Với nhóm 75 tuổi được thiết lập để tăng trưởng với tốc độ hàng năm từ 4% đến 5% từ năm 2020 đến năm 2030, thật dễ hiểu tại sao tín thác đầu tư bất động sản chăm sóc sức khỏe (REITs) thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tính đến tháng 5 năm 2019, họ chiếm khoảng 13% trong lĩnh vực REIT của Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường. Cũng như nhân khẩu học thuận lợi, các REIT này trả một số lợi tức cổ tức hấp dẫn nhất trong Chỉ số S & P 500.
Mặc dù triển vọng dài hạn màu hồng, tiểu ngành chăm sóc sức khỏe này không phải không có những thách thức của nó. Xây dựng bất động sản chăm sóc sức khỏe - đặc biệt là nhà ở cao cấp - đã tăng mạnh kể từ năm 2015 khi các nhà phát triển dự đoán đoàn quân bùng nổ trẻ em già. Tăng trưởng nguồn cung dự kiến 4% mỗi năm từ 2015 đến 2022 có thể dẫn đến các vấn đề dư cung.
Hơn nữa, REIT chăm sóc sức khỏe vẫn dễ bị rủi ro chính trị trong cuộc bầu cử đến năm 2020. Sửa đổi hoặc bãi bỏ hoàn toàn Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng và tranh luận xung quanh các đề xuất "Medicare cho mọi người" có khả năng thay đổi chính sách chi tiêu và bồi hoàn của chính phủ.
Từ quan điểm kỹ thuật, một số REIT chăm sóc sức khỏe vốn hóa lớn đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ của đường xu hướng sau khi đạt mức cao 52 tuần mới vào tháng Tư. Hơn nữa, các phân kỳ giảm giá đã hình thành giữa giá và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) làm tăng thêm sức thuyết phục cho các sự cố.
Các thương nhân muốn làm mờ dần bất động sản chăm sóc sức khỏe nên xem xét rút ngắn một trong ba tên tuổi hàng đầu trong ngành bằng cách sử dụng các chiến thuật giao dịch được nêu dưới đây.
Welltower Inc. (cũng)
Công ty Welltower Inc. (WELL) có trụ sở tại Toledo, Ohio sở hữu danh mục chăm sóc sức khỏe đa dạng với hơn 1.500 bất động sản bao gồm nhà ở cao cấp, văn phòng y tế và trung tâm chăm sóc điều dưỡng / sau cấp tính lành nghề. Tài sản của nó nằm ở các thị trường tăng trưởng cao ở Hoa Kỳ, Canada và Vương quốc Anh. REIT gần đây đã cung cấp vốn để đổi lấy quyền sở hữu 75% trong dự án sử dụng hỗn hợp giữa khu vực Pappas Properties có trụ sở tại Charlotte, Bắc Carolina, bao gồm hai tòa nhà được neo bởi Atrium Health. Các nhà phân tích có mục tiêu giá 12 tháng đối với cổ phiếu Welltower ở mức 77, 44 đô la, chỉ cao hơn 1, 8% so với giá đóng cửa 76, 08 đô la vào thứ năm. Tính đến ngày 10 tháng 5 năm 2019, cổ phiếu Welltower có mức vốn hóa thị trường là 30, 81 tỷ USD, phát hành tỷ lệ cổ tức 4, 67% và đang giao dịch tăng 10, 86% từ đầu năm đến nay (YTD).
