Chi phí vốn (CAPEX) và vốn lưu động ròng đều cần thiết cho sự thành công ngắn hạn và dài hạn của một công ty. Tuy nhiên, có sự khác biệt rõ ràng giữa hai số liệu.
CAPEX là gì?
Chi phí vốn là các khoản mua lớn của tài sản vật chất hoặc hữu hình, sẽ được sử dụng trong hơn một năm. Nói cách khác, CAPEX có thể bao gồm việc mua tài sản cố định được thiết kế để cải thiện thu nhập cho công ty trong dài hạn. CAPEX cũng có thể bao gồm nâng cấp lên các tài sản hiện có như máy móc chẳng hạn.
Các ví dụ khác của CAPEX bao gồm tài sản, nhà máy và thiết bị, tòa nhà, máy tính và xe công ty. Do đó, các mặt hàng của CAPEX có xu hướng chi phí đáng kể được trải đều trong vài năm. CAPEX cũng có thể bao gồm tài sản vô hình hoặc tài sản phi vật chất, như bằng sáng chế và giấy phép. Ngoài ra, có những trường hợp nghiên cứu và phát triển có thể được coi là CAPEX.
Các ngành công nghiệp khác nhau đòi hỏi mức đầu tư vốn khác nhau. Ví dụ, các công ty sản xuất có xu hướng thâm dụng vốn, nghĩa là họ có một lượng lớn thiết bị nặng hoặc tài sản cố định. Do đó, cả việc mua thiết bị ban đầu và nâng cấp lên thiết bị hiện tại sẽ được phân loại là chi phí vốn.
Vốn lưu động ròng là gì?
Vốn lưu động ròng là một chỉ số thanh khoản được sử dụng để xác định xem một công ty có đủ tài sản ngắn hạn, được gọi là tài sản hiện tại, để trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay còn gọi là nợ ngắn hạn hay không.
Tài sản hiện tại bao gồm tiền mặt, tương đương tiền, các khoản phải thu và hàng tồn kho. Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính đáo hạn dưới một năm - nhiều nhất là; nhiều người thường đến hạn trong 90 ngày hoặc ít hơn. Các khoản nợ hiện tại bao gồm các tài khoản phải trả, thuế thu nhập, cổ tức, cho thuê ngắn hạn và nợ đáo hạn trong vòng một năm. Cả tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn đều được liệt kê trên bảng cân đối kế toán.
Vốn lưu động ròng được tính bằng cách trừ các khoản nợ hiện tại khỏi tài sản hiện tại. Tính toán được sử dụng để đo lường tính thanh khoản ngắn hạn của một công ty bởi các chủ nợ và nhà đầu tư.
Vốn lưu động ròng là một tỷ lệ thanh khoản hoặc khả năng thanh toán vì nó cho thấy một công ty nên có bao nhiêu tiền trong tay trong 12 tháng tới. Các công ty có số vốn lưu động ròng kém có thể gặp khó khăn để có được tài chính từ các chủ nợ, nhà đầu tư và ngân hàng.
Điểm mấu chốt
Vốn lưu động ròng khác với CAPEX vì nó đo lường tính thanh khoản ngắn hạn của một công ty. CAPEX, mặt khác, là một khoản đầu tư dài hạn trong tương lai của một công ty. Tuy nhiên, vốn lưu động ròng có liên quan đến CAPEX, mặc dù gián tiếp. Ví dụ, một công ty tạo ra vốn lưu động ròng tích cực trên cơ sở nhất quán cần có khả năng tài chính để thực hiện chi tiêu vốn hoặc có được tài chính cho chi tiêu vốn.
