Dòng tiền và doanh thu khác nhau như thế nào?
Doanh thu là tiền mà một công ty kiếm được từ việc bán sản phẩm và dịch vụ của mình. Dòng tiền là lượng tiền mặt ròng được chuyển vào và ra khỏi một công ty. Doanh thu cung cấp thước đo hiệu quả của việc bán hàng và tiếp thị của công ty, trong khi dòng tiền là một chỉ số thanh khoản. Cả doanh thu và dòng tiền đều được sử dụng để giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích đánh giá sức khỏe tài chính của một công ty.
Chìa khóa chính
- Doanh thu là tiền mà một công ty kiếm được từ việc bán sản phẩm và dịch vụ của mình. Dòng tiền là lượng tiền mặt ròng được chuyển vào và ra khỏi một công ty. Doanh thu cung cấp thước đo hiệu quả của việc bán hàng và tiếp thị của công ty, trong khi dòng tiền là một chỉ số thanh khoản.
Hiểu doanh thu
Doanh thu là tổng số thu nhập được tạo ra từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ liên quan đến hoạt động chính của công ty. Doanh thu thường được gọi là dòng trên cùng vì nó nằm ở đầu báo cáo thu nhập. Doanh thu thể hiện tổng thu nhập mà một công ty kiếm được trước khi trừ chi phí.
Mặc dù doanh thu thường được sử dụng thay thế cho việc bán hàng, hai thuật ngữ này khác nhau rõ rệt. Doanh thu bao gồm tất cả, bao gồm tất cả các loại thu nhập, chẳng hạn như tiền kiếm được từ các khoản đầu tư vào ngân hàng hoặc thu nhập lãi từ trái phiếu. Ngược lại, bán hàng là số tiền được tạo ra từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ.
Tuy nhiên, các công ty có thể báo cáo doanh thu của họ khác nhau tùy thuộc vào phương pháp kế toán được sử dụng và ngành công nghiệp của họ. Các công ty trong lĩnh vực bán lẻ, ví dụ, thường báo cáo doanh thu thuần thay vì doanh thu, bởi vì doanh thu thuần thể hiện doanh thu bán hàng sau khi hàng hóa trở lại.
Doanh thu có thể được chia nhỏ và được liệt kê dưới dạng chi tiết đơn hàng riêng biệt trên báo cáo thu nhập của công ty dựa trên loại doanh thu. Ví dụ, nhiều công ty liệt kê thu nhập hoạt động một cách riêng biệt, đó là tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty. Ngược lại, doanh thu không hoạt động là tiền kiếm được từ các nguồn thứ cấp, có thể là thu nhập đầu tư hoặc tiền thu được từ việc bán một tài sản.
Doanh thu tích lũy
Doanh thu tích lũy là doanh thu mà một công ty kiếm được cho việc giao hàng hóa hoặc dịch vụ chưa được khách hàng thanh toán. Trong kế toán dồn tích, doanh thu được báo cáo tại thời điểm giao dịch bán hàng diễn ra và có thể không nhất thiết phải đại diện cho tiền mặt trong tay. Doanh thu cuối cùng tác động đến số liệu dòng tiền nhưng không tự động có ảnh hưởng ngay lập tức đến chúng.
Lợi nhuận chưa thu được
Doanh thu chưa thu được có thể được coi là đối nghịch với doanh thu tích lũy, trong đó doanh thu chưa thu được cho khách hàng trả trước cho hàng hóa hoặc dịch vụ chưa được giao. Nếu một công ty đã nhận được khoản trả trước cho hàng hóa của mình, công ty sẽ ghi nhận doanh thu là chưa thu được, nhưng sẽ không ghi nhận doanh thu trên báo cáo thu nhập của công ty cho đến thời điểm hàng hóa hoặc dịch vụ được giao.
Nguồn doanh thu
Đối với một số tổ chức, doanh thu có thể đến từ các nguồn khác ngoài việc bán sản phẩm hoặc dịch vụ thông thường. Các loại doanh thu và nguồn của nó phụ thuộc vào công ty hoặc tổ chức có liên quan.
Nhà đầu tư bất động sản có thể kiếm được doanh thu từ thu nhập cho thuê. Doanh thu cho chính quyền liên bang và địa phương có thể sẽ ở dạng biên lai thuế từ thuế tài sản hoặc thuế thu nhập. Chính phủ cũng có thể kiếm được doanh thu từ việc bán một tài sản hoặc thu nhập lãi từ trái phiếu.
Các tổ chức từ thiện và phi lợi nhuận thường nhận được thu nhập từ quyên góp và tài trợ. Các trường đại học có thể kiếm được doanh thu từ việc thu học phí mà còn từ lợi nhuận đầu tư vào quỹ tài trợ của họ.
Hiểu về dòng tiền
Dòng tiền là lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền được chuyển vào và ra khỏi một công ty. Dòng tiền dương cho thấy tài sản lưu động của một công ty đang tăng lên, cho phép công ty giải quyết các khoản nợ, tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh, trả lại tiền cho các cổ đông, thanh toán chi phí và cung cấp một bộ đệm chống lại các thách thức tài chính trong tương lai.
