Thu nhập hoạt động và doanh thu là số liệu quan trọng cho thấy cả hai tiền đều được tạo ra bởi một công ty. Tuy nhiên, hai con số là những cách khác nhau để thể hiện thu nhập của công ty và họ có các khoản khấu trừ và tín dụng khác nhau liên quan đến tính toán của họ, tuy nhiên, cả doanh thu và thu nhập hoạt động đều rất cần thiết trong việc phân tích xem một công ty có hoạt động tốt hay không.
chìa khóa
- Doanh thu là tổng thu nhập do một công ty tạo ra để bán hàng hóa hoặc dịch vụ của mình trước khi mọi khoản chi phí được khấu trừ. Thu nhập của bạn là tổng lợi nhuận của một công ty sau khi trừ đi chi phí thường xuyên, chi phí và chi phí thường xuyên. số liệu có thể là một phong vũ biểu quan trọng về sức khỏe tài chính của công ty.
Doanh thu là gì?
Doanh thu là tổng số thu nhập được tạo ra bởi một công ty để bán hàng hóa hoặc dịch vụ của mình. Nó đề cập đến số tiền được tạo ra trước khi bất kỳ chi phí nào, ví dụ như những khoản liên quan đến việc điều hành hoạt động kinh doanh đã được đưa ra. Doanh thu thường được gọi là "dòng trên cùng" bởi vì nó nằm ở đầu báo cáo thu nhập. Vì vậy, khi một công ty được cho là có "mức tăng trưởng hàng đầu", điều đó có nghĩa là doanh thu của công ty đã tăng thêm số tiền mà công ty này đang kiếm được trong thời gian phát triển.
Doanh thu cũng thường được gọi là doanh thu thuần. Về mặt kỹ thuật, doanh thu thuần đề cập đến doanh thu trừ đi bất kỳ lợi nhuận nào của hàng hóa đã mua.
Doanh thu hoặc doanh thu thuần chỉ liên quan đến thu nhập liên quan đến kinh doanh (tương đương với thu nhập kiếm được cho một cá nhân). Ví dụ, nếu công ty có các nguồn thu nhập khác từ đầu tư, thì thu nhập không được coi là doanh thu vì đó không phải là kết quả của hoạt động kinh doanh chính. Bất kỳ thu nhập bổ sung nào cũng được hạch toán riêng trên bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính.
Thu nhập hoạt động là gì?
Doanh thu, như chúng tôi đã nói, đề cập đến thu nhập trước khi trừ mọi chi phí hoặc chi phí. Ngược lại, thu nhập hoạt động là lợi nhuận của công ty sau khi trừ chi phí hoạt động, là chi phí điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày. Thu nhập hoạt động giúp nhà đầu tư tách biệt thu nhập cho hiệu suất hoạt động của công ty bằng cách loại trừ lãi và thuế.
Chi phí hoạt động bao gồm chi phí bán hàng, chi phí chung & quản lý (SG & A), khấu hao và khấu hao. Thu nhập hoạt động không bao gồm tiền kiếm được từ các khoản đầu tư vào các công ty khác hoặc thu nhập không hoạt động, thuế và chi phí lãi vay. Cũng bị loại trừ: bất kỳ mục đặc biệt hoặc không thu hồi nào, chẳng hạn như tiền mặt được trả cho việc giải quyết vụ kiện.
Thu nhập hoạt động cũng có thể được tính bằng cách khấu trừ chi phí hoạt động từ lợi nhuận gộp; tổng lợi nhuận gộp là tổng doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán (COGS_.
Doanh thu hoạt động
Ví dụ thực tế về doanh thu và thu nhập hoạt động
Doanh thu của công ty và thu nhập hoạt động của công ty có thể kết thúc bằng hai con số chênh lệch đáng kể.
Dưới đây là một ví dụ nơi thu nhập hoạt động và doanh thu được tô sáng để minh họa sự khác biệt giữa hai con số. Báo cáo thu nhập dành cho JC Penney vào cuối năm 2017 như đã báo cáo trên báo cáo thường niên 10 nghìn. Lưu ý rằng:
- Tổng doanh thu hoặc tổng doanh thu thuần của công ty là như nhau. Doanh thu thuần cho doanh thu trừ đi hàng hóa bị trả lại, điều này là phổ biến đối với các nhà bán lẻ. Thu nhập hoạt động nằm xa hơn trong báo cáo sau khi trừ các chi phí liên quan đến hoạt động trong năm. Các chi phí bao gồm chi phí bán hàng là 8, 1 tỷ đô la và SG & A, hoặc chi phí không liên quan trực tiếp đến sản xuất, là 3, 4 tỷ đô la với tổng số 12, 39 tỷ đô la (được tô màu đỏ) để mang lại thu nhập hoạt động là 116 triệu đô la.
Tóm lại: JC Penney kiếm được 116 triệu đô la thu nhập hoạt động trong khi kiếm được 12, 5 tỷ đô la tổng doanh thu. Một mình, doanh thu 12, 5 tỷ đô la xuất hiện ấn tượng khi bắt đầu, nhưng khi bao thanh toán trong chi phí, thu nhập hoạt động chỉ là 116 triệu đô la. Ngoài ra, bạn sẽ nhận thấy rằng thu nhập ròng của lợi nhuận thực tế của công ty, còn được gọi là dòng dưới cùng thực sự là một khoản âm 116 triệu đô la.
Nói cách khác, JC, Penney đã báo lỗ trong năm là 116 triệu đô la sau khi trừ đi số tiền lãi phải trả cho khoản nợ chưa thanh toán. Nó đã trả món nợ đó khiến nó chìm trong màu đỏ. Mặc dù vậy, sự chênh lệch giữa số doanh thu và số thu nhập hoạt động là rất đáng chú ý.
Điểm mấu chốt
Sự khác biệt giữa hai số liệu này cho thấy tại sao phân tích báo cáo tài chính có thể là thách thức. Đó là lý do tại sao bạn cần xem xét nhiều số liệu trong việc tính toán lợi nhuận của một công ty trước khi đầu tư. Nếu bạn chỉ xem xét doanh thu của Penney, có vẻ như nó có thể mang lại khoản thanh toán lãi $ 325 triệu mà không có vấn đề gì. Nhưng khi bạn thấy thu nhập hoạt động của mình nhỏ như thế nào, bạn nhận ra công ty này có thể dễ dàng chìm trong sức nặng của nghĩa vụ dịch vụ của mình. Điều gì đó cần xem xét trước khi mua cổ phiếu của mình.
