn định có thể và vẫn cung cấp các cơ hội chênh lệch giá.
Trọng tài ngoại hối khác bao gồm:
- Trọng tài tiền tệ liên quan đến việc khai thác sự khác biệt trong dấu ngoặc kép thay vì tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ trong cặp tiền tệ. Giao dịch tiền tệ chéo là một loại tiền tệ được giao dịch ngoại hối không bao gồm đồng đô la Mỹ. Tỷ giá tiền tệ chéo thông thường liên quan đến đồng yên Nhật. Arbitrage tìm cách khai thác giá giữa các cặp tiền hoặc tỷ giá chéo của các cặp tiền khác nhau. Trong lãi suất được bảo hiểm sẽ tùy tiện cho việc sử dụng chênh lệch lãi suất thuận lợi để đầu tư vào một loại tiền tệ có năng suất cao hơn và phòng ngừa rủi ro tỷ giá thông qua hợp đồng tiền tệ kỳ hạn. Trọng tài lãi suất chưa được phát hiện liên quan đến việc thay đổi một loại tiền tệ trong nước mang lãi suất thấp hơn một loại ngoại tệ cung cấp lãi suất cao hơn đối với tiền gửi. Trọng tài trong tương lai bao gồm việc nắm giữ các vị trí trong cùng loại tiền tệ trên thị trường giao ngay và tương lai. Ví dụ, một nhà giao dịch sẽ mua tiền tệ trên thị trường giao ngay và bán cùng loại tiền đó trên thị trường tương lai nếu có sự khác biệt về giá cả có lợi.
Những thách thức của Arbitrage Forex
Một số trường hợp có thể cản trở hoặc ngăn chặn chênh lệch giá. Giảm giá hoặc phí bảo hiểm có thể xuất phát từ chênh lệch thanh khoản thị trường tiền tệ, đây không phải là cơ hội bất thường về giá hoặc chênh lệch giá, khiến việc thực hiện giao dịch để đóng một vị thế khó khăn hơn. Arbitrage yêu cầu thực thi nhanh chóng, do đó, một nền tảng giao dịch chậm hoặc chậm trễ giao dịch có thể hạn chế cơ hội. Độ nhạy thời gian và tính toán giao dịch phức tạp đòi hỏi các giải pháp quản lý thời gian thực để kiểm soát hoạt động và hiệu suất. Nhu cầu này đã dẫn đến việc sử dụng phần mềm giao dịch tự động để quét các thị trường về chênh lệch giá để thực hiện chênh lệch giá ngoại hối.
Trọng tài ngoại hối thường yêu cầu cho vay hoặc vay với lãi suất phi rủi ro, thường chỉ có sẵn tại các tổ chức tài chính lớn. Chi phí của các quỹ có thể giới hạn thương nhân tại các ngân hàng hoặc môi giới nhỏ hơn. Chênh lệch, cũng như chi phí giao dịch và chi phí ký quỹ, là các yếu tố rủi ro bổ sung.
