Biên lợi nhuận gộp cho thấy một công ty tạo ra doanh thu tốt như thế nào từ chi phí liên quan trực tiếp đến sản xuất. Biên lợi nhuận gộp được sử dụng làm thước đo để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Biên lãi gộp cũng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu chiến lược kinh doanh của họ có đạt được các mục tiêu sản xuất, bán hàng và lợi nhuận hay không.
Biên lợi nhuận gộp có thể chuyển sang âm khi chi phí sản xuất vượt quá tổng doanh thu. Biên độ âm có thể là một dấu hiệu cho thấy công ty không có khả năng kiểm soát chi phí. Mặt khác, tỷ suất lợi nhuận âm có thể là hậu quả tự nhiên của những khó khăn kinh tế vĩ mô hoặc toàn ngành vượt ra ngoài tầm kiểm soát của quản lý công ty.
Tỷ suất lợi nhuận gộp là gì?
Lợi nhuận gộp là doanh thu mà một công ty kiếm được sau khi trừ chi phí trực tiếp để sản xuất sản phẩm của mình. Trước khi chúng tôi có thể phân tích tỷ suất lợi nhuận gộp, chúng tôi cần xem xét các thành phần của lợi nhuận gộp và những chi phí nào không được bao gồm.
Doanh thu là thu nhập mà một công ty tạo ra trong một giai đoạn cụ thể, chẳng hạn như một phần tư hoặc một năm. Doanh thu cũng được gọi là doanh thu thuần vì các công ty có thể có lợi nhuận hàng hóa của khách hàng, được khấu trừ vào doanh thu.
Giá vốn hàng bán cho một công ty thể hiện chi phí trực tiếp và chi phí nhân công trực tiếp phát sinh trong quá trình sản xuất hàng hóa. Nói cách khác, giá vốn hàng bán là chi phí liên quan trực tiếp đến sản xuất, có thể bao gồm các khoản sau:
- Nguyên liệu trực tiếp như nguyên liệu thô và hàng tồn kho Lao động trực tiếp hoặc tiền lương cho công nhân sản xuất. Cung cấp thiết bị và máy móc được sử dụng trong sản xuất Các khả năng như nhiệt và điện cho nhà máy sản xuất Chi phí vận chuyển cho các sản phẩm
Tuy nhiên, chi phí phi sản xuất không được bao gồm trong giá vốn hàng bán như doanh thu, chi phí chung và chi phí hành chính (SG & A), thường được gọi là chi phí trên không. Văn phòng công ty của một công ty sẽ được coi là chi phí hoạt động và sẽ không được tính vào giá vốn hàng bán cũng như cách tính lợi nhuận gộp.
Lợi nhuận gộp được tính bằng cách trừ đi giá vốn hàng bán trên tổng doanh thu. Nếu con số lợi nhuận gộp được chia cho doanh thu, bạn sẽ còn lại với tỷ suất lợi nhuận gộp. Số kết quả cho thấy tỷ lệ phần trăm doanh thu được tạo ra từ những chi phí trực tiếp đó.
Chìa khóa chính
- Biên lợi nhuận gộp cho thấy công ty tạo ra doanh thu tốt như thế nào từ chi phí gắn liền với sản xuất. Lợi nhuận gộp của công ty là doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán, bao gồm chi phí nhân công trực tiếp và nguyên vật liệu trực tiếp. Biên lợi nhuận được tính bằng cách chia lợi nhuận gộp cho doanh thu của công ty. Nếu một công ty gặp phải sự sụt giảm doanh thu đột ngột hoặc tăng chi phí bán hàng, một tỷ suất lợi nhuận gộp âm có thể dẫn đến.
Lý do cho một khoản lợi nhuận gộp âm
Biên lợi nhuận gộp âm có thể được báo cáo bởi một công ty vì nhiều lý do. Dưới đây là một số ví dụ về các yếu tố có thể ảnh hưởng đến cả doanh thu và chi phí dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp âm.
Doanh thu sụt giảm
Doanh số giảm có thể dẫn đến giảm doanh thu, trong khi chi phí vẫn giữ nguyên hoặc tăng cao. Việc định giá kém của một sản phẩm có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn dự kiến cho mỗi mặt hàng và cuối cùng dẫn đến thua lỗ.
Tiếp thị kém cho việc ra mắt sản phẩm mới có thể dẫn đến giảm doanh thu và thua lỗ. Ví dụ: nếu một công ty sản xuất một sản phẩm mới trước khi ra mắt và doanh số không rõ ràng, công ty sẽ bị mắc kẹt với hàng tồn kho. Công ty có thể cần phải giảm giá của sản phẩm để di chuyển hàng tồn kho dư thừa và chịu một khoản lỗ.
