Tập đoàn Charles Schwab (SCHW) đã biến ngành môi giới giảm giá đảo lộn vào tháng 10 năm 2019, cắt hoa hồng trên vốn chủ sở hữu và các giao dịch quyền chọn về không. Động thái này, nhằm thách thức Robinhood và các nhà cải tiến internet đang phát triển nhanh chóng khác, đã bị các đối thủ cạnh tranh khác nhanh chóng kết hợp, khiến cho sự suy giảm của ngành khiến cổ phiếu của TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) và E * TRADING Financial Corporation (ETFC) giảm xuống nhiều năm thấp
Schwab theo dõi tin tức bom tấn vào tháng 11 rằng họ sẽ mua Ameritrade trong một giao dịch chứng khoán trị giá 26 tỷ đô la dự kiến sẽ đóng cửa vào nửa cuối năm 2020. Cú đấm một hai đã có tác động rất tích cực đến cổ phiếu Schwab, chấm dứt sáu giảm hàng tháng đã giảm môi giới giảm giá lớn nhất của Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ năm 2016. Quan trọng hơn, giờ đây nó được định vị hoàn hảo cho lợi nhuận năm 2020 ấn tượng.
Ngành công nghiệp môi giới đã phải vật lộn với khối lượng giao dịch thấp hơn trong những năm gần đây, do các nhà đầu tư chuyển ra khỏi cổ phiếu riêng lẻ và chuyển sang các chương trình quản lý thụ động mua và bán các lĩnh vực phổ biến. Sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo cũng đã gây ra nhiều tổn thất, với các thuật toán bao gồm các tài khoản được quản lý truyền thống, mua và bán tiền trong các tham số của phân bổ và mục tiêu được chọn trước.
"Danh mục đầu tư thông minh" tự động của Schwab hiện chiếm một phần lớn vốn của nhà đầu tư, trong khi việc mua lại sắp tới sẽ cho phép công ty mở rộng quy mô hoạt động hơn nữa, sử dụng quy mô khổng lồ để giảm chi phí giao dịch của bên thứ ba. Động thái này có khả năng báo hiệu sự sụp đổ của một số đối thủ truyền thống và khởi nghiệp trong những năm tới, thiết lập sức mạnh tài chính như Google của các nhà môi giới giảm giá
Biểu đồ dài hạn của SCHW (1990 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã tăng mạnh trong những năm 1990, với bảy lần chia tách cổ phiếu thành mức cao tháng 4 năm 1999 ở mức 51, 69 đô la. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 19 năm tiếp theo, trước sự sụt giảm của thị trường gấu đã từ bỏ hơn 85% giá trị của Schwab vào tháng 3 năm 2003. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước một tiến bộ giữa thập kỷ khỏe mạnh đã bị đình trệ ở mức 50 % mức thoái lui bán ra vào mùa hè năm 2008. Nó đã đưa ra mức thấp cao hơn ở thanh thiếu niên thấp trong sự sụp đổ kinh tế nhưng đã cắt giảm mức đó vào năm 2011, giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm ở mức 10, 56 đô la.
Những người mua cam kết đã nâng cổ phiếu qua mức kháng cự năm 2008 trong năm 2014, nhưng cuộc biểu tình đã tạo ra một bước tiến nhỏ, đứng đầu trong khoảng 30 đô la ngay trước khi xảy ra sự cố flash mini tháng 8 năm 2015. Nó đã đăng một mức thấp trong hai năm vào tháng 2 năm 2016 và một lần nữa tăng cao hơn, vượt qua các mức cao mới trong một xu hướng tăng mạnh đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất vào tháng 12 năm 2017. Một nỗ lực đột phá năm 2018 đã thất bại sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 60, 22 đô la, đưa ra một sự điều chỉnh trung gian tiếp tục vào thông báo hoa hồng tháng 10 năm 2019.
Biểu đồ ngắn hạn của SCHW (2017 - 2019)
TradingView.com
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã giảm xuống mức đọc quá mức sâu nhất kể từ năm 2011 năm 2018 và vượt qua, thiết lập một chu kỳ mua dài hạn mà bây giờ đã đạt đến vùng quá mua. Vị trí này dự đoán rằng lợi nhuận bổ sung có khả năng trong một đến ba tháng tới, có thể nâng cổ phiếu trở lại trên mức cao nhất năm 1999 (đường màu đỏ). Quan trọng hơn, hiện đang tiêu hóa những tàn dư cuối cùng của cuộc kháng chiến kéo dài nhiều thập kỷ, nâng cao tỷ lệ cược cho một bước đột phá lịch sử vào năm 2020.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) đã bứt phá lên một mức cao mới sau khi chất xúc tác tháng 10 trong khi giá tăng đến mức thoái lui Fibre.618 của năm 2018 vào năm 2019. Điều này đánh dấu một vùng đảo chiều chung, do đó, có thể có một sự suy giảm và lấp đầy khoảng trống, với đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA) hiện đang nâng lên mức hỗ trợ đó. Kết hợp lại với nhau, việc rút lui vào giữa những năm 40 đô la có thể mang đến một cơ hội mua hàng tuyệt vời, trước những lợi ích nhanh chóng trong thập kỷ mới.
Điểm mấu chốt
Charles Schwab có thể thống trị ngành môi giới giảm giá trong năm 2020 và hơn thế nữa, khiến cổ phiếu trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận vượt trội.
