Biên lãi gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là hai thước đo lợi nhuận cơ bản được các nhà đầu tư, chủ nợ và nhà phân tích sử dụng để đánh giá tình trạng tài chính hiện tại của công ty và triển vọng cho lợi nhuận trong tương lai. Hai tỷ lệ lợi nhuận khác nhau liên quan đến chi phí và chi phí cụ thể có trong tính toán của họ và các mục đích khác nhau mà họ phục vụ trong việc cung cấp cho công ty thông tin để phân tích.
Tỷ suất lợi nhuận gộp là gì?
Tỷ suất lợi nhuận gộp, còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận gộp, thể hiện tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu mà một công ty còn lại trên các chi phí liên quan trực tiếp đến sản xuất và phân phối. Con số phần trăm được tính bằng cách trừ các chi phí đó khỏi tổng doanh thu và sau đó chia tổng đó cho tổng doanh thu. Đối với tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ lệ phần trăm càng cao, càng được giữ lại trên mỗi đô la doanh số của công ty. Mặt khác, nếu tỷ suất lợi nhuận gộp của một công ty giảm, họ có thể tìm cách cắt giảm chi phí lao động, giảm chi phí mua vật liệu hoặc thậm chí tăng giá.
Một ví dụ đơn giản, một công ty có tổng doanh thu 100.000 đô la và 65.000 đô la chi phí liên quan đến sản xuất trực tiếp có tỷ suất lợi nhuận gộp là 35%. Tỷ suất lợi nhuận gộp cho thấy tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu mà một công ty còn lại để trang trải tất cả các chi phí và chi phí khác trong khi vẫn để lại lợi nhuận ròng chấp nhận được.
Ký quỹ hoạt động là gì?
Biên lợi nhuận hoạt động trừ đi tất cả các chi phí hoạt động và chi phí hoạt động từ doanh thu, cho biết số tiền lãi mà công ty đã để lại trước khi tính vào chi phí thuế và lãi. Vì lý do này, biên độ hoạt động đôi khi được gọi là EBIT, hoặc thu nhập trước lãi suất và thuế.
Biên lợi nhuận được tính toán với cùng một công thức như tỷ suất lợi nhuận gộp, chỉ cần trừ đi các chi phí bổ sung từ doanh thu trước khi chia cho số liệu doanh thu. Chi phí hoạt động bao gồm các khoản mục như tiền lương, chi phí tiếp thị, chi phí cơ sở, chi phí phương tiện, khấu hao và khấu hao thiết bị. Phân tích tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong lịch sử của một công ty có thể là một cách tốt để biết liệu tăng trưởng thu nhập gần đây trong doanh nghiệp có thể kéo dài hay không.
So sánh tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động
Có rất nhiều điểm tương đồng giữa tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động. Cả hai đều là đại diện cho hiệu quả của một công ty có thể tạo ra lợi nhuận bằng cách thể hiện nó thông qua cơ sở mỗi lần bán. Tỷ suất lợi nhuận cao hơn được coi là tốt hơn so với tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Cả hai có thể được so sánh giữa các đối thủ tương tự, nhưng không phải giữa các ngành công nghiệp khác nhau.
Do chi phí hoạt động như tiền lương và quảng cáo dễ dàng điều chỉnh hơn so với chi phí sản xuất thường cố định, các công ty xem xét chi phí hoạt động để tìm cách cắt giảm chi phí hiệu quả, trong nỗ lực tăng tỷ suất lợi nhuận. Việc tính toán biên độ hoạt động, được thực hiện mà không bao gồm chi phí tài chính hoặc chi phí thuế, cũng cung cấp cho một công ty một dấu hiệu rõ ràng về việc liệu công ty có một vị trí lợi nhuận đủ vững chắc để có thêm tài chính để mở rộng hay không.
Biên độ hoạt động là một con số quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư so với tỷ suất lợi nhuận gộp. So sánh giữa lợi nhuận hoạt động của hai công ty với các mô hình kinh doanh tương tự và doanh thu hàng năm được coi là đáng nói hơn.
Biên lợi nhuận gộp gần như luôn luôn cao hơn tỷ suất lợi nhuận hoạt động vì có ít chi phí để trừ vào thu nhập gộp. Biên lợi nhuận gộp cung cấp một cái nhìn cụ thể hơn về việc một công ty quản lý tốt các nguồn lực đóng góp trực tiếp vào việc sản xuất hàng hóa và dịch vụ có thể bán được của mình.
