Hãy xem nó ngược lại với việc "đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ." Phân bổ các khoản đầu tư của bạn giữa các loại tài sản khác nhau là một chiến lược chính để giảm thiểu rủi ro và có khả năng tăng lợi nhuận của bạn.
Phân bổ tài sản là gì?
Phân bổ tài sản có nghĩa là trải đều các khoản đầu tư của bạn trên các loại tài sản khác nhau. Nói rộng hơn, điều đó có nghĩa là sự pha trộn giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt hoặc chứng khoán thị trường tiền tệ.
Trong ba lớp này có các lớp con:
- Cổ phiếu vốn hóa lớn: Cổ phiếu được phát hành bởi các công ty có vốn hóa thị trường trên 10 tỷ đô la Cổ phiếu vốn hóa trung bình: Cổ phiếu được phát hành bởi các công ty có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ cổ phiếu vốn hóa nhỏ: Các công ty có vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ đô la. Những cổ phiếu này có xu hướng có rủi ro cao hơn do thanh khoản thấp hơn. Chứng khoán quốc tế: Bất kỳ bảo đảm nào được phát hành bởi một công ty nước ngoài và được niêm yết trên thị trường ngoại hối Thị trường mới nổi: Chứng khoán do các công ty ở các quốc gia đang phát triển phát hành. Những khoản đầu tư này mang lại lợi nhuận tiềm năng cao và rủi ro cao, do tiềm năng rủi ro quốc gia và tính thanh khoản thấp hơn. Chứng khoán có thu nhập cố định: Trái phiếu doanh nghiệp hoặc chính phủ được đánh giá cao trả cho người sở hữu một khoản tiền lãi định kỳ, định kỳ hoặc khi đáo hạn và trả lại tiền gốc vào cuối kỳ, các chứng khoán này ít biến động và ít rủi ro hơn so với cổ phiếu. Thị trường tiền tệ: Đầu tư vào nợ ngắn hạn, thường là một năm hoặc ít hơn, tín phiếu kho bạc (tín phiếu) là khoản đầu tư thị trường tiền điện tử phổ biến nhất. Tín thác đầu tư bất động sản (REITs): Cổ phiếu trong nhóm nhà đầu tư thế chấp hoặc tài sản
Chìa khóa chính
- Phân bổ tài sản lý tưởng của bạn là hỗn hợp các khoản đầu tư, từ mạnh nhất đến an toàn nhất, sẽ kiếm được tổng lợi nhuận theo thời gian mà bạn cần. Hỗn hợp bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt hoặc chứng khoán thị trường tiền tệ. Tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn mà bạn dành cho mỗi cái phụ thuộc vào khung thời gian của bạn và khả năng chịu rủi ro của bạn. Đây không phải là quyết định một lần. Thỉnh thoảng xem lại lựa chọn của bạn để xem liệu nó có còn đáp ứng nhu cầu và mục tiêu của bạn không.
Tối đa hóa lợi nhuận và rủi ro
Mục tiêu của việc phân bổ tài sản của bạn là để giảm thiểu rủi ro trong khi đáp ứng mức lợi nhuận mà bạn mong đợi. Để đạt được mục tiêu đó, bạn cần biết các đặc điểm lợi nhuận của các loại tài sản khác nhau. Hình dưới đây so sánh rủi ro và lợi nhuận tiềm năng của một số trong số họ:
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Vốn chủ sở hữu có lợi nhuận tiềm năng cao nhất nhưng cũng có rủi ro cao nhất. Tín phiếu kho bạc có rủi ro thấp nhất vì được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ, nhưng chúng cũng mang lại lợi nhuận thấp nhất.
Đây là sự đánh đổi rủi ro. Lựa chọn rủi ro cao phù hợp hơn với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao hơn. Đó là, họ có thể chấp nhận sự thay đổi lớn về giá cả thị trường. Một nhà đầu tư trẻ hơn với tài khoản đầu tư dài hạn có thể mong đợi phục hồi kịp thời. Một cặp vợ chồng gần hoặc nghỉ hưu có thể không muốn gây nguy hiểm cho sự giàu có tích lũy của họ.
