Đầu tư vào các quỹ tương hỗ không khó, nhưng cũng không hoàn toàn giống như đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc cổ phiếu. Do cấu trúc độc đáo của chúng, có một số khía cạnh nhất định của giao dịch quỹ tương hỗ có thể không trực quan cho nhà đầu tư lần đầu tiên. Do lạm dụng trong quá khứ, nhiều quỹ tương hỗ áp đặt các hạn chế hoặc tiền phạt đối với một số loại hoạt động giao dịch.
Trước khi bạn bắt đầu đầu tư vào các quỹ tương hỗ, hãy xem xét các nguyên tắc giao dịch sau. Một sự hiểu biết cơ bản về các hoạt động giao dịch quỹ tương hỗ có thể giúp bạn điều hướng quá trình một cách suôn sẻ và tận dụng tối đa khoản đầu tư của bạn.
Mua cổ phiếu quỹ tương hỗ
Mua cổ phiếu quỹ tương hỗ khá đơn giản. Mặc dù các quỹ tương hỗ không được giao dịch tự do trên thị trường mở, như cổ phiếu và quỹ ETF, họ dễ dàng mua trực tiếp từ quỹ hoặc thông qua một nhà môi giới được ủy quyền, thường thông qua một nền tảng trực tuyến.
Trước khi mua cổ phần trong một quỹ tương hỗ, hãy hiểu loại quỹ nào bạn đang đầu tư và các điều khoản đầu tư cụ thể. Nhiều quỹ yêu cầu đóng góp tối thiểu, thường từ 1.000 đến 10.000 đô la. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ mang tối thiểu.
Nghiên cứu tỷ lệ nắm giữ của quỹ, tỷ lệ chi phí và hồ sơ theo dõi của người quản lý quỹ. Nếu đó là một quỹ được lập chỉ mục, hãy kiểm tra lỗi theo dõi lịch sử của nó. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên biết những gì bạn đang tham gia.
Giá cổ phiếu quỹ tương hỗ
Bạn chỉ có thể mua cổ phiếu quỹ tương hỗ vào cuối ngày. Không giống như chứng khoán trao đổi, giá trị của cổ phiếu quỹ tương hỗ không biến động trong suốt cả ngày. Thay vào đó, quỹ tính toán giá trị ròng của tất cả các tài sản trong danh mục đầu tư của mình, được gọi là giá trị tài sản ròng (NAV), khi thị trường đóng cửa mỗi ngày. Thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều theo giờ miền Đông và các quỹ tương hỗ thường đăng các tài sản hiện tại của họ trước 6 giờ chiều
Các quỹ tương hỗ thường cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu phân đoạn. Nếu giá trị tài sản ròng trong ví dụ trên là 51 đô la, 1.000 đô la của bạn sẽ mua 19, 6 cổ phiếu.
Lệ phí
Nhìn vào các chi phí liên quan đến đầu tư của bạn trước khi bạn mua nó. Các quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí hàng năm bằng tỷ lệ phần trăm của khoản đầu tư của bạn và có một số khoản phí khác mà quỹ tương hỗ có thể tính.
Một số quỹ tương hỗ tính phí tải, mà về cơ bản là phí hoa hồng. Những khoản phí này không đi vào quỹ; họ bồi thường cho các nhà môi giới bán cổ phần trong quỹ cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều mang phí trả trước. Thay vì một khoản phí tải truyền thống, một số quỹ tính phí tải sau khi bạn muốn mua lại cổ phần của mình trước khi một số năm nhất định đã trôi qua. Điều này đôi khi được gọi là phí bán hàng trả chậm dự phòng (CDSC).
Các quỹ tương hỗ cũng có thể tính phí mua hàng (tại thời điểm đầu tư) hoặc phí mua lại (khi bạn bán cổ phiếu trở lại quỹ), để trả các chi phí phát sinh của quỹ thay vì cho các nhà môi giới thay cho hoa hồng. Hầu hết các quỹ cũng tính phí 12b-1, hướng tới tiếp thị và quảng cáo quỹ. Nhiều quỹ cung cấp các loại cổ phần khác nhau, được gọi là cổ phiếu A, B hoặc C, cung cấp các cấu trúc chi phí và phí khác nhau.
Ngày thương mại và giải quyết
Khi giao dịch quỹ tương hỗ, hãy hiểu cách thức và thời điểm giao dịch của bạn sẽ được thực hiện. Ngày mà bạn đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu được gọi là ngày giao dịch. Tuy nhiên, giao dịch tài chính không được hoàn tất hoặc giải quyết cho đến khi một số ngày trôi qua. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các giao dịch quỹ tương hỗ phải giải quyết trong vòng hai ngày sau ngày giao dịch.
Ngày chia cổ tức và ngày báo cáo
Ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày cuối cùng khi các cổ đông mới có thể đủ điều kiện nhận cổ tức sắp tới. Do thời hạn thanh toán, ngày chia cổ tức thường là ba ngày trước ngày báo cáo - ngày mà quỹ xem xét danh sách các cổ đông sẽ nhận được phân phối.
Bán cổ phiếu quỹ tương hỗ
Giống như giao dịch mua ban đầu của bạn, bạn mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ trực tiếp thông qua chính quỹ hoặc thông qua một nhà môi giới được ủy quyền. Số tiền bạn nhận được bằng với số cổ phần được mua nhân với giá trị tài sản hiện tại, trừ đi mọi khoản phí hoặc phí phải trả.
Tùy thuộc vào thời gian bạn giữ khoản đầu tư của mình, bạn có thể phải chịu CDSC. Nếu bạn muốn bán cổ phần của mình rất sớm sau khi mua chúng, bạn có thể phải chịu phí bổ sung để mua lại sớm.
Quy định mua lại sớm
Các quỹ tương hỗ được xây dựng để đầu tư dài hạn. Không giống như cổ phiếu và quỹ ETF, giao dịch ngắn hạn cổ phiếu quỹ tương hỗ có thể làm giảm nghiêm trọng lợi nhuận của các cổ đông còn lại.
Khi bạn mua lại cổ phần quỹ tương hỗ của mình, quỹ thường phải thanh lý tài sản để trang trải việc mua lại, vì các quỹ tương hỗ không có thói quen giữ tiền mặt trong tay. Bất cứ khi nào một quỹ bán một tài sản với lợi nhuận, nó sẽ kích hoạt phân phối tăng vốn cho tất cả các cổ đông, do đó làm tăng thu nhập chịu thuế trong năm và giảm giá trị của danh mục đầu tư của quỹ. Loại hoạt động giao dịch thường xuyên này cũng khiến chi phí hành chính và hoạt động của quỹ tăng lên, làm tăng tỷ lệ chi phí.
Để ngăn chặn giao dịch quá mức và bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư dài hạn, các quỹ tương hỗ luôn theo dõi chặt chẽ các cổ đông bán cổ phiếu trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua - được gọi là giao dịch khứ hồi - hay nói cách khác là cố gắng để thị trường thu lợi từ ngắn hạn thay đổi trong quỹ của quỹ. Các quỹ tương hỗ có thể tính phí chuộc sớm hoặc họ có thể cấm các cổ đông sử dụng chiến thuật này thường xuyên thực hiện giao dịch trong một số ngày nhất định.
