Thỏa thuận tài trợ là gì?
Thỏa thuận tài trợ là một loại hình đầu tư mà một số nhà đầu tư tổ chức sử dụng do các đặc điểm thu nhập cố định, rủi ro thấp của công cụ này. Thuật ngữ này thường đề cập đến một thỏa thuận giữa hai bên, với một công ty phát hành cung cấp cho nhà đầu tư lợi tức đầu tư một lần. Thông thường, hai bên có thể tham gia vào một thỏa thuận tài trợ ràng buộc về mặt pháp lý và các điều khoản thường sẽ phác thảo việc sử dụng vốn theo lịch trình cũng như tỷ lệ hoàn vốn dự kiến theo thời gian cho nhà đầu tư.
Hiểu các thỏa thuận tài trợ
Một sản phẩm thỏa thuận tài trợ đòi hỏi một khoản đầu tư một lần trả cho người bán, người sau đó cung cấp cho người mua một tỷ lệ hoàn vốn cố định trong một khoảng thời gian xác định, thường là tiền lãi dựa trên LIBOR, đã trở thành chuẩn mực phổ biến nhất trên thế giới lãi suất ngắn hạn.
Chìa khóa chính
- Thỏa thuận tài trợ là một thỏa thuận giữa nhà phát hành và nhà đầu tư. Trong khi nhà đầu tư cung cấp một khoản tiền, nhà phát hành đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn cố định trong một khoảng thời gian. rủi ro thấp, thu nhập cố định. Các danh mục đầu tư tập trung vào bảo toàn vốn, thay vì tăng trưởng, có nhiều khả năng tham gia vào các thỏa thuận tài trợ. Do tính chất rủi ro thấp, lợi nhuận của nhà đầu tư từ một thỏa thuận tài trợ thường khiêm tốn.
Các sản phẩm thỏa thuận tài trợ tương tự như quỹ bảo lãnh vốn hoặc hợp đồng đầu tư được bảo đảm, vì cả hai công cụ này cũng hứa hẹn một tỷ lệ hoàn vốn cố định với ít hoặc không có rủi ro đối với tiền gốc. Nói cách khác, các quỹ bảo lãnh thường có thể được đầu tư vào mà không có rủi ro thua lỗ và thường được coi là không có rủi ro. Tuy nhiên, giống như chứng chỉ tiền gửi hoặc niên kim, các thỏa thuận tài trợ thường chỉ đưa ra tỷ lệ lợi nhuận khiêm tốn.
Các thỏa thuận tài trợ và các loại hình đầu tư tương tự thường có giới hạn thanh khoản và yêu cầu thông báo trước từ nhà đầu tư hoặc vấn đề về việc mua lại sớm hoặc chấm dứt thỏa thuận. Do đó, các thỏa thuận thường được nhắm mục tiêu cho các nhà đầu tư tổ chức và có giá trị ròng cao với nguồn vốn đáng kể để thực hiện đầu tư dài hạn. Các quỹ tương hỗ và kế hoạch lương hưu thường mua các thỏa thuận tài trợ do sự an toàn và dự đoán mà họ cung cấp.
Các sản phẩm thỏa thuận tài trợ có thể được cung cấp trên toàn cầu và bởi nhiều loại nhà phát hành. Họ thường không yêu cầu đăng ký và thường có tỷ lệ hoàn vốn cao hơn các quỹ thị trường tiền tệ. Một số sản phẩm có thể được gắn để đặt các tùy chọn cho phép nhà đầu tư chấm dứt hợp đồng sau một khoảng thời gian xác định. Như người ta có thể mong đợi, các thỏa thuận tài trợ phổ biến nhất với những người muốn sử dụng các sản phẩm để bảo toàn vốn, thay vì tăng trưởng, trong một danh mục đầu tư.
Ví dụ về Thỏa thuận Tài trợ
Mutual of Omaha cung cấp một nền tảng cho các sản phẩm thỏa thuận tài trợ có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức. Các thỏa thuận tài trợ này được bán trên thị trường dưới dạng các sản phẩm trả lãi bảo thủ với mức chi trả thu nhập ổn định và được cung cấp cho các điều khoản cố định với lãi suất cố định hoặc thay đổi. Các khoản tiền được gửi được giữ như một phần của Tài khoản Tài sản chung của Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Omaha.
Sau khi đầu tư một lần được thực hiện, thỏa thuận tài trợ Mutual of Omaha cho phép chấm dứt và mua lại vì bất kỳ lý do nào bởi nhà phát hành hoặc nhà đầu tư, nhưng các điều khoản hợp đồng yêu cầu phải thông báo trước 30 đến 90 ngày trước ngày cuối cùng của kỳ lãi suất của nhà phát hành hoặc nhà đầu tư.