Nguyên tắc chung là một nhà đầu tư nên giảm dần rủi ro trong nhiều năm, để đạt được quỹ hưu trí với một lượng tiền hợp lý được đầu tư vào các khoản đầu tư an toàn.
Vốn chủ sở hữu có lợi nhuận tiềm năng cao nhất nhưng cũng có rủi ro cao nhất. Tín phiếu kho bạc có rủi ro thấp nhất nhưng chúng mang lại lợi nhuận thấp nhất.
Đây là lý do tại sao đa dạng hóa thông qua phân bổ tài sản là quan trọng. Mỗi khoản đầu tư đều có rủi ro và biến động thị trường riêng. Phân bổ tài sản cách ly toàn bộ danh mục đầu tư của bạn khỏi những thăng trầm của một cổ phiếu hoặc một loại chứng khoán.
Vì vậy, trong khi một phần của danh mục đầu tư của bạn có thể chứa nhiều chứng khoán biến động hơn mà bạn đã chọn vì tiềm năng lợi nhuận cao hơn, phần khác trong danh mục đầu tư của bạn được dành cho các tài sản ổn định hơn.
Quyết định những gì phù hợp với bạn
Vì mỗi loại tài sản có mức lợi nhuận và rủi ro riêng, nhà đầu tư nên xem xét mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư, thời gian và tiền có sẵn để đầu tư làm cơ sở cho thành phần tài sản của mình. Tất cả điều này rất quan trọng khi các nhà đầu tư tìm cách tạo ra danh mục đầu tư tối ưu của họ.
Các nhà đầu tư có một khoảng thời gian dài và số tiền lớn hơn để đầu tư có thể cảm thấy thoải mái với các lựa chọn có rủi ro cao, lợi nhuận cao. Các nhà đầu tư có số tiền nhỏ hơn và khoảng thời gian ngắn hơn có thể thích phân bổ rủi ro thấp, lợi nhuận thấp.
Để làm cho quá trình phân bổ tài sản dễ dàng hơn cho khách hàng, nhiều công ty đầu tư tạo ra một loạt các danh mục đầu tư mô hình, mỗi danh mục bao gồm các tỷ lệ khác nhau của các loại tài sản. Mỗi danh mục đầu tư đáp ứng một mức độ chấp nhận rủi ro nhà đầu tư cụ thể. Nói chung, các danh mục đầu tư mô hình từ bảo thủ đến rất tích cực.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Danh mục đầu tư bảo thủ
Danh mục đầu tư mô hình bảo thủ thường phân bổ một tỷ lệ lớn trong tổng số chứng khoán có rủi ro thấp hơn như chứng khoán có thu nhập cố định và thị trường tiền tệ.
Mục tiêu chính của danh mục đầu tư bảo thủ là bảo vệ giá trị chính của danh mục đầu tư của bạn. Đó là lý do tại sao các mô hình này thường được gọi là "danh mục đầu tư bảo toàn vốn".
Ngay cả khi bạn rất bảo thủ và muốn tránh hoàn toàn thị trường chứng khoán, một số tiếp xúc với cổ phiếu có thể giúp bù đắp lạm phát. Bạn có thể đầu tư phần vốn chủ sở hữu vào các công ty blue-chip chất lượng cao hoặc một quỹ chỉ số.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Danh mục đầu tư bảo thủ vừa phải
Một danh mục đầu tư bảo thủ vừa phải hoạt động cho nhà đầu tư muốn bảo toàn phần lớn tổng giá trị của danh mục đầu tư nhưng sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro để bảo vệ lạm phát. Một chiến lược chung trong mức rủi ro này được gọi là "thu nhập hiện tại". Với chiến lược này, bạn chọn chứng khoán trả mức cổ tức cao hoặc thanh toán phiếu lãi.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Danh mục đầu tư vừa phải
Danh mục đầu tư mô hình tích cực vừa phải thường được gọi là danh mục đầu tư cân bằng do thành phần tài sản được chia gần như bằng nhau giữa chứng khoán và chứng khoán thu nhập cố định. Sự cân bằng là giữa tăng trưởng và thu nhập. Vì danh mục đầu tư tích cực vừa phải có mức rủi ro cao hơn danh mục đầu tư bảo thủ, chiến lược này là tốt nhất cho các nhà đầu tư có thời gian dài hơn (thường là hơn năm năm) và mức độ chấp nhận rủi ro trung bình.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Một danh mục đầu tư tích cực
