Thành viên FAANG Netflix, Inc. (NFLX) lần đầu tiên đóng cửa trên 300 đô la kể từ ngày 19 tháng 8, đã tung tin đồn về một người mua quỹ phòng hộ lớn cũng như sự lạc quan sau khi Công ty Walt Disney (DIS) thành công rực rỡ ra mắt dịch vụ phát trực tuyến Disney +. Cổ phiếu Netflix đã được tích lũy và đạt được chỗ đứng kể từ khi chạm mức thấp trong chín tháng vào tháng Chín, làm tăng hy vọng rằng sự suy giảm bắt đầu vào tháng Bảy cuối cùng đã diễn ra.
Tuy nhiên, thành công của Disney có thể chuyển sang thị phần thấp hơn cho Netflix, nơi đối mặt với hàng loạt đối thủ cạnh tranh mới trong năm tới. Thị trường phát trực tuyến năm 2020 có tiềm năng rất lớn, nhưng lũ dịch vụ mới có khả năng gây ra sự kiệt sức bởi những khách hàng đã mệt mỏi vì phải trả nhiều đăng ký hàng tháng. Ngoài ra, không có đủ nội dung chất lượng để sử dụng một khi người dùng mới vượt qua mức giá giới thiệu và các mục sắp tới, như "Battlestar Galactica" của Comcast Corporation (CBS) "Star Trek: Picard."
Netflix vẫn mang tỷ lệ giá thu nhập (P / E) khổng lồ là 97 mặc dù đã giảm hơn 110 điểm kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2018. Công ty cần duy trì và xây dựng khi tăng trưởng thuê bao trong nước và quốc tế nhanh chóng ủng hộ định giá cao, nhưng như các cổ đông không hài lòng đã phát hiện ra trong hai quý vừa qua, điều đó nói dễ hơn làm. Do đó, thật khó để hình dung giá cao hơn nhiều cho đến khi thu nhập tiếp theo được nhận vào tháng 1 năm 2020.
Biểu đồ dài hạn của NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng tăng mạnh sau đợt chào bán công khai ban đầu vào tháng 5 năm 2002 (IPO) đã đứng đầu ở mức 5, 68 đô la được điều chỉnh chia tách vào tháng 1 năm 2004. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong năm năm tới, nhường chỗ cho sự sụt giảm mạnh xuống dưới mức 1, 27 đô la Quý II năm 2005. Sự phục hồi tiếp theo bị đình trệ chỉ một điểm dưới mức cao trước đó trong năm 2006, trong khi nỗ lực đột phá năm 2008 đã không thể đạt được mức kháng cự đó.
Sự sụp đổ kinh tế đã gây ra một đợt hạ giá khiêm tốn, với mức thấp tháng 10 ở mức 2, 56 đô la đánh dấu cơ hội mua lịch sử, trước mức tăng ổn định đạt mức cao nhất năm 2004 trong quý đầu năm 2009. Đột phá sau đó đã bốc cháy một năm sau đó, được củng cố bởi sự mở rộng nhanh chóng của Internet băng thông rộng. Một cuộc bán tháo vào hỗ trợ mới trong năm 2012 đã đánh dấu lần đầu tiên trong ba lần điều chỉnh trong thập kỷ này, mang lại một cuộc biểu tình mới, đứng đầu gần $ 130 trong năm 2015.
Xu hướng tăng trở lại sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016, đạt mức tăng ấn tượng vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 6 năm 2018 ở mức 423 đô la. Những người bán hàng hung hăng sau đó đã kiểm soát, tạo ra sự sụt giảm đau đớn 45% vào cuối năm, sau đó là một sự phục hồi bị đình trệ ở mức thoái lui.786 Fibonacci vào tháng 4 năm 2019. Việc bán tháo kể từ tháng 7 đã tìm thấy sự hỗ trợ tại mức thoái lui.786 vào tháng 9, mang lại một bước tiến có thể tạo ra làn sóng tiếp theo của mô hình tam giác đối xứng vẫn tồn tại đến năm 2020.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng làm tăng tỷ lệ cược rằng mức thấp tháng 9 sẽ giữ cho đến bây giờ, gần đây chuyển sang một chu kỳ mua từ vùng quá bán. Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2012, chỉ báo đã giảm xuống mức cực đoan này, nêu bật tầm quan trọng của sự tăng trưởng gần đây. Tuy nhiên, phạm vi hoặc tam giác đang phát triển nên giới hạn mức tăng đối với đường xu hướng trên, vốn đang dần đi thẳng vào mức thoái lui bán ra.618 ở mức 350 đô la.
Hành động giới hạn phạm vi trong tương lai gần sẽ khiến các nhà đầu tư dài hạn đứng ngoài cuộc, chờ đợi bằng chứng cho thấy cổ phiếu vẫn có giá trị định giá cao. Mặt khác, các nhà giao dịch có thể kiếm lợi từ mô hình được tổ chức tốt này, tận dụng lợi thế của việc bán quá mức có thể tăng thêm 15% hoặc hơn vào mức kháng cự. Chỉ cần lưu ý rằng một thử nghiệm khác tại hỗ trợ tam giác là có thể, phơi bày một bản hạ cấp thành $ 260.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Netflix sẽ giữ mùa hè sâu vào năm 2020, nhưng sự tăng giá có thể bị hạn chế trong những tháng tới.
