Danh sách màu xám là gì
Danh sách màu xám là danh sách các cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch bởi bộ phận chênh lệch rủi ro của ngân hàng đầu tư. Chứng khoán trong danh sách màu xám không nhất thiết phải có rủi ro đặc biệt hay nói cách khác là thiếu sót. Danh sách màu xám bao gồm các công ty làm việc với ngân hàng đầu tư, thường là trong các vấn đề sáp nhập và mua lại. Một khi các công ty trong câu hỏi đã hoàn thành việc kinh doanh này, các cổ phiếu có thể được đưa ra khỏi danh sách màu xám, cho phép ngân hàng giao dịch chúng một lần nữa.
BREAKING XUỐNG Danh sách màu xám
Danh sách màu xám nhằm bảo vệ lợi ích của ngân hàng bằng cách ngăn không cho đầu tư vào các cổ phiếu hiện đang mang một số rủi ro cố hữu. Kết quả của việc sáp nhập hoặc mua lại thường sẽ ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu được phát hành bởi bất kỳ công ty nào tham gia vào thỏa thuận. Ảnh hưởng của một thỏa thuận kinh doanh như vậy đối với giá của một cổ phiếu có thể là tích cực hoặc tiêu cực, vì vậy các cổ phiếu được đặt trong danh sách màu xám cho đến khi thỏa thuận hoàn tất và tác động của nó có thể được đánh giá chính xác.
Bảo mật danh sách xám
Bởi vì danh sách màu xám bao gồm các công ty làm việc chặt chẽ với một ngân hàng đầu tư, nó thường được giữ bí mật và được giữ kín trong các bộ phận giao dịch của ngân hàng. Tài liệu này được tạo ra chỉ nhằm mục đích nội bộ vì các chi tiết cụ thể về thỏa thuận kinh doanh của ngân hàng với các công ty khác được coi là bí mật. Chỉ có công ty liên quan và nhân viên của bộ phận chênh lệch rủi ro của ngân hàng có liên quan mới biết cổ phiếu nào nằm trong danh sách xám hoặc có quyền truy cập vào nó theo yêu cầu của nhiệm vụ chuyên môn.
Giao dịch cổ phiếu trong danh sách xám của các bộ phận khác trong cùng một ngân hàng
Trong khi bộ phận chênh lệch rủi ro bị cấm giao dịch trong danh sách xám, các bộ phận hoặc bộ phận khác của ngân hàng bị nghi ngờ không bị cấm giao dịch các cổ phiếu trong danh sách xám. Chẳng hạn, bàn giao dịch khối của ngân hàng đầu tư đủ điều kiện cho các giao dịch đó. Điều này được cho phép vì những gì được gọi là bức tường Trung Quốc, nơi duy trì bí mật giữa các bộ phận hoặc bộ phận của ngân hàng để mỗi bộ phận không biết về sự tương tác của khách hàng của các bộ phận khác. Do đó, bàn giao dịch khối của ngân hàng được đề cập có thể không biết rằng việc sáp nhập hoặc mua lại đang diễn ra và sẽ không có lý do gì để đối xử với cổ phiếu do công ty khách hàng phát hành khác với việc đối xử với cổ phiếu do bất kỳ công ty nào khác phát hành.