Giá cổ phiếu của Welltower đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ một đường xu hướng dài hạn vào giữa tháng 4, điều này cho thấy người bán hiện có thể kiểm soát hành động giá. Một sự phân kỳ giảm giá giữa mức tăng cao gần đây nhất và các điểm cực đại mới nhất của chỉ báo RSI để giảm đà tăng. Một sự thoái lui đối với đường xu hướng tăng hiện đóng vai trò là mức kháng cự cung cấp một điểm vào bán ngắn hạn phù hợp. Những người tham gia giao dịch nên cân nhắc mua để trang trải nếu giá giảm xuống mức trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày (SMA). Quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng lỗ ngay trên mức cao nhất vào giữa tháng 3 ở mức $ 78, 24.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR), có giá trị thị trường là 22, 29 tỷ USD, sở hữu danh mục đầu tư đa dạng gồm khoảng 1.200 tài sản ở Hoa Kỳ, Canada và Vương quốc Anh. Tài sản của công ty bất động sản chăm sóc sức khỏe bao gồm nhà ở cao cấp, văn phòng y tế, bệnh viện, khoa học đời sống và các cơ sở chăm sóc sau cấp tính. Các nhà phân tích thấy thu nhập cả năm 2019 tăng 18, 4%, nhưng với tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E) là 47, 3 so với trung bình ngành 23, 7, giá cổ phiếu có thể đã tăng lên. Giao dịch ở mức 61, 69 đô la và trả tỷ lệ cổ tức trên 5%, cổ phiếu của Ventas đã đăng ký mức tăng 6, 64% YTD, kém trung bình ngành công nghiệp chăm sóc sức khỏe REIT 2, 69% so với cùng kỳ ngày 10 tháng 5 năm 2019.
Trong khi cổ phiếu của Ventas có xu hướng tăng lên trong 12 tháng qua, họ đã có một số trở ngại sâu đối với SMA 200 ngày. Một đỉnh ba hình thành giữa tháng 12 và tháng 3 đã xác nhận vào giữa tháng trước khi REIT bị phá vỡ dưới đường viền cổ của mẫu. Gần đây, giá đã tăng trở lại để kiểm tra khu vực kháng cự quan trọng này. Các thương nhân mở một vị trí ngắn ở đây nên đặt lợi nhuận nếu giá của REIT giảm xuống mức 58 đô la - một khu vực nơi giá có thể bắt giá thầu từ mức thấp trong tháng Tư. Cắt lỗ nếu cổ phiếu đóng cửa trên đường viền cổ của mẫu ở mức $ 63.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), REIT chăm sóc sức khỏe đầu tiên được chọn theo chỉ số S & P 500, đầu tư vào bất động sản phục vụ ngành chăm sóc sức khỏe tại Hoa Kỳ. Danh mục đầu tư của nó bao gồm hơn 600 bất động sản trải rộng trên nhà ở cao cấp, văn phòng y tế, bệnh viện và cơ sở điều dưỡng lành nghề. Mặc dù REIT đã vượt qua ước tính quý 1 năm 2019 của các nhà phân tích từ hoạt động (FFO) bằng một xu, nhưng nó đã bỏ lỡ dự báo doanh thu cho giai đoạn này do sự sụt giảm trong tiền thuê và các khoản thu liên quan. HCP có mức vốn hóa thị trường là 14, 54 tỷ USD và chỉ tăng hơn 10% trong năm tính đến ngày 10 tháng 5 năm 2019. Nhà đầu tư nhận được tỷ lệ cổ tức 4, 97%.
Cổ phiếu HCP đã thiết lập mức cao 52 tuần mới ở mức 31, 84 đô la vào ngày 22 tháng 3 trước khi nhanh chóng rút lui dưới mức hỗ trợ của đường xu hướng tăng bảy tháng. Khi REIT đạt đến mức cao, chỉ số RSI đã tạo ra mức cao thấp hơn so với mức cao, điều này báo trước một bẫy tăng giá có thể xảy ra. Các thương nhân hiện có cơ hội giảm dần mức giảm xuống đường SMA và đường xu hướng tăng 50 ngày. Những người rút ngắn HCP nên đặt lệnh chốt lời ở mức 26 đô la, trong đó một đường ngang cung cấp hỗ trợ quan trọng. Hãy suy nghĩ về việc định vị một lệnh dừng ngay phía trên đường xu hướng tăng ở mức $ 31 và chuyển nó đến điểm hòa vốn nếu giá giảm xuống dưới đường SMA 200 ngày.
StockCharts.com