Cạnh tranh gia tăng có thể buộc một công ty giảm giá để duy trì cơ sở khách hàng và thị phần. Do đó, doanh thu sẽ giảm và tổn thất có thể phải chịu do chi phí có thể sẽ giữ nguyên.
Chi phí tăng
Tăng chi phí nguyên liệu có thể xóa sạch lợi nhuận và dẫn đến thua lỗ. Ví dụ: nếu một công ty đã ký hợp đồng giao sản phẩm của mình cho khách hàng và giá của nguyên liệu thô tăng, vượt quá giá của sản phẩm, tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ âm.
Tăng chi phí lao động có thể dẫn đến chi phí bán hàng cao hơn dự kiến. Ví dụ: nếu một công ty gặp phải sự chậm trễ trong việc đặt hàng cho một khách hàng lớn, ban quản lý có thể phải trả tiền cho nhân viên làm thêm giờ hoặc thuê thêm trợ giúp để nhận được đơn đặt hàng.
Những cú sốc kinh tế vĩ mô
Suy thoái kinh tế có thể làm giảm lợi nhuận cho các công ty vì người tiêu dùng giảm chi tiêu và doanh nghiệp thu hẹp hoạt động trở lại. Ví dụ, các nhà xây dựng nhà và các công ty xây dựng có thể gặp phải tỷ suất lợi nhuận gộp âm sau sự sụp đổ của thị trường nhà đất. Hàng tồn kho dư thừa của các ngôi nhà có thể sẽ bị bán lỗ nếu suy thoái kinh tế đủ nghiêm trọng, như trong trường hợp của cuộc Đại suy thoái, xảy ra từ năm 2007 đến 2009.
Việc tăng lãi suất đáng kể có thể có tác động tiêu cực đến một số ngành. Ví dụ: nếu giá tăng quá nhanh, các nhà sản xuất ô tô có thể phải chịu doanh số thấp hơn, vì nhiều người tiêu dùng tài trợ hoặc vay để mua một chiếc xe mới. Lãi suất cao hơn có thể khiến người tiêu dùng không có khả năng thanh toán xe. Kết quả sẽ là hàng tồn kho dư thừa cho các nhà sản xuất ô tô, khiến họ phải bán xe để lỗ để giảm cổ phiếu.
Ví dụ về tỷ suất lợi nhuận gộp âm
Ví dụ: giả sử một nhà sản xuất ô tô có chi phí trực tiếp hoặc giá vốn hàng bán là 8 triệu đô la trong khi doanh thu từ việc bán ô tô là 12 triệu đô la.
- Lợi nhuận gộp của công ty sẽ là 4 triệu đô la hoặc (12 triệu đô la - 8 triệu đô la). Biên lợi nhuận gộp sẽ là 0, 33 hoặc 33% (4 triệu đô la lợi nhuận gộp / 12 triệu đô la doanh thu).
Chúng ta hãy nói rằng chi phí thép và nhôm tăng đáng kể, dẫn đến giá vốn hàng bán tăng vọt lên tới 16 triệu đô la. Công ty đã phản ứng bằng cách tăng giá giúp tăng doanh thu lên 14 triệu đô la. Tuy nhiên, quản lý của công ty không thể vượt qua tất cả các khoản tăng chi phí cho khách hàng của mình.
- Lợi nhuận gộp của công ty sẽ là - 2 triệu đô la hoặc (14 triệu đô la doanh thu - 16 triệu đô la giá vốn hàng bán). Biên lợi nhuận gộp sẽ là -0, 14 hoặc -14% (- 2 triệu đô la lợi nhuận gộp / 14 triệu đô la doanh thu).
Làm thế nào để giải thích biên lợi nhuận gộp âm
Biên lợi nhuận gộp nên được giải thích trong bối cảnh của ngành và hoạt động của công ty trong quá khứ. Mặt khác, một biên độ âm có thể khiến bạn hiểu lầm rằng quản lý đã phạm sai lầm hoặc không kiểm soát được chi phí.
Nhiều công ty hoạt động tốt có thể gặp sự mất mát trong ngắn hạn, chẳng hạn như các công ty du lịch và các hãng hàng không sau ngày 9/11. Nếu quản lý của một công ty thực hiện các điều chỉnh hoặc giảm sốc ngoại sinh, lợi nhuận có thể trở lại. Tuy nhiên, nếu có một mô hình thua lỗ trong nhiều quý, thì đó có thể là một dấu hiệu của một vấn đề dài hạn mang tính hệ thống hơn.
