Lựa chọn chứng khoán là quá trình xác định chứng khoán tài chính nào được đưa vào một danh mục đầu tư cụ thể. Lựa chọn bảo mật thích hợp có thể tạo ra lợi nhuận trong những biến động của thị trường và tổn thất thời tiết trong thời kỳ thị trường suy thoái. Quá trình lựa chọn bảo mật có thể được quản lý theo lịch trình hoặc khi điều kiện thị trường đảm bảo thay đổi. Lựa chọn bảo mật là rất quan trọng đối với các cố vấn tài chính muốn duy trì và phát triển cơ sở khách hàng của họ trên tất cả các vùng khí hậu thị trường. Dưới đây là hướng dẫn nhanh về các yếu tố cần xem xét để lựa chọn bảo mật thích hợp.
Rủi ro
Rủi ro áp dụng cho cả hai bên khi lựa chọn cổ phiếu. Khả năng chấp nhận rủi ro về phía nhà đầu tư phải được xem xét trước tiên. Các nhà đầu tư trẻ hơn có xu hướng xử lý rủi ro nhiều hơn, vì nhược điểm có thể được giảm bớt theo thời gian. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lớn tuổi gần hoặc ở tuổi nghỉ hưu nên giảm rủi ro, vì họ có thể dựa nhiều hơn vào thu nhập được tạo ra từ danh mục đầu tư của họ. Mức độ chấp nhận rủi ro nên được điều chỉnh xuống khi nhà đầu tư già đi và phân bổ nên nghiêng về các phương tiện có thu nhập cố định ổn định hơn.
Hình thức rủi ro thứ hai đến từ cổ phiếu cơ bản hoặc công cụ tài chính thực tế. Các ngành được coi là có rủi ro cao nhất bao gồm công nghệ sinh học, công nghệ thông tin, tài chính và người tiêu dùng tùy ý. Các lĩnh vực ít rủi ro hơn phụ thuộc nhiều hơn vào thu nhập cổ tức, như tiện ích, năng lượng, hàng tiêu dùng và ủy thác đầu tư bất động sản (REITS), vốn chi trả phần lớn thu nhập từ cổ tức. Các nhà đầu tư có thể sử dụng phiên bản beta chứng khoán để đánh giá mức độ biến động của một cổ phiếu riêng lẻ có thể hoạt động so với các chỉ số chuẩn.
Đa dạng hóa
Là danh mục đầu tư có nghĩa là đa dạng hoặc cụ thể cho một lĩnh vực hoặc chủ đề? Danh mục đầu tư tập trung vào chủ đề mang nhiều rủi ro hơn nhưng cung cấp phần thưởng cao hơn so với danh mục đầu tư đa dạng theo dõi thị trường chung. Các nhà đầu tư trẻ tuổi có khả năng chịu đựng các danh mục rủi ro cao hơn có thể chuyên về các chủ đề hoặc lĩnh vực cụ thể. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm sở hữu nhiều danh mục đầu tư có thể xem xét danh mục đầu tư chủ đề miễn là họ được bù đắp với danh mục đầu tư bảo thủ với phân bổ quỹ phù hợp.
Số liệu cơ bản của ngành
Mỗi lĩnh vực đều có một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cho phép các nhà đầu tư và thương nhân theo dõi và giao dịch nó. Bằng cách tra cứu biểu tượng ETF cho lĩnh vực cụ thể, nhà đầu tư có thể thấy các số liệu cơ bản trung bình, chẳng hạn như thu nhập giá (P / E), sổ giá (P / B), dòng tiền giá (P / C), giá -sales (P / S), và tăng trưởng doanh thu và thu nhập. Một nhà đầu tư thận trọng cũng có thể kiểm tra tỷ lệ nắm giữ của ETF để đánh giá các cổ phiếu cụ thể đang nắm giữ, từ phân bổ nặng nhất đến nhẹ nhất, để có ý tưởng. Tên được thiết lập tốt có xu hướng mang phí bảo hiểm cao hơn do khả năng dự đoán của hiệu suất và hồ sơ theo dõi được thiết lập.
Các công ty tăng trưởng từ 20% trở lên hàng quý cũng có phí bảo hiểm cao, mặc dù các số liệu cơ bản yếu hơn, chẳng hạn như tỷ lệ P / E cắt cổ. Các nhà đầu tư giá trị thích trả càng ít phí bảo hiểm càng tốt mà không phải hy sinh các số liệu cơ bản chất lượng cao. Đây có thể là một nhiệm vụ khó khăn, vì thị trường không muốn mở cửa sổ cơ hội trong thời gian dài.
Các ngành nghề
Để tìm ra những viên ngọc ẩn, các nhà đầu tư có thể tìm cách điều tra các ngành riêng biệt tạo nên tổng thể của ngành. Các nhà đầu tư có thể đào sâu hơn vào các ngành được chọn bằng cách tìm kiếm các quỹ ETF dành riêng cho ngành. Đánh giá tỷ lệ nắm giữ của ETF là một cách nhanh chóng để phát hiện các cổ phiếu khả thi để lựa chọn và đánh giá so sánh ngang hàng nhanh chóng. Thông thường, các cổ phiếu hàng đầu, tốt nhất của giống có trọng lượng nặng nhất và phí bảo hiểm đắt nhất. Các cổ phiếu rẻ hơn đầu cơ mang nhiều rủi ro hơn, cũng như tăng giá hơn. Tuy nhiên, có những tình huống khi một cổ phiếu có thể vượt trội so với một lĩnh vực nhưng vẫn giao dịch giảm giá. Những cổ phiếu này có thể đang bay dưới radar nhưng có thể được tìm thấy với việc sử dụng một sàng lọc chứng khoán tốt.
Sử dụng sàng lọc
Một phương pháp vững chắc để tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp so với các số liệu trung bình là sử dụng một máy quét chứng khoán miễn phí, chẳng hạn như FinViz.com, và cắm các số liệu tài chính cụ thể vào quét cổ phiếu. Ví dụ: Quỹ SPDR chọn ngành công nghệ (NYSEARCA: XLK) cho thấy P / E dự phóng là 17, 48, P / C 12, 18, P / B là 4, 05 và 11, 13% ước tính tăng trưởng thu nhập ba đến năm năm, kể từ tháng 8. 10, 2016. Một nhà đầu tư có thể lấy các số liệu thống kê ngành trung bình này và cắm chúng vào máy quét tại FinViz.com để tìm các ứng viên đáp ứng hoặc đánh bại các số liệu trung bình và kết quả có thể bị đánh giá thấp.
