Mục lục
- Tỷ giá giao ngay Forex là gì?
- Hiểu tỷ giá giao dịch ngoại hối
- Giao hàng Hợp đồng Forex
- Tỷ giá kỳ hạn
Tỷ giá giao ngay Forex là gì?
Tỷ giá giao ngay Forex là tỷ giá hối đoái hiện tại mà tại đó một cặp tiền có thể được mua hoặc bán. Đó là báo giá phổ biến cho bất kỳ cặp tiền tệ nhất định từ một nhà môi giới ngoại hối. Trong giao dịch tiền tệ ngoại hối, đó là tỷ lệ mà hầu hết các nhà giao dịch sử dụng khi giao dịch với một nhà môi giới ngoại hối bán lẻ trực tuyến.
Chìa khóa chính
- Tỷ giá này là báo giá tỷ giá hối đoái liên tục được công bố thường xuyên cho tất cả các cặp tiền tệ. Tỷ giá giao ngay khác với tỷ giá hối đoái hoặc tỷ giá hối đoái. Tỷ giá giao ngay không được chiết khấu cho sự chậm trễ trong giao hàng được thêm vào tín dụng tái đầu tư qua đêm.
Hiểu tỷ giá giao dịch ngoại hối
Tỷ giá giao ngay ngoại hối là giá được trích dẫn phổ biến nhất cho các cặp tiền tệ. Nó là cơ sở của giao dịch thường xuyên nhất trong thị trường ngoại hối, giao dịch ngoại hối cá nhân. Tỷ lệ này được công bố rộng rãi hơn nhiều so với tỷ giá cho các hợp đồng trao đổi kỳ hạn hoặc giao dịch hoán đổi ngoại hối. Tỷ giá ngoại hối giao ngay khác với tỷ giá kỳ hạn ở chỗ nó định giá giá trị của các loại tiền tệ so với ngoại tệ hiện nay, thay vì vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Thị trường giao dịch ngoại hối toàn cầu có doanh thu hàng ngày hơn 5 nghìn tỷ đô la, điều này làm cho nó lớn hơn về mặt danh nghĩa so với cả thị trường vốn và trái phiếu. Tỷ giá được thiết lập trong các trích dẫn được công bố liên tục, theo thời gian thực của nhóm nhỏ các ngân hàng lớn giao dịch lãi suất liên ngân hàng. Từ đó, tỷ giá được công bố bởi các nhà môi giới ngoại hối trên toàn thế giới.
Tỷ giá giao ngay không tính đến giao hàng hợp đồng ngoại hối. Giao dịch hợp đồng ngoại hối là hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ, nhưng các nhà môi giới quản lý việc sử dụng các hợp đồng tương lai tiền tệ làm nền tảng cho hoạt động giao dịch của họ. Các nhà môi giới phải thực hiện các hợp đồng đó mỗi tháng hoặc mỗi tuần và họ chuyển các chi phí cho khách hàng của họ.
Theo cách này, các đại lý ngoại hối phải chịu chi phí quản lý rủi ro trong khi cung cấp thanh khoản cho khách hàng của họ. Thông thường, họ sử dụng chênh lệch giao dịch hỏi mua và tín dụng tái đầu tư thấp hơn (hoặc ghi nợ tái đầu tư cao hơn tùy thuộc vào cặp tiền bạn nắm giữ và bạn dài hay ngắn) để bù đắp các chi phí đó.
Giao hàng Hợp đồng Forex
Thời gian giao hàng tiêu chuẩn cho tỷ giá giao ngay ngoại hối là T + 2 ngày. Nếu một đối tác muốn trì hoãn việc giao hàng, họ sẽ phải đưa ra một hợp đồng kỳ hạn. Hầu hết thời gian, các đại lý ngoại hối phải quản lý việc này. Ví dụ: nếu giao dịch EUR / USD được thực hiện ở mức 1.1550, đây sẽ là tỷ giá mà các loại tiền tệ được trao đổi vào ngày giao ngay. Tuy nhiên, nếu lãi suất châu Âu thấp hơn so với ở Mỹ, tỷ lệ này sẽ được điều chỉnh cao hơn để tính đến sự khác biệt này. Vì vậy, nếu một đại lý hoặc đối tác của họ muốn sở hữu EUR và USD ngắn trong một khoảng thời gian, nó sẽ có giá cao hơn so với tỷ giá giao ngay. Cần lưu ý rằng thời gian giao hàng tỷ giá giao ngay là không chuẩn và có thể khác nhau đối với một số cặp.
Mặc dù tỷ giá giao ngay ngoại hối yêu cầu giao hàng trong vòng hai ngày, nhưng điều này hiếm khi xảy ra trong cộng đồng giao dịch. Các nhà giao dịch bán lẻ giữ một vị trí lâu hơn hai ngày sẽ được nhà môi giới "đặt lại" giao dịch của họ, tức là đóng cửa và mở lại ở cùng một mức giá, ngay trước thời hạn hai ngày. Tuy nhiên, khi các loại tiền tệ này được cuộn, sẽ có phí bảo hiểm hoặc chiết khấu được đính kèm dưới dạng phí tái đầu tư tăng. Quy mô của khoản phí này phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất, thông qua hoán đổi ngoại hối ngắn hạn.
Bởi vì tỷ giá giao ngay là tỷ lệ giao hàng không có sự điều chỉnh đối với chênh lệch lãi suất, nó là tỷ lệ được trích dẫn trên thị trường bán lẻ. Thị trường ngoại hối bán lẻ bị chi phối bởi những khách du lịch muốn mua và bán ngoại tệ cho dù đó là thông qua ngân hàng của họ hoặc trao đổi tiền tệ.
Tỷ giá kỳ hạn
Không giống như hợp đồng giao ngay, hợp đồng kỳ hạn hoặc hợp đồng tương lai, bao gồm một thỏa thuận về các điều khoản hợp đồng vào ngày hiện tại với việc giao hàng và thanh toán vào một ngày cụ thể trong tương lai. Trái với tỷ giá giao ngay, tỷ giá kỳ hạn được sử dụng để trích dẫn một giao dịch tài chính diễn ra vào một ngày trong tương lai và là giá thanh toán của hợp đồng kỳ hạn. Tuy nhiên, tùy thuộc vào bảo mật được giao dịch, tỷ giá kỳ hạn có thể được tính bằng tỷ giá giao ngay. Tỷ giá kỳ hạn được tính từ tỷ giá giao ngay và được điều chỉnh theo chi phí thực hiện để xác định mức lãi suất trong tương lai tương đương với tổng lợi nhuận của khoản đầu tư dài hạn với chiến lược chuyển sang đầu tư ngắn hạn.