Dòng tiền khác với doanh thu ở chỗ không được tích lũy. Thay vào đó, dòng tiền theo dõi tiền mặt thực tế trong tay và dòng tiền chảy vào và ra khỏi công ty. Tầm quan trọng quan trọng của dòng tiền nằm ở khả năng của một công ty duy trì chức năng; nó phải luôn có đủ tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Báo cáo lưu chuyển tiền mặt
Dòng tiền được báo cáo trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ (CFS), trong đó cho thấy các nguồn tiền mặt cũng như cách chi tiêu tiền mặt. Dòng trên cùng của báo cáo lưu chuyển tiền tệ bắt đầu bằng thu nhập ròng hoặc lợi nhuận trong kỳ, được chuyển từ báo cáo thu nhập. Nếu bạn nhớ lại, doanh thu nằm ở đầu báo cáo thu nhập và sau khi trừ tất cả các chi phí và chi phí, thu nhập ròng là kết quả và nằm ở cuối báo cáo thu nhập. Các vị trí là lý do tại sao doanh thu thường được gọi là số dòng trên cùng, trong khi thu nhập ròng hoặc lợi nhuận được gọi là số dòng dưới cùng.
Thu nhập ròng là điểm khởi đầu để phân tích dòng tiền của một công ty. Tất cả các hoạt động tiền mặt mà một doanh nghiệp tham gia được thêm hoặc trừ vào thu nhập ròng của công ty. Những hoạt động này được chia thành ba phần trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Thay đổi tiền mặt từ tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn, có chứa các khoản mục ngắn hạn được liệt kê trong dòng tiền từ hoạt động. Các khoản phải thu, là khoản nợ của khách hàng được thu thập, được ghi lại dưới dạng tiền mặt trong phần này. Ngoài ra, các khoản phải trả tài khoản, là nghĩa vụ tài chính còn nợ nhà cung cấp, được ghi nhận là hoạt động khi họ được thanh toán.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Bất kỳ khoản tiền mặt nào được tạo ra hoặc thanh toán từ các tài sản dài hạn đều được ghi lại trong phần hoạt động đầu tư. Ví dụ, mua nhà máy, tài sản và thiết bị như một tòa nhà sản xuất mới được ghi lại ở đây. Ngoài ra, các hoạt động này bao gồm mua xe, nội thất văn phòng và đất đai. Tín dụng cho hoạt động đầu tư thường là do bán tài sản như bán một tòa nhà hoặc một bộ phận của công ty. Nói tóm lại, bất kỳ hoạt động mua hoặc bán đầu tư dài hạn nào ảnh hưởng đến tiền mặt đều được ghi nhận là hoạt động đầu tư.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính
Các công ty thường tài trợ cho hoạt động kinh doanh của họ theo một trong hai cách: Nợ hoặc tài trợ vốn chủ sở hữu. Tiền nhận được từ phát hành cổ phiếu, trái phiếu hoặc vay từ ngân hàng được ghi nhận là dòng tiền từ hoạt động tài chính. Dòng tiền mặt trong phần này có thể bao gồm trả cổ tức, mua lại cổ phiếu, trả tiền vay hoặc trái phiếu.
Doanh thu cũng nên được hiểu là một dòng tiền một chiều vào một công ty, trong khi dòng tiền đại diện cho dòng tiền và dòng tiền chảy ra. Do đó, không giống như doanh thu, dòng tiền có khả năng là một số âm.
Ví dụ về mức chênh lệch doanh thu và dòng tiền
Dưới đây là báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho Apple Inc. như được báo cáo trong 10Q ngày 29 tháng 6 năm 2019.
- Doanh thu thuần (doanh thu) là $ 196 tỷ trong giai đoạn này. Apple liệt kê doanh thu là doanh thu thuần vì công ty thường có lợi nhuận hàng hóa, được trừ vào doanh thu con số doanh thu 41, 5 tỷ đô la được ghi nhận trong kỳ và nằm ở cuối báo cáo thu nhập. Tất cả các mặt hàng được liệt kê đều doanh thu cộng hoặc trừ từ doanh thu (dòng trên cùng) để đạt thu nhập ròng (dòng dưới cùng).
Báo cáo thu nhập Apple. Đầu tư
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho Apple Inc. được hiển thị bên dưới.
- Con số thu nhập ròng là 41, 5 tỷ đô la được chuyển từ báo cáo thu nhập và được thêm vào tiền và các khoản tương đương tiền để tạo điểm khởi đầu cho CFS. Ba phần của báo cáo được tô màu xanh lam và bao gồm các hoạt động điều hành, đầu tư và tài trợ Ở dưới cùng của CFS, tất cả các dòng vào và ra đều được đưa vào vị trí tiền mặt trị giá 52 tỷ đô la trong giai đoạn này.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Apple Inc. Investopedia
Chúng ta có thể thấy rằng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy các khoản ghi nợ và tín dụng cho vị trí tiền mặt của công ty. Tuy nhiên, doanh thu là tiền kiếm được từ bán hàng và các hoạt động tạo thu nhập khác nhau.
Điều quan trọng cần lưu ý là một công ty có thể có một lượng tiền mặt đáng kể nhưng tạo ra doanh thu yếu. Ví dụ: nếu một công ty nhận khoản nợ mới, đó sẽ là tiền mặt tích cực nhưng sẽ không ảnh hưởng đến doanh thu. Ngược lại, một công ty có thể tạo ra rất nhiều doanh thu nhưng đang đốt tiền mặt, vì chi phí để điều hành công ty quá cao. Các công ty có nhiều khoản thanh toán nợ cũng có xu hướng có dòng tiền kém mặc dù tạo ra hàng tỷ doanh thu.
Cả doanh thu và dòng tiền nên được phân tích cùng nhau để đánh giá toàn diện về sức khỏe tài chính của công ty.
