Tỷ lệ thế chấp đã ở mức thấp trong lịch sử kể từ năm 2008 sau cuộc khủng hoảng tài chính, nhưng sự đồng thuận là chúng sẽ tăng lên; nó chỉ là vấn đề bao nhiêu và khi nào
Tỷ lệ trung bình cho khoản thế chấp có lãi suất cố định 30 năm đã dao động trong khoảng từ 4% đến 4, 5% trong hầu hết năm 2014. Công ty cho vay thế chấp liên bang, hay Freddie Mac như thường gọi, dự đoán lãi suất sẽ tăng lên 5% vào cuối năm 2015. ( Để biết thêm, hãy xem: Cách mua hàng với giá thế chấp .)
Tỷ lệ thế chấp được xác định bởi một số yếu tố gắn liền với nền kinh tế, thị trường nợ và chính sách Dự trữ Liên bang.
Liên kết với trái phiếu kho bạc
Lãi suất cho các khoản thế chấp lãi suất cố định được liên kết với lãi suất trái phiếu kho bạc. Trái phiếu kho bạc được phát hành bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ để trả nợ.
Chẳng hạn, tỷ lệ thế chấp lãi suất cố định 30 năm, thường được gắn với lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm. Sản lượng là tỷ lệ lợi nhuận được biểu thị bằng phần trăm. Khi năng suất tăng hoặc giảm thì lãi suất cũng tăng.
Tỷ lệ thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM), trong khi đó, được gắn với tỷ lệ quỹ Liên bang. Đây là tốc độ mà một tổ chức lưu ký hoặc ngân hàng cho vay các khoản tiền được duy trì tại Cục Dự trữ Liên bang cho nhau qua đêm. ( Để biết thêm, hãy xem: Thế chấp: Tỷ lệ cố định so với Tỷ lệ có thể điều chỉnh .)
Khi nền kinh tế đang suy yếu, Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất ở mức thấp để khuyến khích vay và kích thích chi tiêu của người tiêu dùng. Đây là những gì đã xảy ra sau khi thị trường tài chính và nhà ở sụp đổ và tại sao lãi suất vẫn ở mức thấp trong lịch sử.
Định lượng dễ dàng kết thúc sớm
Trong một động thái bất thường sau sự sụp đổ của thị trường, Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu chương trình nới lỏng định lượng (QE) vào cuối năm 2008. Trong nỗ lực thúc đẩy nền kinh tế và thị trường nhà đất, nó đã bắt đầu mua trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và chứng khoán được thế chấp, giúp lãi suất thế chấp thấp hơn. ( Để biết thêm, hãy xem: Nới lỏng định lượng: Nó có hiệu quả không? )
Fed đã mua hơn 4 nghìn tỷ đô la trái phiếu kho bạc và chứng khoán được thế chấp kể từ khi chương trình bắt đầu.
Lãi suất dự kiến sẽ tăng sau khi chương trình mua trái phiếu nới lỏng định lượng của Cục Dự trữ Liên bang giảm dần. Fed đã chỉ ra rằng nó rất có thể sẽ kết thúc vào tháng Mười. ( Để biết thêm, hãy xem: Điều gì sẽ xảy ra với năng suất của kho bạc với Yellen và Tapering? )
Tăng cường kinh tế
Các yếu tố khác góp phần tăng lãi suất dự kiến bao gồm nền kinh tế tăng cường. Tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ trung bình 3, 3% trong năm 2015, theo Freddie Mac. Tỷ lệ thất nghiệp cũng đang giảm và dự kiến sẽ tiếp tục như vậy. Hãy nhớ rằng, khi nền kinh tế đang gặp khó khăn, lãi suất được giữ ở mức thấp để kích thích tăng trưởng. ( Để biết thêm, hãy xem: Tỷ lệ thất nghiệp không cho chúng tôi biết .)
Tỷ lệ thế chấp dự kiến sẽ tăng sớm hơn. Nhưng Cục Dự trữ Liên bang, đứng đầu là Janet Yellen, đang cân bằng - không tăng - lãi suất quá sớm để ngăn chặn tác hại của một nền kinh tế và thị trường nhà ở vẫn còn thiếu tế nhị.
Điểm mấu chốt
Ngăn chặn một sự bùng nổ thị trường tài chính và nhà ở khác, và nếu nền kinh tế tiếp tục cải thiện, dự kiến lãi suất sẽ tăng trong nửa cuối năm 2015. Nếu họ nhảy lên mức 5%, đó sẽ là một mức tăng khiêm tốn khi so sánh với mức trung bình lịch sử. Tỷ lệ sẽ vẫn còn thấp hơn nhiều so với mức thế chấp cố định lãi suất cố định khoảng 8, 5% trong 30 năm kể từ năm 1971 khi Freddie Mac bắt đầu theo dõi chúng. Tỷ lệ trung bình 6% trong những năm dẫn đến suy thoái kinh tế. ( Để biết thêm, xem: Khái niệm cơ bản về thế chấp: Giới thiệu .)
