CAC 40 là thước đo cổ phiếu phổ biến nhất trên Euronext Paris (trước đây là Paris Bourse) và có thể được coi là tương đương với Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) của Pháp. Chỉ số này bao gồm 40 công ty lớn nhất được niêm yết tại Pháp được sàng lọc bởi vốn hóa thị trường, hoạt động giao dịch, quy mô của bảng cân đối và thanh khoản. Khả năng tiếp cận đa quốc gia của các công ty được liệt kê trên CAC 40 khiến nó trở thành chỉ số phổ biến nhất ở châu Âu cho các nhà đầu tư nước ngoài. CAC 40 bắt đầu với giá trị cơ bản là 1.000 vào tháng 12 năm 1987 và tiếp tục hoạt động trên toàn bộ hệ thống vốn hóa thị trường cho đến năm 2003 khi nó được đổi thành vốn hóa thị trường điều chỉnh thả nổi tự do.
CAC 40 không chỉ đóng vai trò là chuẩn mực chính cho Euronext Paris, mà còn đóng vai trò là chỉ số cơ bản cho các quỹ giao dịch trao đổi, các sản phẩm có cấu trúc, quỹ, tương lai và các tùy chọn. Các công ty bao gồm chỉ số CAC 40 bao gồm Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) và Arcelor Mittal (MT). Có 15% trọng lượng trên tất cả các thành phần chỉ số. (Để đọc liên quan, xem: Sự khác biệt ẩn giữa các quỹ chỉ số .)
Tiếp xúc qua ETF
Một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tuân theo CAC 40. Trong số đó có:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Lyxor ETF CAC 40 nhằm mục đích cung cấp chi phí thấp, tiếp xúc với vốn hóa lớn cho Paris Bourse. Nó phù hợp cho tất cả các loại nhà đầu tư đang tìm cách thêm một số hương vị Pháp vào danh mục đầu tư cốt lõi của họ. Phần lớn của quỹ đầu tư được đầu tư vào chứng khoán Pháp, với số tiền phân bổ nhỏ cho Luxembourg, Bỉ và Hà Lan. Năm phân bổ hàng đầu của ngành là hàng tiêu dùng (18, 1%), tài chính (17, 1%), công nghiệp (17%), y tế (12, 4%) và dầu khí (11, 5%). Quỹ được ra mắt vào năm 2000 và nắm giữ khoảng 3, 7 tỷ đô la. Nó mang tỷ lệ chi phí 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
EasyETF CAC 40 ETF ra mắt năm 2005 và nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của chỉ số CAC 40. Nó có một chân trời đầu tư được đề nghị là năm năm (theo bản cáo bạch của nó), nắm giữ khoảng 340 triệu đô la và mang một khoản phí hàng năm là 0, 25%. Phân bổ ngành hàng đầu của nó là hàng tiêu dùng, tài chính, công nghiệp, dầu khí và chăm sóc sức khỏe. Quỹ có lỗi theo dõi tích lũy là 0, 41% và lỗi theo dõi hàng năm là 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Mục tiêu của Amundi ETF CAC 40 là phản ánh hiệu suất của chỉ số CAC 40 mà không quan tâm đến xu hướng thị trường. Quỹ này có khoảng 925 triệu đô la được quản lý và mang tỷ lệ chi phí là 0, 25%. Nắm giữ hàng đầu của quỹ là Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA và công ty dịch vụ tài chính AXA. 10 cổ phần hàng đầu của nó chiếm hơn một nửa tài sản của quỹ.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
DBXT CAC 40 ETF ra mắt năm 2008 và nắm giữ 37 triệu đô la. Tỷ lệ chi phí 10% của quỹ nằm ở phía thấp hơn so với các công ty cùng ngành. Nắm giữ của nó không bắt chước chính xác chỉ số CAC 40 cơ bản. Ví dụ, nó phân bổ khoảng 3% cho cổ phiếu Tây Ban Nha, Bỉ và Hà Lan. Các lĩnh vực hàng đầu của ETF bao gồm hàng tiêu dùng (18%), dịch vụ tài chính (17, 1%), công nghiệp (16, 6%), chăm sóc sức khỏe (12, 5%) và dầu khí (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Ra mắt vào năm 2010, quỹ ETF này có khoảng 10 triệu đô la được quản lý và mang tỷ lệ chi phí là 0, 20%. Phân bổ ngành hàng đầu của nó là dịch vụ tài chính, công nghiệp, y tế, chu kỳ tiêu dùng và phòng thủ người tiêu dùng; các lĩnh vực này chiếm khoảng 60% quỹ.
Điểm mấu chốt
Ngoài các quỹ giao dịch trao đổi được liệt kê ở trên, có một số quỹ ETF đòn bẩy và ngắn (còn gọi là ETF nghịch đảo hoặc gấu) theo dõi CAC 40. Các quỹ ETF đòn bẩy và ngắn có nhiều rủi ro hơn so với các quỹ ETF thông thường, và do đó không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Một lựa chọn khác có thể được khám phá bởi các nhà đầu tư muốn đầu tư vào cùng khu vực là iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Quỹ này đã được ra mắt vào tháng 9 năm 2014 và theo dõi Chỉ số Pháp của MSCI thay vì CAC 40. (Đọc liên quan, xem: Các quỹ ETF dựa trên chiến lược để xem xét trong năm 2015. )
