Lợi tức trên tài sản là tỷ lệ khả năng thanh toán tài chính phổ biến so sánh thu nhập lãi của tổ chức tài chính với tài sản sinh lãi. Năng suất thu nhập tài sản (YEA) cho thấy tài sản đang hoạt động tốt như thế nào bằng cách xem thu nhập họ mang lại là bao nhiêu. Như một thước đo hiệu quả, năng suất của tài sản có thể hữu ích để so sánh các nhà quản lý khác nhau so với cơ sở tài sản của họ.
Các nhà quản lý (hoặc toàn bộ doanh nghiệp) có thể tạo ra năng suất khá lớn (dòng tiền) với cơ sở tài sản nhỏ được coi là hiệu quả hơn và có khả năng mang lại nhiều giá trị hơn.
Phá vỡ năng suất trên tài sản thu nhập
Các ngân hàng và tổ chức tài chính cung cấp các khoản vay và các lựa chọn đầu tư khác mang lại lợi tức phải đạt được sự cân bằng giữa các loại phương tiện đầu tư khác nhau, thời gian và thị trường mà nó cho phép cho vay. Nói chung, tỷ lệ cho vay của một công ty càng cao, tỷ suất sinh lợi của tài sản đó càng cao. Điều này là do các phương tiện đầu tư năng suất cao hơn mang lại thu nhập cao hơn so với số tiền cho vay.
Lợi nhuận cao khi trả lại tài sản là một chỉ số cho thấy một công ty đang mang lại một khoản lớn cổ tức và thu nhập đầu tư từ các khoản vay và đầu tư mà nó tạo ra. Đây thường là kết quả của các chính sách tốt, chẳng hạn như đảm bảo rằng các khoản vay được định giá phù hợp và các khoản đầu tư được quản lý hợp lý, cũng như khả năng của công ty để chiếm thị phần lớn hơn trên thị trường.
Các tổ chức tài chính có lợi suất thấp trên tài sản thu nhập có nguy cơ mất khả năng thanh toán cao, đó là lý do YEA được các cơ quan quản lý quan tâm. Tỷ lệ thấp có nghĩa là một công ty đang cung cấp các khoản vay không hoạt động tốt vì số tiền lãi từ các khoản vay đó đang tiến gần đến giá trị của tài sản kiếm được. Các nhà quản lý có thể coi đây là một chỉ báo cho thấy các chính sách của công ty đang tạo ra một kịch bản trong đó công ty sẽ không thể bù lỗ và do đó có thể mất khả năng thanh toán.
Tăng năng suất thấp trên tài sản
Tăng YEA thấp thường liên quan đến việc xem xét và tái cấu trúc các chính sách và cách tiếp cận quản lý rủi ro của công ty, cũng như xem xét các hoạt động chung về cách công ty chọn khoản vay nào để cung cấp cho thị trường nào.
Tùy thuộc vào doanh nghiệp hoặc chiến lược, đôi khi, lợi tức của tài sản có thể cần được điều chỉnh cho các phương pháp khác nhau để lập báo cáo tài chính. Chẳng hạn, một số khoản mục ngoại bảng nhất định có thể làm sai lệch lợi suất báo cáo trên tài sản khi sử dụng báo cáo tài chính chưa được điều chỉnh.