Danh mục đầu tư tích cực chủ yếu bao gồm cổ phiếu, vì vậy giá trị của chúng có thể dao động rộng rãi từ ngày này sang ngày khác. Nếu bạn có một danh mục đầu tư tích cực, mục tiêu chính của bạn là đạt được sự tăng trưởng vốn dài hạn. Chiến lược của một danh mục đầu tư tích cực thường được gọi là chiến lược "tăng trưởng vốn". Để cung cấp đa dạng hóa, các nhà đầu tư với danh mục đầu tư tích cực thường thêm một số chứng khoán có thu nhập cố định.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Một danh mục đầu tư rất tích cực
Danh mục đầu tư rất tích cực bao gồm gần như hoàn toàn các cổ phiếu. Với một danh mục đầu tư rất tích cực, mục tiêu của bạn là tăng trưởng vốn mạnh mẽ trong một thời gian dài. Vì các danh mục đầu tư này mang đáng kể, giá trị của danh mục đầu tư sẽ thay đổi lớn trong ngắn hạn.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Điều chỉnh phân bổ của bạn
Các danh mục đầu tư mô hình và các chiến lược đi kèm với chúng chỉ có thể đưa ra một hướng dẫn lỏng lẻo. Bạn có thể sửa đổi tỷ lệ cho phù hợp với nhu cầu đầu tư cá nhân của riêng bạn. Cách bạn tinh chỉnh các mô hình trên phụ thuộc vào nhu cầu tài chính trong tương lai của bạn và vào loại nhà đầu tư bạn đang có.
Ví dụ, nếu bạn muốn nghiên cứu các công ty của riêng mình và dành thời gian cho việc chọn cổ phiếu, có lẽ bạn sẽ chia phần cổ phần của danh mục đầu tư của bạn thành các phân nhóm cổ phiếu. Bằng cách làm như vậy, bạn có thể đạt được tiềm năng hoàn trả rủi ro chuyên biệt trong một phần của danh mục đầu tư của bạn.
Ngoài ra, tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư mà bạn dành cho các công cụ thị trường tiền mặt và tiền tệ sẽ phụ thuộc vào số lượng thanh khoản và an toàn bạn cần.
Những nhà đầu tư không có mối quan tâm về thanh khoản và có khả năng chịu rủi ro cao hơn sẽ có một phần nhỏ hơn trong danh mục đầu tư của họ trong các công cụ này.
Duy trì danh mục đầu tư của bạn
Khi bạn quyết định cách phân bổ danh mục đầu tư của mình, bạn có thể chọn một trong một số chiến lược phân bổ cơ bản. Mỗi phương pháp cung cấp một cách tiếp cận khác nhau dựa trên khung thời gian, mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Khi danh mục đầu tư của bạn đã hoạt động, điều quan trọng là tiến hành đánh giá định kỳ. Điều đó bao gồm việc xem xét cuộc sống và nhu cầu tài chính của bạn đã thay đổi như thế nào. Xem xét liệu đã đến lúc thay đổi trọng số tài sản của bạn.
Ngay cả khi các ưu tiên của bạn không thay đổi, bạn có thể thấy rằng danh mục đầu tư của bạn cần được cân bằng lại. Đó là, nếu một danh mục đầu tư tích cực vừa phải đạt được rất nhiều lợi nhuận từ cổ phiếu gần đây, bạn có thể chuyển một phần lợi nhuận đó thành các khoản đầu tư thị trường tiền tệ an toàn hơn.
Điểm mấu chốt
Phân bổ tài sản là một nguyên tắc đầu tư cơ bản giúp các nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro. Các chiến lược phân bổ tài sản khác nhau được mô tả ở trên bao gồm một loạt các phong cách đầu tư, điều chỉnh mức độ chấp nhận rủi ro, khung thời gian và mục tiêu khác nhau.
Khi bạn đã chọn chiến lược phân bổ tài sản phù hợp với mình, hãy nhớ xem lại danh mục đầu tư định kỳ để đảm bảo rằng bạn đang duy trì phân bổ dự định của mình và vẫn đang đi đúng mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn.
